4 Frågor att Fråga om en Term Life Insurance Policy

Om du har bestämt dig för en livförsäkringspolicy gör du ett utmärkt första steg för att skydda din familj i händelse av att någonting oväntat händer med dig, och för många är det bättre passform än hela livförsäkringen. Men inte alla terminspolicyer skapas lika. När man tittar på hur man köper livförsäkring finns det minst fyra stora frågor som du borde fråga dig själv eller din agent.

Hur länge behöver du det?

Till skillnad från en hel livspolitik, som varar under hela ditt liv, gäller terminspolicyerna endast under en viss period - ofta 10, 20 eller 30 år. Den bästa termen för dig beror på varför du behöver livförsäkring. Om du köper det för att se till att en kortfristig skuld kan täckas, kan en 10-årig politik vara tillräckligt. Om du vill se till att din make kan betala av din inteckning och sätta dina barn genom college utan din inkomst, kan en 30-årig politik vara bättre.

De flesta företag erbjuder olika villkor, så du borde kunna hitta en policy som passar dina behov. Diskutera dina omständigheter med din agent så att du kan få hjälp att hitta lämplig täckning.

Finns det några undantag?

Livförsäkringsuteslutningar - det vill säga orsaker till dödsfall som skulle upphäva din dödsförmån - är alltmer ovanliga, men de existerar, och de varierar bland de bästa livförsäkringsbolagen.

Om du har några särskilt riskabla hobbies, inklusive luftfart eller fallskärmshoppning, är det möjligt att vissa försäkringsbolag kommer att utesluta dig, och om de inte gör det kommer du förmodligen att betala extra för täckning. Ta reda på om din hobby är täckt och hur mycket det kommer att kosta dig innan du begår en plan. Om premierna verkar orimliga, fortsätt handla.

Vilka är dina alternativ när din plan löper ut?

Dina behov kan ändras över tiden, och termen eller den politiktyp du väljer väljer kanske inte lämplig år senare. Om du upptäcker att du fortfarande behöver livförsäkring när din lösenpolicy upphör, kan du ha problem med att hitta rimliga livförsäkringsräntor. Lyckligtvis, om du har en förnybar eller konvertibel termisk politik, kommer du att ha alternativ.

Förnybar politik tillåter dig att förlänga din policy när din löptid löper ut och konvertibla löptidsförsäkringar tillåter dig att ändra en terminpolicy till en hel livspolitik. Båda typerna garanterar att du accepterar en ny plan utan att behöva genomgå en läkarundersökning, men dina premier kommer sannolikt att öka.

När du väl har hittat en konvertibel politik, har du fortfarande lite forskning att göra. Det finns många typer av hela livsdekning, och inte alla företag erbjuder alla typer, eller låter dig konvertera till alla typer av terminspolicy.

Vad händer om du inte kan betala?

Dina livförsäkringspriser kan verka hanterbara nu, men din ekonomiska situation kan förändras. Skulle du falla bakom en livförsäkringspost, är det viktigt att veta konsekvenserna.

De flesta livförsäkringsbolag erbjuder en grace period efter en missad faktura, vanligtvis mellan 30 och 90 dagar. Under den här tiden är din policy fortfarande aktiv. Så länge du betalar i sin helhet i slutet av graceperioden, blir du helt skyddad. Vad händer om du inte kan betala? Försäkringsgivare tillåter ofta att kunder ansöker om återinförande inom en viss tidsperiod efter att policyn upphör. Fråga om ditt företags återställningsprocedurer. Till exempel kan du fråga hur länge efter graceperioden du får använda igen och om du behöver en ny läkarundersökning.

För många människor är termen livförsäkring ett viktigt sätt att skydda sina familjer - men det är nästan lika illa att skriva på en dålig politik. Investmentmatomes livförsäkringsräknare kan hjälpa dig att hitta rätt mängd täckning och jämföra priser.

Bild via iStock.