Alternativ för att köpa långsiktig vårdförsäkring

Köpa långtidspensionsförsäkring är ett sätt att planera ekonomiskt för en tid då du kanske behöver betala för hjälp att ta hand om dig själv. Men det är inte det enda sättet att betala för hemvård, vuxen dagvård, assisterat boende eller ett vårdhem.

Innan du köper en policy är det en bra idé att utforska alternativ.

En snabb uppdatering

Långtidsvård avser en mängd olika tjänster som hjälper till med "vardagliga aktiviteter", som att bada, äta och komma ihåg att ta medicin. Regelbunden sjukförsäkring och Medicare betala för sjukvårdskostnader. Men de betalar inte för vårdvård, vilket är den nonmedical hjälp med rutinaktiviteter. Medicaid, det federala och det statliga sjukförsäkringsprogrammet för låginkomsttagare, betalar för vårdhem. Men du måste spendera de flesta av dina pengar först innan du kvalificerar dig.

Planering är avgörande när du når dina 50-tal och 60-talet, för långtidsvård är dyrt. Nästan 70% av 65-åringar kommer att behöva långtidsvård vid någon tidpunkt i sina liv, enligt U.S. Department of Health and Human Services.

En långtidsvård försäkringspolicy betalar omsorg upp till policyns gränser om du har en allvarlig kognitiv försämring, som demens, eller du kan inte göra två av sex vardagliga aktiviteter. De är:

• Badning.
• Vård för inkontinens.
• Klä på sig.
• Mat.
• Toalettering (på och av toaletten).
• Överföring (in eller ut ur säng eller stol).

De flesta policyer som säljs idag betalar vård i ett vårdhem, hjälphem eller vårdcentral eller hemma.

Men vissa köpare är försiktiga om att skälla ut mycket pengar för täckning som de aldrig får använda. Och det finns ingen garanti för att ditt årliga policy pris inte kommer att öka i framtiden. Under det senaste årtiondet har många långsiktiga vårdförsäkringstagare drabbats av stora prishöjningar.

Här är alternativ till att köpa en långtidspensionsförsäkring.

Spara pengar för långtidsvård

Om du har robusta besparingar kan du planera att betala för långvarig vård ur fickan.

• Proffs: Du riskerar inte att betala för försäkring som du aldrig får använda.
• Lura: Några år av vård kunde göra ett stort problem i dina besparingar, vilket ger mindre pengar till dina arvingar. Du kan också gå tom för pengar. I så fall kan du ansöka om täckning via Medicaid, som skulle betala för vårdhem. Men då skulle dina möjligheter vara begränsade till faciliteter som accepterar Medicaid-patienter. Och programmet betalar inte för assisterat boende i varje stat.

Knacka på "levande förmåner" på en livförsäkring

Denna funktion kallas ibland "accelererad dödsförmåner" och finns tillgänglig på de flesta permanenta livförsäkringar som hela livförsäkring. Det låter dig ta en del av livförsäkringsutbetalningen medan du fortfarande lever för att betala för sjukvårdskostnader, inklusive långtidsvård. Dödsförmånen minskar med det belopp som används för långtidsvård.

• Proffs: Kostnaden ingår i dina priser på vissa livförsäkringar, och du kan lägga till det för en liten kostnad på andra när du köper.
• Lura: Utlösarna för när du får tillgång till vårdförhållandena varierar beroende på företag, så läs det noggrant. En utlösare kan vara diagnos av en terminal sjukdom. Genom att använda policyn för långtidsvård minskar också utbetalningen dina mottagare får.

Sälja din livförsäkring

Du kan sälja din permanenta livförsäkring och använda intäkterna för allt du vill ha, inklusive långsiktiga vårdkostnader.

• Proffs: Förskottet du får från att sälja din policy, är en transaktion som kallas en livsavräkning eller viatisk avveckling vanligtvis mer än vad du skulle få om du gav upp pengarna för kontantvärdet.
• Lura: Intäkterna kan beskattas, och dina överlevande får inte längre dödsförmåner från policyn. (När du dör, kommer dödsförmånen att gå till den nya ägaren av din policy.) Det kan vara svårt att berätta om du får ett rättvist pris. Livsuppgörelser är generellt inte tillgängliga för löptidsförsäkringar.

" MER: Innan döden delar oss: Försäljning av din livförsäkringspolicy

Använd en livränta

Du kan köpa en omedelbar livränta för att ge en stadig inkomstström för att betala för långtidsvård. Med en omedelbar livränta betalar du en engångsbelopp och försäkringsgivaren ger en garanterad inkomstström under en viss period eller resten av ditt liv. Mängden du får beror på hur mycket du betalat in och din ålder, hälsa och kön. Genworth, till exempel, erbjuder IncomeAssurance Immediate Need Annuity specifikt för personer som behöver långtidsvård.

• Proffs: Du kan köpa en omedelbar livränta även om du är i dålig hälsa. Faktum är att du kan kvalificera dig för en högre årlig utbetalning från livränta om du har dålig hälsa än om du har en bra hälsa.
• Lura: Du behöver en stor summa pengar att investera, till exempel $ 50 000 eller mer. Intäkterna från livränta är fortfarande inte tillräckligt för att betala för din vård. Skatteeffekterna för livräntor är komplexa, så du vill prata med en skatterådgivare för att förstå de framtida skattereglerna.

Köp en kombination av långtidsvård / livförsäkring

Dessa policyer, även kallade tillgångsbaserade eller hybrid livförsäkringar och långsiktiga försäkringspolicyer, ger en pott pengar för långvarig vård om du behöver det eller en dödsförmån för din mottagare om du inte max ut länge tjänstgöringstiden. Vanligtvis betalar du ett stort premie på förhand, till exempel $ 75.000, eller några stora betalningar över några år. Under vissa politikområden, som Lincoln MoneyGuard Reserve från Lincoln Financial, kan du få pengarna tillbaka om du bestämmer år senare vill du inte ha politiken.

• Proffs: Du får något för dina pengar, även om du aldrig använder den långsiktiga vårddelen av policyn. Om du inte använder det för långtidsvård eller inte använder allt, får din förmånstagare en livförsäkring utbetalning när du dör.
• Lura: Det är bara ett alternativ om du har en stor summa pengar att spendera.

Köp en kortsiktig vårdförsäkring

Kortvarig vårdförsäkring täcker samma typer av vård som långsiktigt vårdspolitik, men under en kortare tid - tre månader till 360 dagar. Du väljer den period du köper. Kortfristig vårdförsäkring har generellt ingen "elimineringsperiod" eller väntetid, så policyn börjar betala så snart du börjar använda vård. Elimineringsperioden för en långtidspensionspolicy fungerar som en självrisk: Det är antalet dagar du betalar för vård innan policyn betalar ut. En typisk elimineringsperiod är 90 dagar.

Kortsiktig vs långtidssjukförsäkring

	Kortvarig vårdförsäkring	Långtidssjukförsäkring
Lägre i pris	✓
Ingen självrisk	✓
Lätt att kvalificera för täckning	✓
Kan ge täckning i mer än ett år		✓
Måste uppfylla strängare konsumentskyddsnormer som fastställts av stater		✓

• Proffs: En kortsiktig vårdförsäkring kostar mindre än en långtidsvårdspolitik och är lättare att kvalificera sig för. Även om täckningen varar mindre än ett år kan det vara allt du behöver. Du kan också köpa en kortsiktig vårdförsäkring för att betala för vård under elimineringsperioden för en långtidspensionsförsäkring.
• Lura: En kortsiktig vårdförsäkring ger inte tillräckligt med täckning om du behöver vård i mer än ett år. Det kan vara mer meningsfullt att spara pengar i flera månader av vård än att betala år efter år för en kortsiktig vårdpolitik. Dessutom reglerar staterna inte kortsiktiga vårdpolitiken lika hårt som de reglerar långtidsvårdspolitiken, så att de inte håller samma konsumentskyddsnormer. Det betyder att du måste vara extra försiktig när du köper. Till exempel måste långtidsvårdspolitiken vara "garanterad förnybar", vilket innebär att policyn förnyas år efter år så länge du fortsätter betala för det. Många kortsiktiga vårdpolicyer garanteras förnybara, men de är inte skyldiga att erbjuda detta skydd. I en granskning av politik på marknaden fann konsumentförespråkare åtminstone en som inte garanterade förnyelse. Enligt den politiken kan försäkringsgivaren neka att förnya täckningen, även efter att du betalat år för det och aldrig gjort anspråk.

Få hjälp med att kartlägga rätt kurs

Finansiell planering för långtidsvård är knepig. Innan du köper någon försäkring, prata med en betrodd finansiell rådgivare som hjälper dig att planera för långsiktiga vårdkostnader. En avgiftskonsulent tjänar inte provisioner på produktförsäljning och kan hjälpa dig att se objektivt ut på den stora bilden.

Barbara Marquand är en personalförfattare på Investmentmatome, en personlig finanswebbplats. E-post: [email protected] . Twitter: @barbaramarquand .