Den fula sanningen om kreditkortsskulden?

Är ditt januari-kreditkortutlåtande att stirra på dig i ansiktet och ser illa ut som i december? Du vet att obetald semester shopping och allt annat du lägger på din plast under tiden kostar dig. Men du visste att även om du betalar din faktura i sin helhet varje månad kommer du troligen att spendera mer på ett kreditkort än om du skulle ha betalat kontant eller på ett betalkort?

[InvestingAnswers Feature: "Kredit eller Debit? Ditt val kan kosta dig 3%"]

Journal of Consumer Research avslutade en studie som visar att betala med ett kreditkort ökar konsumenternas benägenhet att spendera jämfört med att använda pengar.

På samma sätt såg Javelin Strategy and Research en titt på Cyber ​​Monday-utgifterna och fann att det genomsnittliga kreditkortsinköpet var $ 82,10, medan det genomsnittliga betalkortsköpet var bara $ 58,29. Och de betalkortköp som fortfarande inte kommer att ha jakten på dig idag.

Överskridande är inte den enda risken för kreditkortsanvändning. Låt oss möta det, inte alla betalar alla kreditkort i sin helhet varje månad. Den gemensamma motiveringen är att kreditkortsbelöningar gör dem mer önskvärda än andra betalningsmetoder.

Men ett par överskott med kostnaden för räntebetalningar och de svaga belöningarna för många kreditkort blek i jämförelse.

I maj 2011 höll amerikanerna 793,1 miljarder dollar i kreditkortsskulden. Om du delar det numret med antalet amerikaner med kreditkort (50,2 miljoner) betyder det att den genomsnittliga amerikanska har en förbluffande $ 15.799 i kreditkortsskuld.

Antalet fortsätter att växa, för även med lagstiftning som syftar till att skydda konsumenterna från kredit kort skuld är systemet stabilt mot konsumenter.

Kreditkortskuldens nedåtgående spiral

Låt oss exempelvis säga att du har $ 5 000 i kreditkortsskulden. Din minsta betalning, vanligtvis mellan 2% och 5% av det totala beloppet, som om vi antar det är 4%, skulle vara $ 200. Av det $ 200, $ 62 kommer att ränta och bara $ 138 går faktiskt mot $ 5 000 i skuld.

Så här kan du beräkna detta belopp:

APR går vanligtvis mellan 12% och 17%. Låt oss anta exemplet, APR är 15%.

1. Dela APR med dagarna på ett år: 15% / 365 =.041%

2. Multiplicera 0,41% av de genomsnittliga dagarna i en månad, 30 = 1,36 eller.0136%

3. Därefter multiplicera.0136% med det ursprungliga beloppet, $ 5.000 för att hitta det totala beloppet som spenderas på ränta per månad = $ 62

# - ad_banner_2- # Om du betalar minsta betalningar i det här scenariot, tar det 105 månader att betala $ 5 000. Det är nästan nio år!

Över den tiden skulle du betala $ 2.118 i intresse, och dessa siffror förutsätter att du aldrig köper något annat med det här kreditkortet.

Det innebär att den ursprungliga $ 5 000-summan kostar dig $ 7 118 - så mycket för Black Friday och Cyber ​​Monday så kallade erbjudanden.

Eventuella pengar som du kanske har sparat på en bra försäljning gick troligen ut genom fönstret efter $ 62 i intresse du spenderade under den första månaden.

Ett bättre sätt att se på hur mycket ditt kreditkort verkligen kostar dig

Det är självklart att du betalar ett kreditkort i sin helhet varje månad är den perfekta situationen, men för att få ett riktigt grepp om kostnaden för kostnaden är det viktigt att se hur mycket som kan tjäna om pengarna som betalats i kreditkortsränta investerades istället i exempelvis en företagsobligation.

Om du skulle ta $ 62 i månaden så skulle gå mot ränta på ditt kreditkort och investera i en företagsobligationsfond med 4% avkastning, skulle din investering kunna ha blivit 8 804 USD över nio år. Om investeringens avkastning var högre kunde du ha tjänat ännu mer …

Investerar 62 dollar per månad över nio år, dina pengar kan växa till:

Även vid en blygsam 2% avkastning kan $ 62 per månad växa till 7,330 dollar över nio år.

[Vill du prova dina egna sparandeberäkningar? Prova vår enkla sparande kalkylator]

Det du ser är kraften i sammansatt intresse. Att hålla en balans på ditt kreditkort håller dig bara tillbaka från att dra nytta av det.

Låt oss gå tillbaka till vårt ursprungliga exempel. Genom att välja att betala minsta kreditkortsbetalning över nio år i stället för att betala av ditt kreditkort snabbt, ställer du upp $ 2.118 i räntekostnader. Och eftersom de räntekostnader du betalat varje månad kunde ha gått mot att investera mot din framtid, har du förlorat potentiellt $ 10.000 mer.

Allt sagt, helt enkelt betala lägsta i detta fall är ett fel på $ 12.118. Nu är du övertygad om att du borde vara mer seriös om att betala ditt kreditkort och investera dina pengar?

Investeringssvaret:

När du betalar räntor på kreditkort istället för att ränta på investeringar, fungerar maktförhållandet mot dig, vilket resulterar i ökad skuld. Genom att betala kreditkort i sin helhet och investera lite varje månad kan du sluta tjäna pengar och undvika förnedrande skuld.

Om du har problem med att betala dina kreditkort, kolla in den här InvestingAnswers-funktionen, "10 sätt att dra sig ur kreditkortsskulden".

När du har betalat din skuld kan du prova ett annat alternativ: "Förbetalda bankkort: Det bästa alternativet till traditionell bank."