Att hantera besvärlig skuld i 50-talet - Skuldhantering eller konkurs?

Kämpar med skuld är utmanande i alla åldrar, men ju närmare du går till pensionen, den skrämmare det kan vara. Det är svårt att spara upp till 30 års pensionering, men när man lägger till betydande skuld i ekvationen är det praktiskt taget omöjligt.

Ett alternativ för skuldlättnad är skuldhantering genom ett kreditrådgivningsorgan. På en skuldhanteringsplan kan din kreditrådgivare förhandla om lägre räntor för dig, vilket minskar din månatliga betalning på många osäkra fordringar. Du gör en månadsbetalning till byrån, som sedan betalar till dina fordringsägare för dina räkning.

"Vanligtvis kommer detta att minska det totala betalade betalningsbeloppet, den månatliga betalningen och det totala beloppet som krävs för att betala hela skulden, i allmänhet mellan tre och fem år", säger Ken Mohammed, en certifierad kreditrådgivare med ideell amerikansk konsument Kreditrådgivning och medlem i vår webbplats Fråga ett Advisor-nätverk. "Minskningen av ränta kommer ofta att spara kundens år för att göra betalningar."

Det är dock inte alltid det bästa alternativet, särskilt om din förmåga att spara för pensionering står på spel, noterar Liz Weston, en certifierad finansiell planerare och Investmentmatome-kolumnisten. I så fall kan ansökan om konkurs, som kan eliminera eller omstrukturera skuld, faktiskt vara ett bättre val.

Vi pratade med Mohammed och Weston för att förstå när skuldplaner och konkurs är bäst för människor i 50-talet som närmar sig pensionering och kämpar för att göra betalningar på konsumentskulden, vilket inkluderar kreditkort, medicinska räkningar och personliga lån.

Vad är för och nackdelar med ett skuldhanteringsprogram om du är 50 år eller äldre?

Mohammed: För människor på 50-talet kan det vara meningsfullt att göra ett skuldhanteringsprogram om de redan har hälsosamma pensionssparande och har råd med både sina grundläggande levnadsutgifter och en skuldhanteringsbetalning. Med minskade månatliga betalningar och räntor genom ett skuldprogram kan de då fördela fler medel till sina pensionssparande.

Weston: En fråga med skuldhanteringsplaner är att de inte nödvändigtvis tar hänsyn till att många i 50-talet står inför sin sista, bästa chans att spara för en anständig pension. När du är yngre kan du ta fem år av att spara för pensionering och sedan öka dina besparingar efteråt för att försöka göra förlorad tid. Du har fortfarande vinden i ryggen, eftersom dina pensionsfonder har årtionden för att tjäna kompenserad avkastning. På 50-talet är vinden i ditt ansikte. Du har inte mycket tid att spara eller för din retur till förening. Jag tror att folk som närmar sig pensionsåldern bör uppmuntras att packa varje dime som möjligt till pensionsplaner istället för att avleda pengarna till kreditkortsföretagens kuponger som kommer att klara sig bra utan det.

Hur kan du avgöra om en skuldhanteringsplan är rätt för dig?

Mohammed: Det finns mycket att tänka på för att bestämma det bästa alternativet för att eliminera oförutsebara, höga räntor. Den viktigaste aspekten är budgeten. Människor bör överväga huruvida de lever inom sina medel eller om det finns områden av budgeten som de kan skära på. Kan de ha råd med en skuldförvaltningsplan betalning och spara för pensionering? Om inte, vad är det näst bästa alternativet?

Jag skulle uppmuntra människor som vill betala ned skulden på ett rimligt sätt för att gå igenom en kreditrådgivningssession för att lära sig hur man kan eliminera skulden, inklusive ett skuldhanteringsprogram och konkurs. Jag skulle också rekommendera dem att prata med en konkursadvokat angående för- och nackdelarna med att ansöka om konkurs och att få råd om huruvida de skulle behöva filen Kapitel 7 eller Kapitel 13. Om de måste lämna in för kapitel 13 konkurs rekommenderar jag att du får en beräknad betalning innan du följer igenom den. Det finns fall där ett kapitel 13-konkurs kan ge högre betalningar än en skuldhanteringsplan.

Weston: Om folk kan betala sina kreditkortsskulder inom fem år samtidigt som de sparar för pensionering, kan en skuldhanteringsplan vara meningsfull. Om de inte kan - om det är ett eller annat - de borde undersöka konkurs.

Vid det här skedet i livet, när skulle det vara ett bättre val att fila för konkurs?

Mohammed: Det kan vara bättre att fila för konkurs när människor lever inom sina medel och inte har råd att betala tillbaka sin skuld (genom en skuldhanteringsplan eller genom att arbeta med sina fordringsägare direkt) och som inte har pensionstillgångar som skulle äventyra av likvidation. Detta skulle inkludera tillgångar som de planerat att använda eller sälja för pensionering som ett andra hem, kontantbesparingar, värdefulla saker som konst-, stämpel- eller myntsamlingar, en andra fordons- eller pensionskassa över de federala konkursgränserna (1 miljon dollar per individ). Konkurs kommer antingen att eliminera skulden (Kapitel 7) eller omstrukturera skulden så att kunden kan betala av det med tiden med lägre betalning (Kapitel 13).

Konkurs är också ett bättre val om gäldenären kräver det rättsliga skyddet det erbjuder. Till exempel, om kunder har skulder i samlingar, kan de bli väckt av sina fordringsägare för nonpayment och möta en eventuell lönegarnering. Lönsamling kan ofta göra grundläggande levnadsutgifter oöverkomliga och spara för pensionering nästan omöjligt. En konkurs kan stoppa rättsliga förfaranden och eventuell löneförhöjning, men ett skuldhanteringsprogram kan inte.

Några av våra kunder beslutar att lämna in konkurs efter det första samrådet. Det är emellertid viktigt att notera att även efter ansökan om konkurs är det fortfarande upp till kunder att göra ytterligare nedskärningar till sin budget för att lägga så mycket pengar i pension som möjligt. Dessutom kan det vara förbjudet i konkurs att betala för saker som ett barns utbildning eller hjälpa en äldre förälder och hålla fritidsfaciliteter som ett hus. En skuldhanteringsplan kräver inte att kunder lämnar några tillgångar (även om det begränsar användningen av kredit) och det minskar deras räntor och betalningar.

Weston: Människor med besvärlig skuld behöver undersöka huruvida konkurs är ett bättre alternativ och göra det med en erfaren konkursadvokat som känner till relevanta statslagar. Kreditrådgivare är inte advokater och kan inte ge dig råd om huruvida konkurs är det bättre valet, även om det är.

Bland konkursens potentiella fördelar är slut på samlingar och skyddet av dina pensionsmedel och åtminstone lite eget kapital i ditt hem och bilar.

Du kan få en ny start utan att kämpa i åratal för att betala vad som kan vara obetald skuld. Kreditpoäng ökar faktiskt vanligtvis med konkursinsökningar, och du kan börja ombygga din kredit direkt.

American Consumer Credit Counseling är en ideell kreditrådgivningsbyrå i Auburndale, Massachusetts.

Liz Weston är en certifierad finansiell planerare och kolumnist på Investmentmatome, en webbplats för personlig ekonomi och författare till "Din kreditpoäng." Email: [email protected]. Twitter: @lizweston.