7 Skrämmande saker de inte berättar om konkurs |

Konkursförespråkare vill att du ska tro på att du bara lämnar in för kapitel 7 eller Kapitel 13 konkurs är mirakellösningen för alla dina skuldproblem. I själva verket är sättet att konkurs ibland avbildas, du tror att en advokat bara skulle flyga in genom din ytterdörr med sin magiska trollstav och vispa bort all din skuldproblem medan du bara luta dig tillbaka och slappna av.

Medan konkurs kan vara till nytta i tider med ekonomisk nöd är arkivering långt ifrån lätt och kan du göra ekonomisk nackdel på ett antal sätt.

Advokater gör ofta konkurs som ett snabbt och enkelt sätt att komma ur skulden, men de spelar ner några av de allvarliga långsiktiga konsekvenser som det kan orsaka.

Innan du bestämmer om konkurs är rätt för dig, överväga dessa sju realiteter först:

Konkurs Verklighet # 1: Det kommer att förbli på ditt kredit Rapport för år

Ett kapitel 7-konkurs kan bara ta fyra till sex månader för att slutföra och ursäkta dig från många skulder, men tror inte att alla dina problem kommer att lösas. En konkursansökan kommer att förbli en envis ärr på din kreditrapport i sju till tio år, vilket kan få en förödande effekt på din förmåga att erhålla kredit i framtiden.

[InvestingAnswers Feature: Störande fakta du aldrig visste om att arkivera för konkurs]

Konkursreaktion # 2: Konkursförfarande blir offentligt domäner.

Konkurs är en rättslig procedur, vilket innebär att när du filar för konkurs blir det offentligt register. Det betyder att ditt namn och annan personlig information kommer att visas i domstolsrekord som allmänheten (inklusive företag, banker, kunder eller till och med potentiella arbetsgivare) får tillgång till. Konflikt kan bli av med obetald inkomstskatträkning som är mer än tre år gammal, men om du inte har betalat Uncle Sam för senare skatter, ska du beredd att ta ut kontanterna. Din studielån kommer inte heller att gå bort.

Konkursdomstolar har befogenhet att eliminera många osäkra fordringar som medicinska räkningar och kreditkortsaldon, men studielånskulden måste fortfarande återbetalas i sin helhet (om du inte deltar i en av de federala myndigheternas lån förlåtelse program).

[InvestingAnswers Feature: 7 sätt att betala ner någon storlek student lån skuld]

Konkurs Reality # 4: Filing är dyrt för dem utan pengar

Du filen för konkurs för att du har inte tillräckligt med pengar för att betala för montering av räkningar och skuld. Problemet är att en kapitel 7 eller kapitel 13-deklaration kräver omfattande juridisk representation, och en konkursadvokatens tjänster är inte billiga.

Priserna varierar beroende på plats, men ett kapitel 13-konkursförfarande kan ta så länge som tre till fem år för att lösa sig, med advokatkostnader kostar någonstans mellan 2 200 och 3 200 USD. Att lämna in för kapitel 7-konkurs är lite billigare på grund av advokatens mindre roll, men kostar fortfarande mellan $ 800 och $ 2.500 beroende på området.

Konkurs Verklighet # 5: Lycka till att hitta ett bra hemlån när som helst snart

I en utlåningsmiljö där bankerna redan är skitna om att låna någon pengar till ett hem, kommer det knappast som en överraskning att konkursförvaltare står inför ännu hårdare utmaningar när de landar ett hypotekslån. Enligt, enligt Home Buying Institute, kan det ta en nyligen konkursfilm ett till fyra år innan de är godkända för ett annat hypotekslån. Även Federal Housing Authority kräver att sökandena väntar minst två år efter att ha deklarerat konkurs innan de kan ansöka om ett FHA-bostadslån.

Även om en nyfallen konkursfiler hade turen att köpa ett bostadslån under deras omständigheter skulle de förmodligen inte Jag vill inte behålla det efter att ha sett de räntor de erbjuds. Om din kreditpoäng är under 500 efter att du har lämnat in för konkurs, kan du räkna med att betala en ränta på 6,25% till 6,50% över den gällande kursen. Så om en låntagare med bra kredit låter en hypotekslån på 4,00%, skulle din ränta som en konkursfiler vara närmare 10,5% för samma lån.

De erbjudna priserna kan bli mer attraktiva eftersom din kredit bygger, men kostnaden kommer nästan alltid att vara högre än för icke-konkursfiler. Något att tänka på om du överväger att köpa ett hem när som helst snart.

Konkurs Verklighet # 6: Goda kreditkortbjudanden kommer att vara svåra att komma fram till

Kreditkort, i motsats till vad du tror, ​​är inte omöjligt att skaffa efter du har lämnat in för konkurs I själva verket under andra kvartalet 2011 skickades en förbluffande 53,5 miljoner kreditkortserbjudanden till hushåll med dålig kredit.

# - ad_banner_2- # Men några senaste filer som tittar på det fina trycket på ett av dessa erbjudanden, skulle se fångsten: räntorna och avgifterna är dramatiskt högre för dem med dålig kredit än för genomsnittskonsumenten med anständig kredit.

Enligt det globala marknadsundersökningsföretaget Synovate "kommer 42% av erbjudandenen till dem med dålig kredit att få en årlig avgift, jämfört med endast 20% av de totala branschkorten. Fresta konsumenterna med inledande APR-erbjudanden, endast 66% av erbjudanden som gjorts till dem med dålig kredit har låga inledande APR, vilket tyder på att kortutgivare är mindre angelägna om att försöka vara mer riskfyllda konsumenter. "

Kreditkortsföretag är inte dumma. De vet att även de mest riskiva låntagarna är värda att ta chans om det betyder att de ska betala de höga räntebetalningarna och avgifterna.

Konkurs Verklighet # 7. Missade betalningar enligt kapitel 13 kan vara personligt förödande

Om du misslyckas med att göra betalningar i en konkurs i kapitel 13, kommer förvaltaren i fallet antingen att konvertera konkursen till konkurslikvidation i Kapitel 7, eller fallet kommer helt och hållet att avfärdas. Endera alternativet är katastrofalt.

Om din konkurs omvandlas till kapitel 7 kommer alla dina icke befriade egendom - familjehäften, bankkonton, investeringar, bilar och semesterhus att bara säljas - säljs och distribueras till dina gäldenärer. Om fallet avvisas, kommer du att förlora all konkursskydd och gå tillbaka till kvadrat 1, fortfarande ansvarig för alla dina skulder.

Investeringssvar: Konkurs är inte något att ta lätt. Det finns tusentals människor som framgångsrikt har kommit från konkurs, men det är viktigt att bli informerad om alla risker och fördelar. Låt inte en konkursansökan överraska dig.

Ansvarsbegränsning: Denna artikel innehåller endast allmän bakgrundsinformation och är inte avsedd att fungera som juridisk rådgivning eller som ersättare för advokat. Du bör kontakta din egen advokat om du har en fråga som kräver juridisk rådgivning om konkurs.