Kommer du till gymnasiet? Glöm inte dina pensionsbesparingar

Av Mark Porter, CFA, CFP®

Läs mer om Mark på vår sida Fråga en rådgivare

Många av mina klienter som överväger att gå till skolan frågar mig, "Vilket är bättre, en 401 (k) eller en Roth IRA?" Naturligtvis, i finansiell planering börjar varje svar med "Det beror." Vi har en strategi Det kan vara meningsfullt under vissa omständigheter, men som med någon bra plan måste du göra det i förväg.

Den korta och söta: Om du arbetar nu men planerar att lämna din arbetsgivare och gå på skolskolan heltid kanske du vill överväga att bidra till din skatt före skatt 401 (k) nu och eventuellt konvertera den till en Roth IRA i helår du är student.

Den långa och viktiga förståelsen: När du arbetar först, sparar du 401 (k) före skatt, kommer du att minska dina skattepliktiga löner och därmed minska dina federala skatter. Du sparar skatter till din marginalskattesats vid den tiden. Om du konverterar 401 (k) före skatt till en Roth IRA, kommer summan av den konverteringen att öka din totala inkomst med omvandlingsbeloppet.

Som med alla finansiella transaktioner är det viktigt att samråda med en professionell för att säkerställa att flytten från en 401 (k) till någon typ av IRA eller en viss strategi är lämplig för din situation. Både en 401 (k) och en Roth IRA erbjuder potential för skatteuppskjuten tillväxt. En Roth IRA ger vanligtvis tillgång till ett bredare utbud av investeringsalternativ, men avgifter och kostnader kan också vara högre. Du bör också överväga dina förväntade intäkter och skattesatser vid pensionering. Om du förväntar dig att din skattesats är högre, kan en Roth IRA vara det bättre långsiktiga valet.

De flesta tvååriga grundskolans program löper från september år ett, genom år två och slutar i maj i år tre. Du kommer sannolikt att arbeta för delar av år ett och tre, men du kan ha liten eller ingen inkomst under år två. När du har mindre inkomst kommer du sannolikt att hitta dig själv i en lägre skattekonsol. Det här kan vara en utmärkt tid att förverkliga inkomst från en konvertering, när din skattesats är låg!

Efter utbildningsskola kommer du förhoppningsvis att tjäna mer pengar än tidigare - det var därför du gick, eller hur? Skattesatsen kan därför vara högre. Kvalificerade uttag från den Roth IRA (som de som görs efter ålder 59½) kan vara inkomstfria. Så, du skulle spara pengar genom att bidra till en medelskattefäste, betala pengar på konvertering till en lägre skattesats och sedan ta ut pengar senare i livet utan taxa trots att du befinner dig i en högre skattekonsol (och förståelse förstås, att uttag före 59½ kan resultera i en 10% IRS straffavgift).

Tänk på det här hypotetiska exemplet: Jimmys första jobb ger honom en skattepliktig inkomst på 50 000 dollar. År 2014 skulle den skattepliktiga inkomsten generera en skattepost på cirka $ 8 400. Genom att bidra med $ 9 000 till sin skatt före skatt 401 (k) kan han spara $ 2,250 i skatter (eftersom han är i 25% federal skattefäste). Efter att ha jobbat i två år och bidragit till hans 401 (k), går Jimmy in i grundskolan. Vid denna tidpunkt har han sparat $ 4.500 i skatter från två års bidrag. Under sitt fullår av grundskola har han ingen annan inkomst och han omvandlar 18 000 dollar från sin 401 (k) till en Roth IRA. Efter sin standardavdrag och personliga undantag är hans skattepliktiga inkomst cirka 9000 dollar och hans federala skatteavgift är 900 dollar. Han sparade $ 4.500 i skatter, betalade $ 900, och nu kan hans dollar potentiellt växa skattefritt under resten av sitt liv.

Du måste planera framåt. Även om du kanske befinner dig i en låg skattekonsol vid omvandlingen, kommer du, som Jimmy, förmodligen att behöva betala skatt i fickan. Om så är fallet måste du se till att du har pengar avsatt för den skatteavgiften. Beroende på situationen i din situation, t.ex. om du har andra avdrag (som en hypotekslån) eller inkomst (som ett sommarjobb), varierar det optimala beloppet som ska konverteras.

Avhämtningen: Om du planerar att gå på grundskolan, prata med din finansiell planerare och / eller skattemottagare i förväg och utveckla en plan för att utnyttja din fluktuerade skattekonsol.

De åsikter som uttrycks i detta material är endast för allmän information och är inte avsedda att ge specifika råd eller rekommendationer till någon individ. Det föreslås att du diskuterar din specifika situation med en kvalificerad rådgivare.