Gör inte en dålig investering i kognitiva bias

Av Jeremy Office

Läs mer om Jeremy på vår sida Fråga en rådgivare

Den mänskliga hjärnan kan bearbeta 10¹⁶ operationer per sekund. Detta gör hjärnorna mer kraftfulla än någon dator. Så vi borde alla gå, prata savanter och extraordinära investerare.

Beräkningar av ekvationer i sekunder, blir flerspråkiga encyklopedi som konsekvent gör logiska beslut - vi vet alla det inte är fallet. Varför är vi inte alltid logiska? Tack, kognitiv bias!

Kognitiv bias är ett "mönster av avvikelse i domen, varigenom slutsatser om andra människor och situationer kan dras på ett illogiskt sätt", enligt Wikipedia. Dessa fördomar kan härledas från mentala ljud, känslomässiga motivationer och socialt inflytande.

Har du någonsin avvisat bevis som motsäger din synvinkel, även när du vet att bevisen är sant? Det är "förbränningseffekter" förspänning. Någonsin fallit offer för groupthink? Det är den "bandwagon effect" bias. Kanske tycker du att du är smartare eller mer informerad än den genomsnittliga personen. Hej, "förbannelse av kunskap" bias.

Dessa förhindrar molnet våra hjärnbearbetningshjärnor och kan leda oss till att fatta fel investeringsval, ibland baserat på bristfälliga känslomässiga beslut. Här är några exempel på fördomar. Jag vill att du ska tänka: Har jag gjort det här? Har jag känt mig så här?

Bakomliggande bias

"Jag visste att slumpmässigt lager X skulle köra för det här kvartalet. Jag visste det hela tiden. "Naturligtvis säger du detta i slutet av kvartalet. När du har efterföljande bias ser du tidigare händelser som förutsägbar. Det är den klassiska måndagsmorgon kvartalssituationen. Investerare kan bli så fångade i efterhand att de förlorar syn på den större bilden. Det är lätt att förutsäga någonting - efter det har hänt.

Din handlingsplan: I stället för att fokusera på vad som kunde ha varit, fokusera på dina mål. Har du en plan för att nå dina större livsmål? Fortsätt att se skogen genom träden.

Irrationell eskalering

Har du köpt ett lager som var en riktig hund? Du måste fatta ett beslut: Skar jag mina förluster? Den irrationella eskalationsförspänningen säger: Nej! Investera mer pengar i aktien - även om du vet att det är dåligt. Du motiverar den ökade investeringen i ett beslut baserat på den tidigare investeringen, trots att nya bevis som tyder på att kostnaden för att fortsätta beslutet överstiger den förväntade avkastningen. Du kastar bra pengar efter dåligt.

Din handlingsplan: Var rationell. Det är OK att välja ett dåligt lager Det är inte okej att låta ego komma i vägen och hålla sig fast i en förlorad position.

övertro

Vem behöver en rådgivare? Jag kan göra det själv - tillsammans med mitt heltidsjobb, spendera tid med familj, mina hobbyer, övningsaktiviteter och mer. Tänk på att professionella fondförvaltare, som har tillgång till de bästa investeringsrapporterna och beräkningsmodellerna, ofta kämpar för att slå marknaden. Och det är deras heltidsjobb! Vi är för säkra på våra förmågor, och det gör att vi tar större risker i våra liv. Hur kan du verkligen göra ditt heltidsjobb, hantera ditt hushåll och vara på toppen av allt som händer på marknaden?

Din handlingsplan: Sök professionell vägledning. Information överbelastning kan bränna överförtroende, vilket ger dig en falsk känsla av kunskap och säkerhet. Du litar på din läkare med din hälsa. du måste lita på din rådgivare med din ekonomi. Fokusera på vad du bäst gör, och lämna resten till experterna.

Det här är bara några av de sätt som påverkar din bedömning och dina investeringar. Att förstå att biaser finns kan ge dig ett nytt perspektiv och verktygen att lyckas.