3 Sätt att veta när en hög yielder är faktiskt en fantastisk köp |

för många investerare köper högavkastande aktier är som att plocka upp nickel framför en ångvals. Det känns som riktigt lätta pengar tills du gör ett misstag och blir krossat.

Ta till exempel Annaly Capital Management, Inc. (NYSE: NLY) . Denna hög yielder handlade på $ 16 i början av maj innan den sjönk under de närmaste månaderna och botten ut omkring $ 10. Bolagets utdelning på 9,5% var då en attraktiv inkomstkälla men 25% av kapitalnedgången lämnade investerare med en nettoförlust.

Men det är sant att högavkastningslager har unika risker, men det är realiteten att de behöver inte vara hög risk också. Faktum är att det finns många högavkastande lager som är ett skrikande köp. Och idag ska jag dela några av mina favoritstrategier för att hitta de sällsynta möjligheterna. Detta ger inte bara investerare en chans att låsa i super höga räntor, det ger också stöd på diagrammet och potentialen för stora realisationsvinster. Och det är en kraftfull 1-2 stans för alla portföljer.

Fokus på utdelningstillväxten

Nuvarande avkastning är bra. Varje investerare vill ha en stor inkomstström. Men för de flesta investerare är en hög utdelningstillväxt lika viktig. Det beror på avkastning på kostnad. Avkastning på kostnad är utdelningsräntan baserat på kostnadsbas. Och företag med jämnt högre utdelningstillväxtar ger långsiktigt mycket högre avkastning på bekostnad.

I exemplet nedan har bolaget 1 en löpande avkastning på 4,5% och bolaget 2 har en nuvarande avkastning på 5%. På ytan kan det vara frestande att nå det högre avkastningen. Men företagets 10% utdelningstillväxt ger mycket större avkastning på lång sikt, hoppar från en redan respektabel 4,5% till 12% på bara 10 år. Under tiden klättrar bolaget 2 med en årlig tillväxtökning på 3% bara till 7%.

Historiska utdelningar är inte en säker indikator på framtida tillväxt. Men att investera i företag med starka historier om att öka utdelningen sätter trenden till din fördel.

Utbetalningsförhållande

Det finns generellt två olika vägar som en aktie kan resa till att bli en hög yielder. Den första är sköldpaddsvägen, och ledningen ökar långsamt utdelningar under många år. Den andra är vägen för haren. Detta händer när ett företags aktiekurs kraschar och ger en konstnärlig stigning högre.

För en djupare titt på hållbarheten i ett företags utdelning ger platsen att leta ut sitt utbetalningsförhållande. Utbetalningsförhållandet mäter procenten av ett företags intäkter som betalas ut i form av utdelning. Utbetalningsförhållanden mellan 25% -50% anses generellt vara högkvalitativa och finansiellt hållbara.

Ta Windstream Holdings, Inc. (NYSE: WIN) , en teletjänstleverantör och det högsta avkastningen i S & P 500 vid 11,6%. Återigen ser detta saftiga utbytet frestande ut. Men med ett utdelningsförhållande om 2,5 (beräknat som utdelning / nettovinst) ser detta utbyte ohållbart ut. Det är en skarp kontrast till FirstEnergy Corp (NYSE: FE) , en annan medlem i S & P 500 med ett utbyte på 6%. Den 6% är inte lika glamorös som 11,6%, men med en utdelningsprocent på 0,61, ser den ut på lång sikt.

Fonder från Operations FFO

Många högavkastare kommer i form av fastigheter investment trusts (REITs). Karaktäristiken hos en REIT är att det är nödvändigt att betala 90% av sin skattepliktiga inkomst som utdelning till sina aktieägare. Det gör REITs populära destinationer för investerare med hög avkastning. Men i motsats till vanliga aktier som värderas baserat på resultat och ett P / E-värde (pris-till-vinst) bör REITs värderas utifrån medel från verksamheten (FFO). Detta är en viktig skillnad eftersom intäkter och medel från verksamheten kan variera kraftigt under samma kvartal eller år. FFO kan sedan delas upp med marknadslock för att identifiera de mest undervärderade högavkastningsbestånden med högsta sannolikhet att framhäva på normaliserad eller premiumvärdering.

Investeringssvaret: Högavkastningslager är en kraftfull inkomstkälla. Men de höga utbytena behöver inte komma med en extra riskhjälp. Att använda dessa undervärderade strategier och mätvärden är ett bra sätt att inte bara minska risken utan också hitta högavkastningsbestånd i stället för stora realisationsvinster och långsiktiga utdelningsökningar.