De 11 reglerna för att köpa utdelningsandelar - och kardinalregeln att sälja dem

Många av er har förmodligen fyllt i en av de "pensionsplanerare" formulär som finns tillgängliga online. Massor av skatte- och bokföringsprogram har också sektioner för "Lifetime Planner" för att bestämma om de har råd att gå i pension.

Dessa typer av program kopplar vissa antaganden till en formel, såsom prognostiserad inflation, pensionsinkomst, förväntade utgiftsnivåer och portföljtillväxten. När du lägger till din personliga information, projekterar den hur mycket pengar du kommer att kunna producera årligen under pensionen och hur lång tid det kommer att vara.

Första gången jag sprang dessa nummer sa programmet att jag var bra till 116 år ålder. Vid den tiden trodde jag att om vi följde planen som beskrivits skulle min fru och jag aldrig ha några riktiga pengar bekymmer. Vi skulle vara inställda för resten av våra liv och kunde stolt lämna några till våra barn för att hjälpa till med pensionen. Hur nöjd med mig!

Saker har säkert ändrats mycket sedan dess.

Vid den tiden hade jag beräknat inflationen med 2% och ett minimum avkastning på vår portfölj på 6%. På den tiden var det konservativt. Inflationen var lägre än 2%, och du kan alltid tjäna 6% på en topprankad obligation eller CD.

Många pensionärer och babyboomers omprövar nu hela pensionsprocessen. CD-skivor och högkvalitativa obligationer betalar inte längre tillräckligt med intresse för att hålla koll på inflationen.

[InvestingAnswers Feature: De 5 bästa utdelningsarkistiska aktierna för en pensionärs portfölj]

Med dessa alternativ ur bilden är det inte konstigt att aktier i stora, fasta, utdelningsbetalande företag ökar. Investerare som hoppas kunna tjäna högre avkastning häller pengar på dem med hopp om att stanna före inflationen.

Jag är fast övertygad om att de dagar då man köpte ett aktiebolag, lade det i en låda och aldrig oroade sig för det igen är över. Samtidigt kommer folk som tänker på sina pensionsfinansierar sannolikt att ha långsiktiga relationer med vissa utdelningsbetalande aktier.

Samtidigt som vi arbetar med vår specialrapport, Pengar varje månad (du kan begära en kopia HÄR), vår ledande analytiker, Vedran Vuk visade mig verkligen hur man kunde sortera igenom hundratals utdelningsbetalande aktier. Jag ville dela några av de tips jag lärde mig under processen, så här är kvaliteterna att leta efter när du letar efter de bästa utdelningsbestånden.

Tips nr 1: Lång historia av företaget som betalar utdelningen

Många företag är stolta över en decennier lång historia av att kontinuerligt betala utdelningar. För många är det bara en del av företagskulturen. Varje år delas en viss del av vinsten ut till företagets ägare, och en annan del behålls för tillväxt.

Tips nr 2: Utbetalningsförhållande på högst 80% av företagets vinst per aktie

När vårt team sammanställde listan över utdelningsbetalande aktier listade de dem efter avkastning, från högsta till lägsta. Naturligtvis gick jag rakt upp i listan.

Men våra analytiker påpekade snabbt att om ett företag tjänar $ 0,50 per aktie och betalar en utdelning på $ 0,75 per aktie, kan det vara problematiskt. Det är viktigt att jämföra vinst per aktie och utdelningen per aktie av någon investeringskandidat.

Om du överväger att investera i ett företag med ett ovanligt högt utbetalningsförhållande, undersök alltid var pengarna för att betala utdelningen kommer ifrån.

Tips nr 3: Worldwide Market Presence

Miller Money Forever-team är väldigt oroad över den amerikanska dollarns inflation. Företag som bedriver verksamhet över hela världen ger en viss hedge mot inflationen. McDonalds (NYSE: MCD) , Coca-Cola (NYSE: KO) , Procter & Gamble (NYSE: PG) och General Mills (NYSE: GIS) är några hushållsnamn som kommer att tänka på.

Tips nr 4: Stabil produktlinje

Oavsett om det är öl, mat, olja eller dataprocess, ska företaget du investerar i ha ett kärnverksamhet med ett globalt behov av sin produkt.

Tips nr 5: Massor av pengar

Det här är därför jag köpte och fortsatte att hålla Microsoft (Nasdaq: MSFT) . Företag som Microsoft har massor av pengar och kan betala sina räkningar med gott om pengar kvar för att belöna sina aktieägare.

Tips nr 6: Företaget håller fast vid sin kärnverksamhet

Under Internet boom bytte många företag lager och köpa upp företag överallt. Hittills förstår jag inte varför AOL-Time Warner var förnuftig som företag.

Du kan alltid följa ett företags framsteg och investera om du tror att det kommer att dominera ett nytt affärsföretag.

Tips nr 7: Stock-Price Stability

Benjamin Graham, författare till "The Intelligent Investor", rekommenderade en portfölj av aktier och högkvalitativa obligationer. Enligt hans modell byter du en del av din portfölj fram och tillbaka mellan de två, beroende på marknadsförhållandena.

Medan det kanske har fungerat för honom, tillåter avkastningen på ränteplaceringar idag inte längre det. Du måste ständigt påminna dig om att oavsett hur stort eller stabilt ett företag, dess börskurs fortfarande kan falla.

Säkerhet är vårt främsta bekymmer för Millers pengar för evigt. Du bör studera historien om alla aktier du överväger att se hur volatila det är under marknadsbrist.

Tips nr 8: Diversifiering är bra

Några av de bättre avkastningarna är i sektorer som upplever mer volatilitet. En försiktig investerare kommer att diversifiera sina utdelningsandelar mellan olika sektorer för att minska den totala effekten av marknadsväxlingar.

Tips nr 9: En historia om återköp av lager

Det är ett stort plus om företaget har tillräckligt med vinst för att betala goda utdelningar och köpa tillbaka lager samtidigt. Att ha lageruppskattning utöver generösa utdelningar är ditt övergripande mål.

Tips nr 10: En historia av ökande utdelningar

Det är klokt att kontrollera ett företags utdelningshistoria för att se om det finns ett mönster. Många äldre moneymakers har gjort mycket bra för sina aktieägare genom att öka sina utdelningar varje år.

[InvestingAnswers Feature: Ask Expert: Hur kan "utdelning Aristocrat" -lager hjälpa dig att slå marknaden?]

Tips nr 11: En utdelningsandel på 3% eller högre

Det finns många bra utdelningsbetalande lager där ute, men du borde få en faktor i priset på något företag du överväger.

Företag som McDonald's, Walgreen Co. (NYSE: WAG) och Shell har traditionellt uppfyllt vårt eget krav på 3% eller högre. Det finns dussintals andra bra företag med goda utdelningsposter.

Sätta ett stoppstopp

Det är dags att påminna dig själv om att utdelningsandelar inte ger säkerhet för ett högsta betyg eller FDIC-försäkrade CD. Som pensionär eller någon som funderar på pension, är det viktigt att du bevarar din investeringsansvarig.

Du vill inte rida ett lager bara för att se din utdelningsinkomst uppmätt i förlust av huvudstol. En stoppförlust hjälper till att hålla det hänt.

En traditionell stoppförlust använder ett fast pris. Om du köper ett lager för $ 100 och lägger in en 20% -avbrott på det, har du en omedelbar säljorder på den om lagret sjunker till $ 80.

Försäljningsordern körs automatiskt av en dator. Om du handlar på nätet är det enkelt att gå in i stop-loss-ordern när du köper aktien.

En efterföljande stoppförlust är lite mer sofistikerad; det justerar startpunkten varje gång aktien träffar en ny hög. Detta ger investerare möjligheten att låsa in några vinster och skydda sig själva.

Antag att du köpte samma aktie för 100 USD / aktie och sätter in en efterföljande 20% -förlustorder. Du kan sluta hålla beståndet i åratal; samla utdelningar längs vägen och titta på aktien uppskattar.

Tänk på att aktien träffar en heltid på högst 200 kronor per aktie. Den efterföljande förlusten kommer att utlösa en automatisk försäljningsorder om aktien sjunker 20% till 160 USD / aktie. I den här illustrationen garanterade den efterföljande stoppförlusten din investering, men du tjänar fortfarande en vinst på $ 60 / aktie plus de utdelningar du har samlat genom åren.

När du anger din order för förlustförlust, se till att markera den "bra tills avbruten." Min online-mäklare går in i varje order för dagen och sedan avbryter den efter att marknaden stängt om inte de får instruktioner för att komma in i en annan tidsperiod.

Vissa online-mäklare fungerar annorlunda. Även med en "bra till avbeställd" beställning, kommer vissa att avbryta ordern automatiskt efter 60 dagar, och du måste skriva in den igen. Det är inte nödvändigtvis en dålig sak, eftersom det är en bra tid att granska din investering ändå.

Ta det bekvämt med en plan

Det är bekvämt att ha en del av din portfölj investerad i fasta bolag som betalar fina utdelningar. Pensionärer måste vara mycket mer aktiva för att hantera sina pengar än tidigare.

Att vara delägare till några av de finaste företagen i världen och dela i vinsten är mycket roligt.

Liksom de flesta områden av Att investera, hitta rätt företag och köpa dem till rätt pris är de viktigaste faktorerna. Det tar bara lite tid och sunt förnuft att sortera igenom hundratals bra möjligheter och välja rätt för din individuella situation.

För att få reda på hur du startar din plan eller bara för att få en "andra åsikt" på din nuvarande planera, var noga med att begära en kopia av min Money Every Month-rapport.

Dennis Miller är medlem i Mensa och har hört bland annat Fortune 500-företag som GE, Mobil, HP och IBM. Han har författat "Retirement Reboot" och publicerar sitt månatliga nyhetsbrev, "Money Forever" och den fria tidskriften Miller's Money Weekly.

Denna artikel publicerades ursprungligen på Millers Money Forever:

De 12 Reglerna att följa för att köpa utdelning Stocks.