Nätoption Premium-definition och exempel |

Vad det är:

A Netto tillvalspremie är skillnaden mellan det pris som betalats för att köpa ett alternativ och det pris som erhållits från försäljningen av ett annat alternativ.

Hur det fungerar (Exempel):

Formeln för nettopremiepremie är:

Nettotillskott Premium = (Pris på optioner säljs - Kommission på Försäljning) - (Pris på köpoptioner - Kommission vid köp)

Låt oss anta att investerare X köper 100 alternativ för XYZ Company för 10 dollar och sedan säljer 100 alternativ i XYZ Company för 12 USD. Provisionen för både köp och försäljning är $ 0,50 eller $ 1 totalt. Nettopremieavgiften är ($ 12 - $ 0,50) - ($ 10 - $ 0,50) = $ 1,00.

Varför det är:

Netto optionspremier är en viktig komponent i säkringsstrategier och annan taktik utformad för att mildra risken. När investerare samtidigt köper och säljer alternativ i en viss säkerhet tenderar de i allmänhet att täcka både upp och ner i en ställning i en säkerhet, men de kan också delta i en liten arbitrage.

Tanken är att investeraren kan göra "fria" pengar genom att skumma på nätoptionspremien på en position. Med andra ord, eftersom investeraren har köpt och sålt optioner på säkerheten, är investeraren väsentligen isolerad från effekterna av dramatiska förändringar i priset på den underliggande säkerheten (vad han får i de sålda alternativen, t ex förlorar han sig i köpta alternativ). Den reducerade riskexponeringen innebär att investeraren i teorin helt enkelt kan köpa och sälja alternativ på säkerhet och rake i nätoptionspremien i processen.