Det smutsigaste jag vet i finans |

Det finns många smutsiga ord i den finansiella ordlistan - konkurs, Black Friday, derivat, kredit standard swaps - för att bara nämna några. Men det finns en som slår dem alla händer ner.

Det kan förstöra ett företag, ett äktenskap, en vänskap och kan undergräva de bästa planerna. Det är en shackle som kan hålla dig från att uppnå dina personliga mål. Det kan förslava dig, och om du missbrukar det kan det förstöra hela din ekonomiska framtid.

För att ge dig en ledtråd, hade det genomsnittliga amerikanska hushållet $ 54 000 i 2009.

Den typiska högskolestudenten kommer att examinera detta år saddled med $ 24.000 värde.

Och amerikanska skattebetalare bär över 14 miljarder dollar tack vare den federala regeringens utgifter.

Jag hänvisar eller går till skuld - och det är en av de viktigaste orsakerna till det ekonomiska besväret som landet plågar idag.

De flesta tänker på skulden som bara en del av deras månatliga lån. Men det bästa sättet att illustrera skuld är att titta på det totala beloppet du spenderar under lånets livslängd. När du såg på skulden så kan du se hur dyrt lånepengar egentligen är.

Till exempel, säg att du lånar 100 000 dollar med ett 30-årigt inteckning på 7%. Över 30 år kommer du sluta betala $ 140.000 i intresse för banken. Vid slutet av lånet har du betalat mer än dubbelt (2,4 gånger) av ditt huss ursprungliga köpeskilling.

[Se hur mycket du betalar över livet på ditt eget inteckning med hjälp av vår Mortgage Calculator.]

För att illustrera hur farlig skulden kan vara på din personliga ekonomi, överväga dessa fakta:

• 1,55 miljoner konkurser lämnades in 2010 ensam - Många lämnades in från dem som överskred eller överskred sina kreditlinjer. Konkurs är inte bara en fläck på din kreditrapport i upp till tio år, det kan i hög grad hindra din förmåga att äga ett hem och ibland även hålla dig från att få ett jobb.

• Det genomsnittliga amerikanska hushållet har ett kreditkorts skuldsaldo på $ 15.799 med en typisk räntesats om 14,67%. Det betyder att även om hushållet betalar en minsta månadsbetalning på 200 dollar, kommer en hel del 97 procent av det beloppet att betala ränta. I så fall skulle det ta 24 år att betala av saldot, även om hushållet slutade att ta ut ytterligare en cent på kortet!

• En rapport som senast gjordes av den offentliga sektorns institution Demos fann att den genomsnittliga kreditkortsskyldiga familjen använder sig av 21 procent av sina inkomster för att bara betala sin månatliga skuld.

Det är inte konstigt varför 74% av de tillfrågade frågade i en undersökning om undersökningar av Medarbetarutredningsforskningsinstitutet, sade att de förväntar sig att fortsätta arbeta under pensionering.

De stigande levnads- och skuldkostnaderna har placerat en rak jacka på den genomsnittliga amerikanska som ser ekonomiskt fram. Men det finns några amerikaner som har funderat på hur man undviker problemet.

[InvestingAnswers Feature: 7 Skrämmande saker som de inte berättar om konkurs]

Den största skillnaden mellan rika och fattiga är hur de respekterar sin kredit.

Rika människor vet att kredit är ett verktyg som ska användas till deras fördel. De vet hur man odlar det och hur man använder det på ett sätt som ökar deras botten. Men samtidigt känner de igen att det kan vara ett dubbelkantat svärd som kan hålla någon från att uppnå ekonomisk frihet om de missbrukas.

# - ad_banner_2- # De som behandlar sin kredit med liten respekt och accepterar varje erbjudande som kommer deras sätt och rackar upp saldon med överge, är alltid de som svårt att någonsin komma framåt i livet.

För dem är kredit en begränsad resurs som bör slösas medan den är tillgänglig, med liten utsikt över vilka nackdelar de har skulle kunna möta på lång sikt.

Kort sagt är detta missbruk av kredit och skuld det bästa receptet jag vet att vara kvar i ett finansiellt fängelse.

Så vad är det bästa sättet att få ut av skulden idag?

Undvik det som pesten.

Om du har kommit ut på det förlorade slutet av ett slag med skuld i det förflutna, måste du komma tillbaka på hästen och betala av det. Det finns inget enkelt svar här förutom den långsamma och stabila vägen för att göra en återbetalningsplan och klibbar den.

Det finns gott om taktik för att göra framsteg på den här fronten, och jag rekommenderar den här artikeln till dem som har en kreditkortsquandary: 10 Sätt att dra sig ur kreditkortsskulden.

Och för dem som bara börjar på din ekonomiska resa finns det tre gyllene regler för att hantera skuld och kredit. Upprepa dem som en mantra.

1. Respektera din kredit värdering. Det är den enda bästa resursen du har för att säkra lån till en överkomlig pris. Känn det, odla det och träna goda vanor för att bibehålla eller förbättra det.

Läs mer om vår funktion: 7 steg till perfekt kredit.

2. Håll dina kostnader låga. Om dina grundläggande levnadsutgifter tar upp mer än 50% av din inkomst, kommer det att vara svårt att inte lita på kredit för att få slut. En bra allmän tumregel är att bostäder aldrig ska överstiga 33% av din månadsinkomst. En bilbetalning ska vara högst 10% av det belopp du tar hem. Öva bra utgifter vanor och du kommer vara mindre benägna att vända sig till kredit när du är i en ekonomisk nypa. 3. Välj din skuld klokt.

En del skuld är bra skuld. Hypotekslån och studielån med låga räntor är ofta tider som behövs för att utnyttja en välmående framtid med högre resultat eller finansiell stabilitet. Men konsumentlån med orimligt intresse är en otålig mans dumhet. Men om det är bra skuld eller dåligt, om betalningarna är mer än du har råd med, sprider du helt enkelt dig för tunt och ställer dig inför misslyckande. Investeringssvaret:

Liksom de flesta dåliga vanor är skulden lätt att hämta och en riktig mardröm att lägga ner. För dem med en solid respekt för deras kreditpoäng och deras kontosaldon är skulden ett problem som de sällan måste möta. Vet vad du får in innan du registrerar dig för något lån och håll alltid ett rationellt huvud när det gäller realiteterna i vad det faktiskt tar för att betala en balans.