Du har tjänat din pension ... Så här gör du det för alltid |

Hur mycket guld är nog? Hur mycket ska du fördela på utdelningsbetalande aktier? Hur mycket ska du hålla i kontanter? Hur kan du sortera igenom det stora antalet möjligheter där ute?

När det gäller att bygga och hantera din pensionsportfölj är det vanligt att känna sig överväldigad och bara vill kasta händerna i luften!

En av de största överraskningar sedan starten Miller's Money Forever är den typ av frågor jag har fått från våra läsare. Den stora majoriteten handlar om processen bakom att välja investeringar och bygga en balanserad portfölj, och mycket få handlar om den här eller den där aktien.

De flesta läsare förstår att det är dåligt att sitta i kontanter under inflationstiderna. Samtidigt är de ovilliga att investera i en osäker marknad.

De flesta av dessa har gjort sig bra för sig själva, samlat ett fast näsägg och utbetalade sedan någon form av 401 (k) när de gick i pension. Nu behöver de göra pengarna sist. Som jag har sagt otaliga gånger tidigare, oavsett vilket område du var i när du tjänade dina pengar, är vi alla pengarchefer nu.

Många människor hoppa i pension med en bra bit av pengar. Andra börjar med en 401 (k) full av fonder som de valt år sedan baserat på vaga adjektiv som "konservativ", "aggressiv" eller "hög avkastning". Vissa har till och med en stor ackumulering av lager från sin tidigare arbetsgivare.

Du är pensionär … Nu vad?

När du börjar hantera dina egna pengar måste du bestämma om de fordon som hjälpte dig att ackumulera ditt bohus kommer att hjälpa dig att göra det för evigt. Som många andra kan du snabbt inse att din portfölj behöver lite nyskapning.

Börja först med den övergripande strukturen i din portfölj. För att hålla risken under kontroll, titta på bredden och djupet i din portfölj. Med "bredd" menar jag hur många sektorer du investerar i. Hur mycket ska du hålla i kontanter, utdelningsandelar, metaller, verktyg etc.? Hur mycket ska du fördela mellan alla sektorer där ute?

Här på Mills Money Forever anser vi att du borde hålla minst en tredjedel av din portfölj i kontanter eller kortfristiga kontanta instrument - och inte alla det borde vara i amerikanska dollar. Det är svårt att göra när avkastningen är låg. Nyckeln är att bevara det kapitalet och försöka hitta ett säkert sätt att tjäna lite avkastning under vägen.

Personligen föredrar jag att undvika att rekommendera hur mycket enskilda investerare borde ha inom varje sektor utöver kontantdelen. Mycket av det beror på din ålder, inkomstkällor och, framför allt, din tolerans för risker. Några människor har en tendens att ha så lite som 5% i metaller och metallbestånd, men andra är ganska bekväma med en mycket högre andel av sin portfölj inom den sektorn.

Min fru och jag är vänner med ett par där varje make har en bra, fullt finansierad pension. De känner att det är säkert, och de kan både leva av det bekvämt, även spara lite pengar på vägen. De är mycket bekvämare med en högre andel av sina investeringsportföljer i metaller än en annan uppsättning vänner vars enda vanliga månatliga inkomster är en socialförsäkringskontroll som endast täcker cirka 60% av sina normala levnadskostnader.

Så länge du inte inte gå överbord i någon enskild sektor, du borde göra vad du är bekväm med. Varje person är annorlunda, det är därför jag stöter på att berätta hur mycket du ska fördela till något annat än pengar. Vad som fungerar för en person kanske inte är rätt för dig.

När du väl har bestämt de sektorsallokeringar som passar din brevlådan och personlig komfortnivå, måste du titta in i varje enskild sektor. Det är "djup" i din portfölj.

Du kan ha många enskilda investeringar inom varje sektor med varierande risknivåer. Ta tekniksektorn som ett exempel. Kanske är du investerad i ett företag som Microsoft - ett fast företag som betalar regelbundna utdelningar. Om du vill lägga till djup bör du överväga att lägga till ett högre riskföretag, startteknologiföretag med potential för hög belöning.

Jag har funnit att färgkodningsinvesteringar med deras respektive risknivåer är ett praktiskt sätt att hålla en personlig risk tolerans scorecard. För mycket eldmotorröd kan hjälpa dig att se var du befinner dig för djupt.

Bygga en "idealisk" modell

Börja först med ett tomt papper och skriv den totala mängden portfölj på toppen. För det andra, föreställ dig ett ögonblick att du börjar med 100% av din portfölj i kontanter. Lägg till en tredjedel för att hålla kontanter och bestämma sedan hur de återstående två tredjedelarna ska fördelas per sektor.

Det finns många publikationer på tidningskioskerna som visar deras version av den ideala fördelningen. Schwab skickar regelbundna publikationer med cirkeldiagram som visar aggressiva, balanserade och konservativa tilldelningar. Personligen ser jag dem över och anser dem i bästa fall. Samtidigt ger de dig en allmän idé och är en bra plats att börja.

Förstå vad som är rätt för dig är den verkliga nyckeln. Du kanske vill ha en viss inkomstandel. Samtidigt kan för stor del av en fördelning i utdelningsbarhetslagren, till exempel, skicka din portföljs värde ner eftersom deras aktiekurser påverkas kraftigt av räntorna. Slutresultatet - din ideala sektorsallokering - bör spegla dina behov och personlig risk tolerans. Det kan ta lite tinkering att komma dit.

Komma från riktigt till perfekt

Om du antar att du för närvarande har en portfölj, bryt ner den efter bransch för att se hur nära du är med ditt ideal. Också, kom ihåg att färgkoda var och en av dina investeringar enligt risknivån, en process som jag diskuterade på lång tid i att få ut det mesta av dina investeringsnyhetsbrev. Jämför då din nuvarande portfölj till ditt ideal.

Om du är ganska nära, bra för dig! Om inte, gör inte panik.

Du kan upptäcka att din sektorallokering är bra, men ditt djup i en eller flera sektorer är avstängd. Till exempel kan du ha för många eller för få spekulativa investeringar. När du väl har identifierat var du är ute kan du börja balansera i enlighet därmed.

Balansering av din portfölj är en process, inte en händelse. När du har skisserat den idealiska strukturen för din portfölj måste du hitta aktier eller andra investeringar för att fylla luckorna och göra nödvändiga ändringar. Men hur mår du det?

Rekrytering och urval

I ett tidigare liv lärde jag mig en kurs som heter "Rekrytering och urval". "Rekrytering" innebar att man hittade det maximala antalet kvalificerade kandidater, och "urval" innebar att du valde den bästa kvalificerade kandidaten som passade dina behov.

För de flesta människor är nyhetsbrev för nyhetsbrev deras främsta rekryteringskälla. Om du är blyg inom en viss sektor, hitta ett nyhetsbrev skrivet av en expert på det området. Casey Extraordinary Technology är ett utmärkt exempel. Den har cirka 30 teknikval i sin portfölj; De är uppdelade i "big tech", "growth tech" och "junior tech", vilket hjälper abonnenterna att bättre förstå riskfaktorerna för varje investering.

Jag tittar på varje plockning i de olika nyhetsbrev som jag prenumererar på som en potentiell kandidat till min portfölj, som om jag samlade resuméer för att fylla en öppen position.

När du är färdig rekryterar är det dags att gå vidare till valet. Det är här vårt fempunkts balanseringstest kommer till nytta.

Fempunktsbalanseringstest

När Vedran Vuk, vår seniorforskningsanalytiker, börjar ett projekt kommer han att börja med ett visst investeringsmål i åtanke. Efter att ha filtrerat igenom tusentals alternativ (med hjälp av några mycket dyra och sofistikerade dataprogram) kommer han att begränsa listan avsevärt.

Nästa steg är att tillämpa vårt fempunkts balanseringstest för att ytterligare identifiera den bästa kandidaten eller kandidater till våra abonnenter.

Är det ett solidt företag eller investeringsfordon? Största delen av våra abonnenter har inte råd med ett överlåtelse. Investering i säkra företag och investeringsfordon är ett måste.

Detta gäller också för plockningarna i spekulativa delen av Money Forever-portföljen. Många av de spekulativa plockningarna är högrisk-, högbelöningsplockningar, men vi letar fortfarande efter de som har störst sannolikhet för framgång. Visst kan du få tur och investera i en spekulativ plockning som returnerar din investering hundra gånger. Vi är dock i allmänhet mer konservativa och kommer att få en lägre avkastning i utbyte mot en högre sannolikhet för framgång.

Ger den goda intäkter? I dagens lågavkastningsmiljö för CD-skivor och skattemyndigheter borde varje investering minas för avkastning. Medan vissa kan vara mycket låga eller till och med noll, kan vi slutligen rekommendera dem eftersom vi tror att avkastningen kommer att motivera investeringen på vägen. Vi har mer om detta ämne i ett ögonblick.

Finns det bra möjligheter till uppskattning? Medan det kanske låter som en no-brainer, måste du fortfarande överväga det.

Det finns många bra solida företag som betalar utdelning som urverk, men deras aktiekurser går knappt i takt med inflationen. Ibland har vi valt att välja mellan två kandidater till Money Forever-portföljen, där man betalade en något mindre utdelning men bolaget växte och det andra var ett verktyg med en något högre utdelning. Vissa aktiekurspriser är mer räntekänsliga än ett växande företag kan vara. Det är då du måste bestämma om lite mer avkastning är viktigare än potentiell lageruppskattning.

Skyddar den mot inflation? En vän frågade mig nyligen om jag var en av dessa inflationsmän. Jag sa till honom att jag vet att ökad penningmängd ökar inflationen, och jag tror att vår nuvarande inflation är mycket högre än regeringens rapporter. Om du vill lära dig mer om hur regeringen snedar inflationsstatistiken är John Williams 'Shadow Government Statistics en utmärkt resurs.

Jag förlorade troen på de flesta av våra valda tjänstemän för länge sedan. En del av mitt motiv för att varna andra om inflationen är en önskan att skydda min familj - och min utökade familj av abonnenter - mot potentiell skada. Medan jag inte kan förutsäga sannolikheten för hög inflation - eller ännu värre än, hyperinflation - vet jag att om det uppstår, kommer många seniorer och sparare att vara kloka, särskilt om alla sina livsbesparingar är investerade i amerikanska dollar.

Vi har aldrig bränt i vårt hem, men vi köper brandförsäkring, eftersom en brand kan torka ut en bra del av vårt nettovärde. Factoring i möjligheten till en investering som säkrar inflationen är en typ av portföljförsäkring. Jag vill inte att hela min portfölj torkas ut av inflationen än att jag vill ha en eld att bränna ner mitt hus. Därför försöker jag skydda mig själv där jag kan.

Är det lätt att vända? Förutom att lära "Rekrytering och urval" lärde jag också att jag brukade lära mig "Problemlösning" tillbaka när jag fortfarande arbetade man. Ett av kriterierna i din beslutsanalys ska alltid vara: "Kan det enkelt och snabbt vända om jag gör ett misstag eller det oväntade inträffar?" Det är en anledning till att vi ställer stoppförluster på många av de mycket omsatta aktierna i Money Forever-portföljen.

Jag har bara kontrollerat, och den bästa räntan jag kan få för en femårig CD är 1,3%. Om du äger en CD utanför en IRA minskar nettovänsten med det belopp av inkomstskatt du måste betala på räntan. Den statliga rapporterade inflationen är för närvarande 2% och Federal Reserve skriver ut pengar som galen.

Vill du investera dina pengar i ett femårigt fordon som är svårt att vända om, där du är garanterad att förlora köpkraft och skulle kunna förlora mycket mer om inflationspikar?

Nej; och vi gör det heller inte.

Vi använder dessa fem faktorer för att kasta listan över potentiella kandidater och utveckla en kort lista över kandidater till våra abonnenter. Då är det en fråga om erfarenhet och dom - och jag är glad att få vårt forskargrupp att luta mig på.

"TCBY" betyder inte "Landets bästa avkastning"

Som en sida chucklar jag till mig själv när jag skriver. En av de första lager jag någonsin köpt var TCBY, för min fru och jag gillade deras yoghurt och deras butiker var rena. Jag kom sent och gjorde aldrig några pengar. Lyckligtvis har mina standarder för utvärdering förbättrats mycket under åren.

Mills Money Forever-team har för avsikt att hjälpa våra abonnenter att bygga och behålla sina portföljer. Utan en solid plan på plats finns det en bra chans att du kommer att hamna med en portfölj full av till synes slumpmässiga aktieplockningar som kanske inte går bra. Att välja lager är bara en del av striden; Att veta hur man anpassar dem till en ren portfölj är nyckeln till att hitta rätt risknivå för dig.

Money Forever-portföljen, uppdaterad varje månad i vår premieabonnemang, visar läsare hur man förstår processen att välja investeringar, balansera val mellan olika sektorer och strukturera sin portfölj i enlighet därmed. Vi vill att våra abonnenter fullt ut förstår vårt tänkande bakom de rekommendationer vi gör.

Lyckligtvis för alla tar vi vår prenumerant feedback väldigt seriöst och starkt uppmuntrar det. Om någonting är någonting oklart - eller om det finns ett ämne du vill veta mer om - låt oss veta! Det är viktigt att våra abonnenter förstår varför vi gör de rekommendationer vi gör och hur vi kom dit. Som en person som nu har gått i pension två gånger vet jag hur viktigt det är att verkligen göra ditt näsägg till "pengar för alltid".

Observera, hela denna artikel har handlat om hur du utvecklar din egen plan och går framåt. Vedran och jag har just släppt uppdateringen till vår Money Every Month-rapport, en plan som beskriver hur man sätter in pengar till din portfölj varje månad med högavkastningsutdelning. Du kan läsa mer om det med ett brev som förklarar det här.

Många av våra läsare har bett om mer information om avkastning och kassaflöde. Vi har alla fått möta verkligheten att CD-skivor och högkvalitativa obligationer inte ger tillräckligt med avkastning för att hålla fast vid inflationen - och inte tillräckligt för att leva på. Vad är några andra alternativ? Jo, det är där vår månatliga premiumutgåva spelas in. Förutom plockningarna i Money Forever-portföljen täcker vårt team även ämnen som livräntor, var du kan hålla dina kontanter och omvända hypotekslån.

Våra premiumabonnenter har också gratis tillgång till våra speciella rapporter, som Income-ProducingStocks, The Kassabok, Avkastningsboken och vår senaste specialrapport som släpptes tidigare i veckan: Pengar varje månad. (Här finns tillgång till dessa specialrapporter.) Det beskriver praktiska steg för att hantera ditt kassaflöde tillsammans med en omfattande analys av utdelningsbetalande aktier för din rekryterings- och urvalsprocess.

Dennis Miller är medlem i Mensa och har bland annat konsulterat Fortune 500-företag som GE, Mobil, HP och IBM. Han har författat "Retirement Reboot" och publicerar sitt månatliga nyhetsbrev, "Money Forever" och den fria tidskriften Miller Money Weekly.

Denna artikel publicerades ursprungligen på MillersMoney.com:

Hur ska du komma igång?