Konsumentkreditkortsrapport för 2017: Subprime Cards Expensive

Vårt årliga konsumentkreditkortsrapport är en djupgående analys av kreditkortslandskapet som syftar till att upptäcka de trender som är viktigast för konsumenterna. Vi undersökte interna och externa uppgifter för att bestämma den sammanlagda kostnaden för subprime-kreditkort, hur konsumenter med subprime-kredit kan hållas tillbaka från att förbättra krediten och den riktning subprime-marknaden går.

Vi beställde också en online-undersökning av mer än 2000 amerikanska vuxna, genomförd av Harris Poll i juli 2017. Vi bad amerikaner om deras kreditkort vanor och attityder, liksom vad som inspirerar dem att förbättra sin kredit.

Vi kommer att erbjuda konsumenterna bättre alternativ till dyra subprime-produkter och hjälpa dem att förbättra sina krediter inom ett svårt system.

Viktiga resultat:

• SSI-kort är dyra: Subprime-specialistutgivare (SSI) -kort - eller osäkrade kort som marknadsförs till dem med dålig kredit - i genomsnitt kostar konsumenterna mer än 150 dollar per år i oundvikliga avgifter. [1] Mer än 16 miljoner amerikanska kortinnehavare har subprime kreditpoäng, vilket motsvarar mer än 2,5 miljarder dollar om året om bara ett av deras kort utfärdas av en subprime specialist. [2]
• Subprime kreditkort utnyttjande är nära 100%: Kreditutnyttjande - hur mycket kortinnehavarens kreditlinje används - är en nyckelfaktor i kreditresultat. Det genomsnittliga subprime-kreditkortet har ett utnyttjande på 94%. Som jämförelse är utnyttjandet för det genomsnittliga superprime-kortet - för de med en poäng över 780 - 11%. [3] Dessutom har kreditgränserna för subprime-kortinnehavare krympt, medan gränserna för dem med utmärkt kredit har ökat.
• Recessionen förändrade hur vissa människor känner för kreditkort, men många har inte ändrat hur de använder dem: En kvart amerikanska undersökta (25%) känner sig mycket mer eller något mer negativ om kreditkort sedan den senaste recessionen, men 2 i 5 (40%) förändrade inte sina kreditkortvanor efter lågkonjunkturen.

Osäkra subprime-kort kostar konsumenterna miljarder per år

De flesta kreditkort är osäkrade, vilket innebär att de inte kräver några säkerheter. Kortutgivaren utökar kreditbaserad endast på kortinnehavarens löfte att betala räkningen. Alternativet är ett säkert kort - en som kräver en återbetalningsbar kontant insättning, vanligen lika med kortets gräns men ibland mindre. Insättningen minskar risken för emittenten, så säkrade kort är ett alternativ för personer med dålig kredit.

I allmänhet är osäkra kort endast tillgängliga för dem med rimlig till utmärkt kredit, men flera emittenter specialiserar sig i osäkra kort för dem med dålig kredit. Många kort från dessa subprime specialistutgivare tar ut en mängd avgifter som säkrade kort eller vanliga osäkra kort inte gör. De inkluderar ansökningsavgifter, bearbetningskostnader, underhållsavgifter och auktoriserade användaravgifter. Dessa kort tenderar också att ta ut årsavgifter på upp till 25% av kortets kreditgräns och årliga procenttal eller APR, nära eller över 30%. [4] Under tiden har säkrade kort ofta lägre årsavgifter och APR - i genomsnitt mindre än 20 dollar per år och mindre än 20% för de kort vi ansåg.

Investmentmatome tittade på 10 populära SSI-kort och nio säkrade kort för att bestämma de icke-återbetalningsbara årliga kostnaderna för varje. SSI-korten kostar i genomsnitt $ 154 det första året och $ 166 i varje efterföljande år; De säkrade korten hade i genomsnitt 26 dollar i återbetalningsbara avgifter under det första året och 19 dollar under följande år. Det är en skillnad på cirka $ 129 till $ 146 per år. [5]

Även om säkrade kort kräver en insättning vid kontoöppning, återbetalas denna kostnad till kortinnehavaren när kontot uppgraderas eller stängs i gott skick. Alla kostnader på SSI-kort är ej återbetalningsbara.

Dessa skillnader påverkar miljontals amerikaner. Enligt TransUnions kreditbyrå finns det mer än 16 miljoner amerikaner med tillgång till ett bankkreditkort som har subprime-kredit. Om varje subprime-kortinnehavare hade ett SSI-kort skulle avgifterna på dessa kort kollektivt kosta mer än 2,5 miljarder dollar per år. [2] Detta inkluderar inte tillämpliga räntekostnader eller sena betalningsavgifter.

"Subprime-kreditkort är kreditkortsvärldens falska metall smycken: De kan se ut som det riktiga, men i slutändan kan de sluta skada dig", säger Kimberly Palmer, vår sajtkreditkortsexpert.

Vi vet inte säkert hur många konsumenter som har SSI-kort eller hur många SSI-kort varje konsument har. SSI-emittenter har inte offentliggjort sådana siffror offentligt. Ändå är det troligt att dessa kort kan hittas i plånboken till ett betydande antal amerikaner med subprime-kredit. Enligt TransUnion har den genomsnittliga subprime-kortinnehavaren 2,48 kreditkort, från och med första kvartalet 2017. Och enligt Federal Reserve Bank of Philadelphia utgör säkrade kort mindre än 1% av den totala konsumentkreditkortsmarknaden.

Vad kan du göra: "Medan locket på subprime-kreditkort kan vara frestande för konsumenter som har kämpat för att stanna ovanpå sina räkningar tidigare, är den goda nyheten att det finns andra, billigare alternativ som låter dig bygga din kredit över tiden" Palmer säger. "Säkrade kreditkort, bli en auktoriserad användare på en familjemedlems kort eller ta ut ett kredit-builder lån alla erbjuder billigare vägar till byggnadskredit. Viktigast, gör månadsbetalningar på tid för att visa din kreditvärdighet. Sedan kan du, när du har byggt upp din kredit igen, ansöka om prime eller till och med superprime kreditkort, som i allmänhet har färre avgifter och lägre räntor."

Subprime-kort kan faktiskt göra det svårare att förbättra krediten

Att ha subprime kredit kan skära av konsumenternas förmåga att låna pengar till överkomliga räntor, eller att låna alls. Det kan också göra det svårare att hitta jobb, hyra en lägenhet eller få prisvärd bilförsäkring. Men subprime-industrin verkar inte vara så stor för att hjälpa de konsumenterna att flytta upp till rättvis, bra eller utmärkt kredit. SSI är mindre sannolikt än vanliga kreditkortsutgivare att erbjuda gratis kreditpoäng. Och kreditgränser för subprime-kortinnehavare minskar, vilket påverkar den näst viktigaste faktorn i ett kreditpoäng: utnyttjande.

Subprime-emittenter erbjuder inte tillgång till kreditpoäng

Enligt vår undersökning säger 15% av amerikanska undersökta att de skulle inspireras för att förbättra sin kredit om de hade regelbunden tillgång till sina kreditpoäng. Av de 10 SSI-kort som vi tittade på gav endast en gratis månadskreditpoäng. [6]

Detta är ett större problem för den största generationsgruppen amerikaner med subprime-kredit - årtusenden. Nästan en fjärdedel av de 18 till 34-åringar som granskades (24%) skulle inspireras för att förbättra sin kredit om de hade regelbunden tillgång till sina kreditpoäng. Enligt TransUnion har nästan 2 i 5 millennials (38%) subprime-kredit, så den här bristen på kreditpoängsskärlighet kan hålla många tillbaka. Det är svårt för konsumenterna att veta om och hur de kan förbättra sin kredit om de inte är säkra på var de börjar.

Vad kan du göra: För amerikaner i alla åldersgrupper rekommenderar vi att du söker kreditkort som erbjuder gratis poäng. Om det inte är ett alternativ, erbjuder många välrenommerade webbplatser gratis kreditpoäng. De kommer förmodligen inte att bli FICO-poäng - den mest populära poängmodellen som används av långivare - men de beräknas med samma grundläggande faktorer, så du vet hur din kredit gör.

Kreditgränserna minskar, så att utnyttjandet görs

De flesta kreditvärdemodellerna tar hänsyn till fem vanliga faktorer: betalningshistorik, kreditutnyttjande, kredithistoriklängd, blandning av kontotyper och ny kredit. Kreditutnyttjande, den näst viktigaste faktorn, hänvisar till hur mycket skuld du har i procent av din kreditgräns. Med andra ord, hur mycket av din tillgängliga kredit använder du?

Experter rekommenderar att du behåller utnyttjandet under 30% för bra kreditvård. Så, om du har en kreditkortsgräns på $ 1000, försök hålla balansen under $ 300. Ju högre din gräns desto lättare är det att behålla lågt utnyttjande. Men gränserna för subprime-kort har minskat dramatiskt de senaste åren, vilket gör det här mer av en utmaning.

Enligt TransUnion har den genomsnittliga totala kreditlinjen för subprime-kort minskat med mer än 1 000 dollar sedan första kvartalet 2010. Under samma tidsram har den genomsnittliga totala kreditgränsen för superprime-kort - de för utmärkt kredit - ökat med mer än $ 4000. [7]

Vi fann att utnyttjandet på det genomsnittliga subprime-kreditkortet var 94%, långt över vad som rekommenderades. Under tiden hade superprime-konsumenter, med högre genomsnittliga gränser på sina kort, ett genomsnittligt utnyttjande på 11%. [3] Kort sagt, kortinnehavare som behöver förbättra sin kredit straffas effektivt med låga gränser, medan de med stora kreditpoäng har tillgång till ytterligare kredit som de inte använder.

Det finns två sätt att titta på minskade gränser för subprime-användare. Å ena sidan begränsar de den mängd skuld som konsumenterna kan uppnå, vilket teoretiskt är bra. Å andra sidan ökar de övergripande kreditutnyttjandet, vilket kan hindra användarna från att förbättra sina kreditpoäng.

"Kreditutnyttjande så högt som 90% kommer att skada din poäng eftersom det signalerar en överreliance på kredit, vilka långivare kan tolka som högrisk", säger Heather Battison, vice president för TransUnion.

Vad du borde göra: Vi frågade Battison hur amerikanerna skulle hantera ökande kreditkort utnyttjande.

"Mitt förslag till subprime-konsumenter eller konsumenter i alla risker med låg kreditgräns är att arbeta med vad de har - spendera inte mer än de har råd med, betala alla sina fakturor i tid och i sin helhet och försök att bibehålla cirka 30% kreditutnyttjande tills de bygger tillräckligt med kredit för att utöka sin kreditlinje på ett ansvarsfullt sätt, säger hon.

Om möjligt, använd ditt kreditkort regelbundet men sparsamt, och leta någon annanstans om du behöver balansera. Kreditkort skuld är mycket dyrt, så ett personligt lån för dålig kredit kan vara ett bättre alternativ om du behöver bära skulder från en månad till nästa.

Marknaden för subprime-kreditkortsmarknaden stiger mot nivåer före lågkonjunkturen

Den subprime kreditkortmarknaden är inte klar att växa. Enligt kreditvärderingsinstitutet DBRS var subprime-kontoöppningar det snabbast växande segmentet på kreditkortsmarknaden mellan tredje kvartalen 2015 och 2016. Från och med 2015 hade 50% av amerikanerna med kreditpoäng under 620 kreditkort enligt Federal Reserve Bank of New York. Detta är inte riktigt på pre-recession nivå på mer än 60%, men det har trend upp de senaste åren.

Enligt Palmer, "En stark ekonomi innebär att vi ser att kreditkortsutgivare ökar antalet subprime-kreditkortskonton - men det innebär också att andra, billigare alternativ är också lättare att tillgå. Subprime kreditkort kan vara lätta att få, men de är inte bra att ha."

Vad du borde göra: Enligt vår undersökning känner 1 av 4 amerikanska undersökta (25%) mycket mer eller något mer negativt om kreditkort sedan den senaste recessionen. Men 40 procent av de undersökta säger att de inte ändrade sina kreditkortvanor efter lågkonjunkturen. Recessionen slutade för en tid sedan, men glöm inte det när du bestämmer vad du ska göra med dina pengar.

Att betala av kreditkortsskuld och spara kan inte vara det mest spännande sättet att använda dina pengar, men det är högst osannolikt att du kommer ångra det, särskilt om en annan lågkonjunktur leder till förlust i framtiden. Även de som känner sig trygga i sin karriär skulle göra det bra att ha ett ekonomiskt säkerhetsnät.

Förbättra din kredit kan vara en överväldigande strävan, men din prioritet borde förbättra din ekonomi. Att betala dina räkningar i tid och göra en plan för att betala din skuld ger god ekonomisk mening, och som en lycklig bonus kommer dessa åtgärder att höja din kreditpoäng.

METODIK

Undersökningen genomfördes online i USA av Harris Poll på uppdrag av Investmentmatome från 17-19 juli, 2017, bland 2,117 amerikanska vuxna åldrar 18 år och äldre. Denna online-undersökning bygger inte på ett sannolikhetsexempel och därför kan ingen beräkning av teoretiskt provtagningsfel beräknas. För fullständig undersökningsmetodik, inklusive viktningsvariabler, vänligen kontakta [email protected].

fotnoter

[1] Vi tog genomsnittliga avgifter på 10 populära SSI-kort för att bestämma de årliga kostnaderna. De genomsnittliga totala avgifterna var 154,32 dollar under det första året och 165,52 dollar under de följande åren. Avgifter ingår årliga, bearbetning, underhåll och auktoriserade användaravgifter. Vi antog att varje kortinnehavare hade ett andra kort för kontot. utan auktoriserad användaravgift, skulle kostnaden minskas med i genomsnitt 22,20 dollar per år eller bara under det första året, beroende på om avgiften är årlig eller en gång.

[2] Enligt en TransUnion-rapport har 16.33 miljoner amerikaner med subprime-kredit tillgång till ett bankkreditkort. Vi multiplicerade detta nummer med kostnaden för SSIs under det första året ($ 154.32) för totalt 2.520.100.033 $. Under det andra året och därefter skulle denna kostnad vara 2 702 887 167 euro per år eftersom den pågående årliga kostnaden för SSI-kort är något högre (165,52 USD). Vi antog att varje amerikan med subprime-kredit har ett SSI-kort.

[3] Enligt TransUnion är den genomsnittliga subprime kreditlinjen $ 2 367 och medelhavet är $ 2,215, medan den genomsnittliga superprime kreditlinjen är $ 11.665 och balansen är $ 1.329. Det innebär att kreditutnyttjandet är 93,58% respektive 11,39%.

[4] Den genomsnittliga APR av de 10 SSI-kort vi tittade på är 25,55%, med en median på 29,99%. Priserna varierade mellan 0% och 36%. Kortet som tar ut 0% har en månadsavgift på 24,95 dollar, vilket gör det till det dyraste kortet vi tittade på när det gäller oundvikliga avgifter.

[5] Vi tittade på 10 SSI-kort som identifierades i vår webbplats om kreditkort för dålig kredit och nio säkrade kort rekommenderade av Investmentmatome. Avgiftsmedelvärden är avrundade.

[6] Kredit ett kreditkort erbjuder ett gratis månatligt kreditpoäng.

[7] Enligt en TransUnion-rapport har den genomsnittliga totala kreditlinjen för subprime-konsumenter minskat med 1.069 $ sedan första kvartalet 2010. Den genomsnittliga totala kreditlinjen för superprime-konsumenter har ökat med 4 195 USD i samma tidsram.