Långivare går in med Student Debt Relief erbjudanden

För personer som saddlas med federala studielån kan staten kanske inte erbjuda lägre räntesatser eller enklare återbetalningssystem - men banker och kreditföreningar kanske.

Citizens Financial Group meddelade nyligen att det skulle börja refinansiera federala studielån. Låntagare med god kredit kan nu säkra rörliga räntesatser så låga som 2,31% och fasta räntor så låga som 4,74%, både på årsbasis. I ett liknande program för låntagare med privata studielån säger Providence, Rhode Island-baserad förälder till Citizens Bank, deltagarna att den genomsnittliga årliga procentsatsen på skulden minskar med 1,5 procentenheter.

Uppskatta dina refinansieringsbesparingar

För människor som Ali Goldberg, som utexaminerades från Pennsylvania State University i maj med en examen på engelska och för närvarande bor hos sina föräldrar i New Jersey, kan program som dessa ge lite lättnad. Liksom sju av 10 medlemmar i klassen 2013, har Goldberg federala studielån att betala. Hon fick nyligen ett brev som informerade henne om att hon skulle behöva betala om tre månader. Medan hon inte ser hennes studielån som en stor börda har skulden påverkat hennes liv efter examen.

"Jag försöker att inte låta det påverka mina beslut, och mina föräldrar trycker inte på mig på det sättet," säger Goldberg. "Men det finns vissa saker jag skulle göra om jag inte hade lån på baksidan av mitt sinne."

I en utsträckning har det minskat hennes arbetssökning. Efter att ha undersökt jobb i Boston och andra städer bestämde hon sig för att det bästa ekonomiska alternativet skulle vara att leva med sina föräldrar och pendla hemifrån, kanske hitta heltidsanställning i New York City. "Jag har inget emot att bo hemma, så varför inte utnyttja New York, försök spara pengar för lite, så jag kan betala tillbaka mina lån", säger hon.

Liksom Goldberg finner många nyutexaminerade att lån som de tog till skolan har begränsat sina möjligheter. För närvarande finns det cirka 1,2 miljarder dollar av utestående studentskuld i USA. Den genomsnittliga låntagaren är skyldig till 29 400 dollar, enligt institutet för högskolans åtkomst och framgång. De som har flera utestående lån kan hitta mer frihet genom refinansieringsprogram som erbjuder lägre räntor och minskade månatliga betalningar på ett skuldkonsolideringslån som betalar ut flera mindre noter.

Medborgarnas skuldkonsoliderade refinansieringsplaner syftar till att ge eleverna lättnad, Brendan Coughlin, ordförande för utbildningsfinansiering för banken, sade i ett uttalande om det nya programmet.

"Även om en högskoleutbildning är en av de bästa investeringarna som en ung vuxen kan göra, betalar den efteråt medan försök att uppnå andra ekonomiska milstolpar kan vara svåra", sa Coughlin.

Förutom medborgare har flera andra organisationer också startat program för att hjälpa studenter att hantera federala lån. CuStudentLoans förbinder användare till ett nätverk av kreditföreningar som erbjuder refinansieringsalternativ. San Francisco-baserad peer-to-peer långivaren SoFi, som erbjuder fördelar som arbetslöshetsskydd till låntagare, ger också alternativ till högskoleexamen som letar efter lägre priser.

Kandidater som Goldberg kan också välja att refinansiera federala lån genom regeringen. Det kan inte spara dem mycket pengar, men det kommer att bevara möjligheten att dra fördel av fördelar som betal-och-tjäna system och skuldförlåtelse. Genom ett direkt konsolideringslån kan eleverna kombinera flera federala lån till en med en fast ränta baserad på ett vägt genomsnitt av räntorna på lånen.

Andra finansiella institutioner erbjuder också fler alternativ till studenter som hanterar skuld. Boston-baserade First Trade Union Bank har nyligen rullat ut ett betalkortspremieprogram med Simple Classics SmarterBucks-enhet. Programmet ger konsumenterna belöningar på alla icke-PIN-inköp som görs med debetkortet och omvandlar belöningarna till kontanter som går mot betalning av användarens studielån.

"Vi tycker att vi är lite närmare årtusenden när det gäller att ge dem finansiella lösningar", säger Mike Butler, första handelschef och verkställande direktör, för att diskutera programmet med Simple Education och dess initiativ. "Det här är ett företag som försöker hjälpa ett mycket stort problem i dagens samhälle."

Lagstiftare i Washington har också bråttom med frågan. Senare Elizabeth Warren, D-Mass., Har infört en proposition som skulle göra det möjligt för studenter att refinansiera sina skollån till lägen så låga som 4%. Republikaner blockerade åtgärden i juni och igen nyligen, samma dag som medborgarna och första handelsprogrammen tillkännagavs. Men privatfinansierad lättnad är inte nödvändigtvis för alla.

I New Jersey säger Goldberg att hon måste överväga sina alternativ när man bestämmer om man ska gå med en privat långivare för att konsolidera sina skolskulder.

"Jag känner att jag måste vara väldigt välutbildad på vad refinansiering skulle betyda," säger hon. "Jag vet inte var jag kommer att vara de närmaste två åren. Jag kan gå till skolan. Jag kanske har ännu fler lån."

Uppskatta dina refinansieringsbesparingar

Studentlåns illustration via Shutterstock.