Pris Kontinuitet Definition och Exempel |
Tjek på power´s apple side
Innehållsförteckning:
Vad det är:
Priskontinuitet inträffar när antalet transaktioner (volym) inte i sig påverkar en säkerhetens pris.
Hur det fungerar (Exempel):
I handeln erbjuder köpare budpriser och säljarna erbjuder frågepriser. Skillnaden mellan bud och fråga (bud-spread spread) är vanligtvis mycket mindre om marknaden för den handlade säkerheten är stor.
Priskontinuitet är ett tecken på att det finns många köpare och säljare på marknaden för en särskilt lager. Om företaget XYZ till exempel är ett aktieinnehav, kan bud-spread-spreaden vara $ 0,25. Oavsett om priset går upp eller ner, om prisöverensstämmelse föreligger, kommer budspridningen att förbli relativt konstant.
Varför det är fråga om:
Priskontinuitet är en indikation på att det finns ett betydande antal av köpare och säljare tillgängliga. Det är i sin tur en indirekt återspegling av säkerhetsrisken. Av denna anledning är NYSE-specialisterna uppdrag att tillhandahålla prisåterhållning på marknaderna genom att agera som likviditetsleverantör när det är svårt att matcha köpare och säljare vid en given tidpunkt. Detta ansvar kan naturligtvis kosta en specialist mycket pengar, men det är också en potentiell källa till ekonomisk vinst.