OnDeck, utlåningsklubben växer snabbt: Här är vad de kan göra för dig

Det är "litet" i ditt lilla företag än att torpedera dina insatser för att hitta finansiering.

"Banking blev konservativ efter 2008, och de blev verkligen restriktiva i lån de var villiga att ge", säger Carolyn E. Predmore, marknadsföringsprofessor och fakultetsmäklare för entreprenörsklubben på Manhattan College i Riverdale, New York.

Hon säger att småföretag, även med utmärkt kredit, ofta är för små för att få finansieringen, och som ett resultat har alternativa låneoptioner vuxit snabbt.

OnDeck och Lending Club är två av de största online långivarna för småföretag, och båda är snabbväxande offentliga företag. OnDeck har finansierat 3 miljarder dollar i lån sedan starten 2007; Utlåningsklubben har finansierat mer än 7 miljarder dollar (inkluderar personliga lån) sedan lanseringen samma år.

När strikta utlåningsbegränsningar som vanligtvis finns hos finansinstitut uppmanar dig att leta någon annanstans kan onlinealternativ som OnDeck och Lending Club svara på behovet av lättillgänglig småföretagskapital. Lånen är ofta snabbare och enklare att få, men de kan också komma till ett högre pris. Här är en närmare titt på dina alternativ.

När ett banklån inte är svaret

"Det är denna missuppfattning att alternativ utlåning är för banknedslag eller subprime låntagare, men det är egentligen inte alls", säger Brett Baris, president för Credibility Capital, en samarbetspartner med Dun & Bradstreet.

"Det kostar banken för mycket pengar att faktiskt hitta kunden, bevilja lånet, bearbeta lånet, stäng och service det, säger Baris. "De spenderar lika mycket för att låsa ett lån på 50 000 dollar som ett lån på 500 000 $, så ekonomin är inte meningsfull." Det betyder att småföretag ofta söker belopp för små för banker att underteckna, säger han, även om de har en bra track record.

Du kan också vara upptagen för ett banklån. "Om du startar din egen verksamhet och arbetar dygnet runt, behöver du inte nödvändigtvis tid att gå igenom processen med banken, vilket kan ta veckor eller månader", säger Baris. Online långivare erbjuder bekvämligheten av ett relativt snabbt beslut och tillgång till kapital.

Om du inte är i rush kanske du fortfarande vill ansöka om ett banklån, även om du tror att du kommer att nekas, säger Predmore.

"Lån är en extern person som utvärderar ditt företag," säger hon.

Gå till din bankrör och lära dig deras oro över ditt företag, använd sedan sin objektiva utvärdering för att ta itu med affärsproblem. Om du avvisas, titta sedan på online långivare, men skatt vad du lärde dig i processen.

Hur OnDeck och Lending Club arbetar

Även om affärsmodellerna och produkterna för OnDeck och Lending Club är mycket olika, har båda snabba onlineapplikationer som godkänns och finansieras inom några dagar.

Lending Club är en peer-to-peer-marknadsplats som matchar enskilda investerare med låntagare. Experter säger att hedgefonder och banker nu också investerar i dessa lån. Majoriteten av lånen för låneklubb är personliga lån, men företaget erbjuder småföretagslån upp till $ 300.000. Villkoren är en till tre år, och betalningar görs varje månad. För småföretagslån varierar räntorna från 8% till 32% av APR, beroende på kredit och företagsekonomi.

OnDeck är inte en utlåningsmarknad, så lån är stödda av företag och organisationer snarare än enskilda. Det erbjuder endast småföretagslån, allt från $ 5 000 till $ 250 000, för villkor från tre till 24 månader. Låntagare kan göra betalningar dagligen eller veckovis. Företaget erbjuder också affärsområden av kredit upp till $ 20.000. OnDeck hävdar att räntorna börjar bli så låga som 10%, men en presentation från maj 2015 av investerare visade en genomsnittlig APR på 49% på terminslån.

Känn kriterierna

Bara för att online långivare erbjuder enklare godkännande än banklån betyder inte att de kommer att godkänna alla. Du måste ha bra kredit med solid inkomst och intäkter.

Dessutom kommer de flesta alternativa långivare inte att underteckna företag yngre än ett år, säger Baris. Om ditt företag är igång, säger han, överväga att titta på personliga lån, kreditkort eller andra typer av finansiering tills du är mer etablerad.

Predmore rekommenderar också objektivt att utvärdera ditt företag och se till att du är i rätt ekonomisk situation att låna. "Se till att du har en stabil inkomst som kommer att kunna täcka dina lån," säger hon.

Var medveten om kostnaderna

Även om online långivare kan vara snabbare och bekvämt, kan du betala priset i höga priser. "Det kostar mycket att hitta en låntagare, så mycket av dessa kostnader går ner till låntagaren", säger Baris.

För OnDeck säger han att kostnaderna för finansiering kan vara höga på grund av dessa kostnader för att förvärva småföretagskunder. En OnDeck-investorspresentation indikerade att den typiska anskaffningskostnaden under första kvartalet 2013 var 5 USD per kund, som bestod av provision och direktmarknadsföring till företag. Det är mindre problematiskt för Lending Club, säger Baris, eftersom det är mer fokuserat på konsumenterna.

Det finns också en startavgift för båda långivarna. OnDeck tar ut en 2,5% avgift på ditt första lån, en 1,25% avgift på din andra och ingen på ytterligare lån.Utlåningsklubben kostar var som helst från 0,99% till 5,99% i ursprungsavgifter.

"Du måste räkna ut reglerna, vad de ska debitera dig och vad det betyder när det gäller vad du ber om", säger Predmore. Hon säger att vissa människor är chockade när de blir mindre än de bad om, men de har ingen betydelse för avgifterna.

Lån från online långivare kan vara värda om du letar efter pengar snabbt och inte har något emot att betala priset. Investmentmatome har kommit med en lista över de bästa småföretagslånen för att möta dina behov och mål. Vi har bland annat bedömt utlåningens pålitlighet och användarupplevelse och arrangerade dem efter kategorier som inkluderar dina intäkter och hur länge du har varit i affärer, så att du vet vilka lån du kvalificerar dig för.

Hitta och jämföra de bästa småföretagslånen

Jämför företagslån

Emily Starbuck Crone är en personalförfattare som täcker personlig ekonomi för Investmentmatome . Följ henne på Twitter @emstarbuck och igen Google+ . Maila henne på [email protected].

Bild via iStock.