10 Must-Know Emerging Markets ETFs |

Tillväxten i handeln med börshandlade produkter har varit helt svindlande och från och med april 2010 var 905 börshandlade fonder (ETF) och 95 börshandlade noter (ETN) tillgängliga för amerikanska investerare. En av de mest spännande biprodukterna i denna ETF-expansion är att investeringsideer som en gång var för svårt för att detaljhandeln skulle kunna dra nytta av är nu vanliga.

Vi talar speciellt om tillväxtmarknader. Ingen tillgångsklass som omfattas av ETF-universum har upplevt den tillväxt som tillväxtmarknaderna har. Tänk tillbaka till 1990-talet. Investeringar i tillväxtmarknader var antingen osäkra eller svåra på grund av brist på relevanta produkter. Snabba framåt bara några år, och tillväxtmarknader som BRIC-länderna (Brasilien, Ryssland, Indien och Kina) har blivit ledare på världsekonomiska scenen.

Detaljhandel investerar för att få tillgång till dessa marknader. ETF-emittenter har svarat genom att utveckla hundratals ETF som spårar länder från Brasilien till Thailand och de flesta ställen däremellan. Faktum är att de olika ETF-marknaderna för tillväxtmarknader nu är så stora att det förmodligen finns fler tillväxtmarknader länder med riktade ETF än utan.

Låt oss nu ta en rundtur över hela världen för att titta på 10 av de mest populära tillväxtmarknaderna.

10. Marknadsvektorer Ryssland ETF (NYSE: RSX)

Innan RSX slog marknaden 2007 var investeringen i Ryssland betraktad som riskabel, minst sagt. Valet tillgängligt för amerikanska investerare var begränsat till endast ett fåtal ryska företag American Depositary Receipts (ADR) handel på amerikanska börser, varav flera handlas på rosa lakan eller anslagstavlor.

RSX har blivit det främsta sättet för amerikanska investerare för att komma åt Ryssland, en ekonomi som är tung på energi och naturresurser. En av de största hot mot tillväxtmarknaderna är att de tenderar att försvinna om de lider av låga tillgångar och likviditet. RSX har cirka 200 miljoner dollar i förvaltat kapital och handlar över 3 miljoner aktier per dag, vilket lyfter fram ETF: s uppehållstillstånd.

RSX har dock risker. Ryssland är inte nödvändigtvis politiskt stabil, och korruption är en viktig fråga att överväga. Dessutom är RSX en indikation på Rysslands ekonomi i stort, eftersom energi och materialnamn står för cirka 66% av ETF: s vikt, så RSX är inte diversifierad på sektornivå. RSX har ett kostnadsförhållande på 0,8%.

9. iShares MSCI BRIC Index (NYSE: BKF)

Kan inte bestämma vilket av de fyra BRIC-länderna du vill investera i? Det finns en ETF för det.

BKF ger investerare exponering för alla fyra av BRIC-länderna, men fokus ligger definitivt på Kina och Brasilien, där de två länderna står för över 71% av BKFs landsvikt. På sektornivå står finansiella, energi- och materialnamn för två tredjedelar av BKF: s vikt.

BKF startade handel 2007 och har visat sig populär bland investerare och samlar mer än 800 miljoner dollar i tillgångar. Kostnadsförhållandet är 0,72%.

8. WisdomTree Indien-vinst ETF (NYSE: EPI)

Indien är BRIC-nationen med det näst största antalet ETF-enheter som är tillgängliga för amerikanska investerare (Ryssland har bara två), men det finns fortfarande flera bra val. EPI är en av de mer flytande indiska ETF: erna, som ägnar cirka 53% av sina 841 miljoner dollar till tillgångar till finansiella och materialbestånd. Kostnadsförhållandet är 0,88%.

Investeringar i Indien kan betraktas som "säkra" när det gäller tillväxtmarknaderna. Det är trots allt landet som är världens största demokrati, så politiska frågor är inte helt oroande här, som de är på andra tillväxtmarknader. Visst är Indiens ekonomi höjt: Vissa ekonomer tror att Indien kan ha en större ekonomi än USA senast 2020, vilket gör EPI till en övertygande idé för långsiktiga investerare.

7. Marknadsvektorer Indonesien ETF (NYSE: IDX)

Vissa pundits tycker att det är dags att analytiker lägger till en annan "I" till BRIC, med att "jag" är Indonesien.

Indonesien var en gång en symbol för tillväxtmarknader risk. Dess ekonomi var full av politisk korruption och hämmad av en kvävande skuldbelastning. Sedan dess har en förändring av den politiska regimen resulterat i mer demokratisk praxis och tillväxtpolitik som har lett till en stigande BNP. Närheten till Kina gör inte ont.

IDX gjorde sin debut i början av 2009. Från och med maj 2010 har ETF över 385 miljoner dollar i tillgångar, en imponerande ökning på bara 16 månader av handel. På sektornivå är IDX olika med fem sektorer, ekonomi, material, konsumentklammer, konsumentdiskretionär och energi som alla får tvåsiffra representationer. IDX har ett kostnadsförhållande på 0,72%.

6. PowerShares Emerging Markets Sovereign Debt ETF (NYSE: PCY)

Investeringar i tillväxtmarknader behöver inte alltid handla om aktier. Faktum är att när nya tillväxtmarknader verkligen uppstår och deras ekonomier blir modernare blir skulden utgiven av dessa länder mindre riskabel.

När tillväxtmarknaderna först sprängde på scenen återspeglades investeringsrisken i låg skuldkvalitet som ökade låneutgifterna för dessa länder. En av kännetecknen för obligationsinvesteringar är att när riskerna sänks ökar värdet på utestående obligationer. Så som tillväxtmarknader får bättre kreditbetyg och längre spårningsrekord kan investerare förvänta sig att goda nyheter återspeglas i högre obligationspriser.

PCY gör ett bra jobb att erbjuda skuld från både stora, högt rankade länder och lägre betyg, mer spekulativa länder som Uruguay, Venezuela och Vietnam. Det ökar vissvis riskprofilen, men det ökar även vinstpotentialen. Grunden är att PCY är ett utmärkt sätt för investerare att spela positiva trender i tillväxtmarknader. Kostnadsförhållandet är 0,50%.

5. iShares S & P Latinamerika 40 Index (NYSE: ILF)

Investeringar i Latinamerika behöver inte vara allt om Brasilien hela tiden. För investerare som vill ha exponering för regionen utan att fokusera enbart på Brasilien, representerar ILF ett intressant alternativ. Ja, ILF ägnar 60% av sin vikt till Brasilien, men Mexiko och Chile står också framträdande i sin investeringsavhandling.

Observera att medan numret "40" finns i ETF: s namn, innehåller ILF ibland mindre än 40 aktier. Men på sektornivå är ILF ganska mångfacetterad med material, ekonomi, konsumentklammer, telekommunikation och energifrågor som alla får dubbelsiffriga vikter. ILF har cirka 2,4 miljarder dollar i förvaltat kapital och en kostnadsandel på 0,5%.

4. IShares MSCI Brazil Index (NYSE: EWZ)

Brasiliens ekonomi har stigit på baksidan av den globala råvarupremmen för att bli den tionde största ekonomin i världen. Det har hjälpt EWZ till att bli en av de mest populära tillväxtmarknaderna. EWZ gjorde sin debut år 2000, vilket gör den till en av de äldsta tillväxtmarknaderna ETF, men det är också ett måste för investerare hausse på investeringsmarknaden för tillväxtmarknader.

Kända brasilianska företag som oljegigant Petrobras (NYSE: PBR) och miner Vale (NYSE: VALE) är bland EWZ: s toppinnehav, så EWZ är inte väldigt olik när det gäller branschexponering. Tre sektorer, energi, material och ekonomi står för cirka 75% av ETF: s vikt. Om du vill vara inblandad i Brasilien är EWZ fortfarande ett av de bästa sätten att få exponering. EWZ har 9,4 miljarder dollar i tillgångar och en kostnadskvot på 0,65%.

3. iShares FTSE / Xinhua China 25 Index (NYSE: FXI)

Kina är den obestridda kungen på tillväxtmarknadens investeringsavhandling, och medan amerikanska investerare har tillgång till många kinesiska specifika ETFs, är FXI fortfarande kungen när det gäller volym (mer än 26 miljoner aktier per dag) och tillgångar (nästan 8 miljarder dollar under ledning).

Fortsatt att referera till Kina som en framväxande marknad kan tyckas vara lite udda med tanke på att det är världens största land efter befolkning och världens tredje största ekonomi. Trots denna statistik behandlas Kina fortfarande som en framväxande marknad. Och FXI handlar som säkerhet på tillväxtmarknaderna. ETF är känt för att vara flyktigt, liksom de flesta värdepapper med band till Kina.

FXI är starkt utsatt för kinesisk ekonomi (de står för 47% av ETF: s vikt) så det här är inte den mest mångsidiga ETF på marknaden. FXI är utformat för att ge investerare exponering för de 25 största, mest flytande kinesiska aktierna, så investerare bör inse att om de vill ha exponering för Kinas mellan- eller småkapitalerbjudanden, är FXI inte vägen att gå. Å andra sidan är detta den mest efterföljande Kina-specifika ETF. FXI har ett kostnadsförhållande på 0,73%.

2. Vanguard Emerging Markets Stock ETF (NYSE: VWO)

&

1. IShares MSCI Emerging Markets Index (NYSE: EEM)

Vi sätter dessa två ETF-enheter samman eftersom de spårar samma index, en sällsynt händelse i ETF-världen. Både VWO och EEM kartlägger MSCI Emerging Markets Index som spårar aktier i Brasilien, Kina, Ryssland, Sydkorea och Taiwan samt andra tillväxtmarknader. De två ETF: erna håller många av samma aktier och båda fungerar bra för en konservativ investerare som söker bred exponering på tillväxtmarknaderna.

Det finns några subtila skillnader mellan dessa två ETF: er. EEM: s topp 10 innehav står för 19% av de totala innehaven, medan VWO: s topp 10 innehav utgör 14% av dess totala. EEM har mer tillgångar under ledning än VWO, men det är förmodligen därför att EEM är äldre.

En inte så subtil skillnad mellan de två? Kostnader. EEM har ett kostnadsförhållande på 0,72% medan VWO tar bara 0,27%.