När man ska sälja aktier: 7 frågor att ställa först

Besluta när man ska sälja ett lager - om och hur mycket - kräver nästan lika mycket planering som att bestämma när man ska köpa den.

Många investerare gör försäljningsbeslut uteslutande baserat på prisrörelser. Men ett lager som fallit i värde kan fortfarande vara en helt förnuftig investering att hålla. Omvänt kan det vara försiktigt att sälja ett lager som har stigit och levererat en snygg vinst om den har träffat ett prismål eller vuxit i proportion i din portfölj.

Upprättande av riktlinjer i förväg för vad som skulle få dig att överväga att sälja - en investeringsprenup, om du vill - tar bort stress och potential för fel. Så kommer du att fråga dig själv de sju frågorna.

1. Lider företaget av ett bakslag?

Problemet med att ha oavbruten tillgång till marknadsdata och nyheter är att det är svårt att inte titta. Allt. De. Tid.

Även om man vet att aktier kan vara flyktiga under korta perioder, gör inte investerare immun mot emotionella utlösare som leder till att man trycker på utkastsknappen på en investering för tidigt.

Om nya eller plötsliga prisrörelser orsakar att du ger ett lager några sidoögon, få lite perspektiv. Jämför bolagets avkastning till sitt jämförelseindex och dess jämställdare under samma tidsperiod. En sektorspecifik börshandlad fond kan fungera som riktmärke.

Innehållet kan hjälpa dig att upptäcka om den släta prestandan signalerar problem under huven på ditt specifika lager eller om du bevittnar en biprodukt av övergripande marknadsrörelse eller en överreaktion till nyheter.

»Känslig för emotionell investering? Du kan vara en bra kandidat till en robo-rådgivare.

2. Har principerna förändrats?

Företagen och marknaderna där de är verksamma utvecklas ständigt. En företags förmåga att anpassa sig till förändringar kan diktera om det är vettigt att du sitter fast eller säljer.

Vissa utmaningar är svårare att övervinna än andra. En stark konkurrent som börjar stjäla betydande marknadsandel eller ett företag vars redovisningsprinciper ifrågasätts kan vara giltiga skäl att sälja aktier.

Annan utveckling kan vara värt att hålla sig och se hur de spelar ut. En hanteringshakeup kan inte innebära en grossistförändring i hur verksamheten ska köras. En försenad produktlansering eller några dåliga kvartaler signalerar inte alltid det totala nederlaget.

3. Finns det en bättre plats för dina pengar?

Billionaire investerare Warren Buffett säger att hans favorit innehavstid är för evigt. Men det är inte alltid realistiskt för den genomsnittliga investeraren med en begränsad summa pengar att investera.

Det finns möjlighetskostnader att stanna investerade i ett lager istället för att sälja det för att frigöra pengar för andra ändamål. Möjligheten kan vara en annan investering, till exempel ett annat lager du har haft med bättre långsiktiga framtidsutsikter än den du äger.

Ibland är den "bättre platsen" kontant eftersom du behöver pengarna för en kommande kostnad, såsom pensionsinkomst eller collegeundervisning. Försäljning av aktier för att tillgodose kassebehov är ett klokt drag för att undvika överexponering för marknadens kortfristiga volatilitet, vilket innebär att dina pengar står i fara. Men du vill undvika att rikta långfristiga medel du behöver i framtiden om du har andra alternativ för att tillgodose dina kortfristiga kontantbehov.

4. Har beståndet kastat din portfölj ur balans?

Helst har du spridit dina pengar över kategorierna av investeringar som stämmer överens med dina mål, tidshorisont och risk tolerans. Med tiden kommer den här mixen att växla, eftersom vissa investeringar växer upp och gör det nödvändigt att ta tillbaka din portfölj i linje med din ursprungliga fördelningsplan.

Två alternativ för att jämföra vågorna är att köpa mer av de aktier som har fallit bakom och att sälja aktier av outperformersna. (Så här sätter du ihop dessa strategier för ombalansering av portföljportföljer.) Även om försäljningen av vinnare för ombalansens skull kanske inte må bra, handlar det bara om att kontrollera risken.

5. Kommer sälja att få dig en skatteavbrott?

Grattis - din investering gick upp! Innan du spenderar kommer alla intäkter att komma ihåg: Att sälja ett lager som har ökat i värde på ett skattepliktigt mäklarkonto kan utlösa en skatteavgift från IRS. Skaden beror på om du har hållit investeringen mer än ett år. Om så är fallet kvalificerar du dig för de lägre långsiktiga kapitalvinstskattesatserna. Om inte, gäller högre kortfristiga kapitalvinster.

Men det finns också en lösning om du har några lager som förlorat pengar. Att sälja förlorarna kan sänka dina skatter i en manövrering som kallas skatteförlustskörd.

Du kan använda hur mycket pengar du förlorar på en investering - upp till 3 000 dollar per år - för att kompensera eventuella skattepliktiga investeringsvinster. Du kan till och med använda den för att minska din vanliga inkomstskatt. Det skulle ge lite ekonomisk och emotionell salva att sälja eftersom en investering inte fungerade.

6. Kommer du att återköpa beståndet efter försäljningen?

När du säljer en aktie till en förlust och köper den tillbaka, eller köper en liknande investering, inom kort, kallas det en "tvättförsäljning". Det som blir tvättat är din förmåga att använda den kapitalförlusten för att kompensera skatter på investeringsvinster.

Tvättförsäljningsregeln sparkar in om du köper samma eller en nästan identisk lager antingen 30 dagar före eller 30 dagar efter att ha sålt lageret med förluster.

Om du är fulltidstjänsteman i IRS-ögonen kan du kvalificera dig för undantag för diskontroll och andra skatteavbrott för aktiva näringsidkare.

7.Hur kommer du att göra din utgång?

Timing en försäljning perfekt är nästan omöjligt. Ingen investerare kan på ett tillförlitligt sätt välja det exakta ögonblicket när ett lager är på sitt högsta eller högsta av läget. Körning för utgången kan leda till att du saknar ytterligare vinster eller lås i undvikbara förluster.

Ett sätt att överbrygga övergången är att använda samma trick investerare använder för att bygga sina innehav i ett visst lager: dollar-medeltal. Men istället för att investera pengar över veckor eller månader för att bygga upp en position till olika priser - vilket motsvarar det genomsnittliga pris som en investerare betalar för aktien - säljer du aktier på olika perioder över tiden.

Försäljning behöver inte vara allt eller ingenting. Om du tror att beståndet fortfarande är värd att äga men du vill minska din exponering, håll dig kvar på några av dina aktier.

Frågade alla dessa frågor och tycker att det är dags att sälja? Dyk in i proceduren med denna bit om hur man säljer ett lager.

Vad kommer härnäst?

• Vill du utforska relaterade?

  Undvika rookie investerar misstag med dessa tips

• Vill du vidta åtgärder?

  Hitta Rätt mäklare om du är en aktiv aktiehandlare

• Vill du dyka djupare?

  Göra smartare investeringar från och med nu