Fri från skuld - Med ånger

Berättelser om hur vanliga människor betalar skuld snabbt kan vara fantastiska, inspirerande - och lite bedrägliga.

Dessa berättelser nämner ofta de offer som gäldenärerna har gjort men kan glansa kostnaden för livskvaliteten eller de missvisade valen de gjorde. Att bli skuldfri kan vara ett värdigt mål, men förstå fallgroparna kan hålla dig från att upprepa andras misstag.

Det finns mer till liv än skulden

Zina Kumok önskar att hon inte hade varit så illa att betala av 28 000 dollar av studielån. Hon gjorde det om tre år på en genomsnittlig årslön på cirka $ 30.000.

"Jag var så inriktad på att bli av med skuld som jag inte våren för saker som verkligen kunde ha hjälpt mig, som att gå till en terapeut eller till och med delta i nätverkskonferenser", säger Kumok, en Denver bosatt som bloggar på DebtFreeAfterThree.com.

Finansiella planerare anser att de flesta studielån är den typ av "bra skuld" som inte behöver betalas av bråttom. Federal studentlån erbjuder relativt låga, fasta räntor, avdragsgilla räntor och många återbetalningsalternativ, inklusive flera års uppskjutande eller uteslutande plus möjlighet till förlåtelse.

Medan Kumok är glad är hennes lån avbetalda, hon uppmanar andra att inte gå överbord i sin skuldåterbetalning. Vid en tidpunkt debatterade hon sig själv i 20 minuter om man skulle spendera $ 1 på en Redbox-videouthyrning. Det var otrygghet till obsessionen, säger hon.

"Jag tror att jag kunde ha förbättrat mitt liv mycket om jag hade släppt lite," säger Kumok. "Att spendera en extra $ 50 per månad skulle inte ha dödat mig."

Du kan ha fler alternativ än du tror

Aja McClanahan i Chicago, som tillsammans med sin man, Kelvin, betalade 120 000 dollar i skuld, önskar att hon hade förstått mer om gamla skulder och stadgar för begränsningar.

"Det fanns några räkningar vi kunde ha förhandlat ner och andra vi faktiskt inte behövde betala på grund av hur gammal de var", säger McClanahan.

Till exempel avgav hon ett vanligt privat studentlån för $ 3.600 - den ursprungliga rektor - efter ränta och avgifter hade ballongen fakturan till $ 12.000. Hon fick reda på senare skulden var väl över statens stadga för begränsningar, vilket begränsar hur länge fordringsägare kan stämma efter att någon slutar betala en skuld. Medan fordringsägare kan fortsätta försöka samla out-of-statute skulder skulle McClanahans inte ha mött de potentiella rättegångarna, lönepengar eller bankräntor som kan komma från att ignorera skuldskulden.

Skuldsanering kan ha andra fallgropar. Konkursadvokat Ed Boltz i Durham, North Carolina, har haft kunder som betalat $ 5.000 till $ 10.000 till skuldavvecklingsföretag utan att få den lättnad de blev utlovade. Några fordringsägare vägrade att kompromissa, och vissa skuldavvecklingsföretag var bedrägliga kläder som försvann utan spår.

"Folk tror att de gör det rätta, men … deras kreditpoäng är trashed, de är alla pengar," säger Boltz, en tidigare president för National Association of Consumer Bankruptcy Attorneys.

Skuldfri, men inte alls

Ett annat misstag som folk ofta gör är att använda ett 401 (k) lån eller tappa eget kapital i förgäves försök att betala av överväldigande skuld.

Pensionskassaflöden utlöser vanligtvis inkomstskatter och påföljder, medan bostadslån ger låntagarens hem risk för avskärmning. Den värsta delen, Boltz säger, är att människor använder upp tillgångar som skulle ha varit skyddade i en konkursansökan.

Innan du gör extra betalningar på någon skuld bör du ha en spelplan som är meningsfull.

• Först avgöra om återbetalning av din skuld är realistisk. Om du kämpar för att betala miniminivåerna eller det skulle ta dig fem år eller mer att betala av det mesta av din osäkra skuld - främst kreditkort, medicinska räkningar och personliga lån - betrakta skuldlättnad istället. En ideell kreditrådgivare kan ge dig råd om skuldhanteringsplaner, men du bör också prata med en erfaren konkursadvokat.
• Därefter prioritera giftig skuld. Det är inte meningsfullt att betala av lågränta, eventuellt avdragsgilla studielån eller hypoteksskuld framför icke avdragsgilla kreditkort med rörlig ränta.
• Glöm inte att spara. Du kan bli frestad att kasta varje dollar på din skuld, men det kan vara ett dyrt misstag. Du kan inte få tillbaka företagets matcher, skatteavbrott eller sammanslagning du saknar genom att inte bidra till pensionsplaner. Du skulle också vara smart att hålla minst en liten akutfond för att undvika att lägga till din skuld; $ 500 är nog att starta.

I slutändan är din ekonomiska hälsa värd mer än att ange någon fartrekord för att betala av skulden.

Liz Weston är en certifierad finansiell planerare och kolumnist på Investmentmatome, en webbplats för personlig ekonomi och författare till "Din kreditpoäng." Email: [email protected]. Twitter: @lizweston.

Denna artikel skrevs av Investmentmatome och publicerades ursprungligen av The Associated Press.