Varför Skattereduktioner är inte roliga igen

Typiska råd om vad folk ska göra med sina återbetalningar - spara för pensionering! betala av skuld! - ignorerar hur lite wiggle rum många familjer har med sin ekonomi.

Skatteåterbetalningar var i genomsnitt 2,895 euro i fjol och var den största enskilda kontantinfusionen som hela året mottogs med 40% av kontohavarnas innehavare som nyligen studerats av JPMorgan Chase Institute. Forskning visar:

• Få splurge. De flesta amerikaner säger att de planerar att spara sina bidrag eller betala ned skuld, men undersökningar visar betydande siffror använda pengarna att betala för vardagslivet. Tjugofem procent av befolkningen pollades av National Retail Federation förra året som förväntade sig ett återbetalat planerat att använda det för vardagliga utgifter. Endast 16% - den lägsta andelen i undersökningen om 13 år - var avsedd att använda sina bidrag för ett större köp eller specialbeteende.
• Återbetalningar låter människor komma i kontakt med sjukvården. Institutets studie av 1,2 miljoner checkkonto innehavare fann att konsumenterna ökade sina hälso- och sjukvårdskostnader med 60% i veckan efter att de fått skattebidrag. De flesta av utgifterna bestod av betalningar som gjordes personligen hos vårdgivare, vilket indikerar att människor betalade för nya och förmodligen försenade behandlingar, snarare än att lösa befintliga medicinska räkningar, säger Fiona Greig, ledande forskare för studien.
• Konkurser tickar också. Kapitel 7 konkursinsökningar, de typiska konsumenternas typiska fil, stiger väl över det månatliga genomsnittet under mars och april, indikerar federal statistik. Från 2013 till 2016 var kapitel 7-inlämningar i mars 26% till 34% högre än det månatliga genomsnittet, medan aprils ansökningar var 15% till 25% högre. Kapitel 7 arkiveringar kostar vanligtvis $ 1500 eller mer, en kostnad som konkursprofessorer säger att många av sina kunder inte har råd med tills deras återbetalningar anländer.

Långt från att vara en ångfald har skattebidrag blivit en livscykel för miljontals amerikaner som bryter med oförutsägbara inkomster och utgifter, säger John Thompson, chefprogramchef för Center for Financial Services Innovation.

Den centrala finansierade undersökningen av familjefinansierade låg- och medelinkomstfinansieringar som resulterade i att många hushåll fick tjäna tillräckligt under året för att täcka sina kostnader, men oregelbundna inkomster och rörliga räkningar fick dem att krypta ibland.

"Många börjar börja jonglera sina betalningar i november," säger Thompson, när uppvärmningsräkningar stiger och helgdagens tillvägagångssätt. "Det är inte förrän återbetalningstid att de blir hela."

Greig säger att forskare misstänkte att finansiell instabilitet orsakade att människor släckte sjukvården, men storleken på efterbetalningspigarna var uppseendeväckande - och oroande.

"Hälsovårdsproblemet ålder inte bra," säger Greig. "Om du skjuter upp behandlingen kommer den totala biljetten bara att gå upp."

Läkemedelsutgifterna steg inte nästan lika mycket bland dem med högsta kontokonton eller de som hade tillgång till kredit, fann institutet. Människor med lägsta kontokontosaldon ökade sina hälsovårdskostnader efter återbetalning med 20 gånger mer än de med de högsta saldon. Utgifterna på sjukvård steg 104% för dem som inte hade ett kreditkort jämfört med 48% för dem som gjorde.

Med tanke på dessa realiteter är det inte förvånande att människor med ömtåliga finanser inte vill föreläsa om hur de borde spendera mindre och spara mer, säger Michael Thomas Jr., en ackrediterad finansiell rådgivare som rådgivar låg- till medelinkomstkunder på University of Georgia Aspire Clinic.

Men återbetalningstiden utgör fortfarande ett dyrbart tillfälle för människor att göra förändringar som kan låta dem vara i en bättre finansiell ställning nästa år, säger Thomas. Att tillföra $ 400 till besparingar lämnar till exempel 86% av det typiska bidraget för andra användningsområden samtidigt som det ger tillräckligt med en kudde för att hantera små nödsituationer och undvika lönedagslån eller annan högkostnadslån.

Att bara spara innan ett skattetillskott anländer tycks hjälpa. Nonprofit Common Cents Lab hittades i ett experiment med besparingsprogrammet Digit som frågade personer i förväg hur mycket av sina återbetalningar de ville lägga åt sidan ökade besparingsräntor med 51%. Två andra ideella organisationer, EARN och Commonwealth, använde den forskningen för att skapa Savers Win, ett program som erbjuder chanser för 100 kronor kontantpris per vecka för dem som lovar att spara minst 50 kronor av sina bidrag. Även om någon kan komma in, är Savers Win utformad för att uppmuntra personer med lägre inkomst att starta en besparingsvanor, säger Leigh Phillips, EARNs verkställande direktör.

Incitament och empati är mycket mer benägna att förändra människors beteende än övertygande råd som inte erkänner sina svåra situationer, säger Thomas.

"Vi kan inte bara ge konserver och svara på att de inte ändras", säger han.

Denna artikel skrevs av Investmentmatome och publicerades ursprungligen av The Associated Press.