5 skäl att sälja en ömsesidig fond

Marknaden öppnade 2016 med det värsta någonsin till ett år, och de efterföljande två månaderna har visat en rad upp- och nedgångar.

På grund av det kommer du sannolikt att se några läskiga siffror när du kontrollerar din portfölj. Men det betyder inte att du ska reagera. Experters råd till långsiktiga investerare förblir detsamma: Stäng av nyheterna och håll fast vid din plan.

Men tolka inte det som en rekommendation att aldrig ändra dina innehav. Här är fem tecken på att det kan vara dags att sälja en fond.

1. Det visar utomstående prestanda.

Det här kan låta kontraintuitivt - trots allt är prestanda lika med retur. Men Stora storlekar Prestanda är en annan sak: Om en fond gjorde betydligt bättre än sina jämnåriga, vill du ta reda på varför, säger Paul Jacobs, chef för investeringsinvesterare i Palisades Hudson Financial Group.

"En fond kan till exempel låna pengar för att öka avkastningen eller göra investeringar du inte kände till", förklarar han.

Dramatiska kortfristiga vinster kan snabbt bli ett krasch-och-bränna scenario. Jämför dina medel till lämpliga riktmärken, till exempel Standard & Poor's 500 eller theRussell 3000 index till exempel och notera eventuella överträffar 5% eller mer.

Sedan undersöker fondens innehav på sin hemsida, säger Jacobs. "Detta bör innehålla information som topp 10 innehav och tilldelningar till olika branscher eller länder, vilket kan vara tillräckligt för att bli bekväm. Om du vill se hela fördelningen av innehav för en fond måste du kanske se över fondens officiella informationsdokument, vilket också borde vara på sin hemsida. "Leta efter investeringar eller förvaltningsverksamhet som inte finns i fondens angivna investeringsstrategi, eller att du inte är bekväm med, som illikvida innehav eller valutaspekulation.

2. Det visar tecken på "stil drift".

Aktivt förvaltade medel bär vanligtvis högre utgiftsförhållanden än de som hanteras passivt. investerare betalar för en professionell att dra spaken. Men som chefens stil gradvis förändras kan en fond uppleva "stil drift", säger Jacobs. Bland annat kan detta leda till att en fond väsentligen spårar ett index, till exempel S & P 500 - samtidigt laddar en premie.

"På lång sikt tenderar dessa" closet "-indexfonder att underprestera deras benchmark på grund av förvaltningsavgifterna, säger Jacobs. "Genom att regelbundet övervaka fondens innehav bör du kunna berätta om fondens strategi är fortsatt konsekvent, eller om det sker skift som du inte håller med."

3. Det är dags för dig att balansera.

Rebalansering returnerar din portfölj till sin målfordranstilldelning. Vissa investerare balanserar på en vanlig kadens. Andra gör det när deras fördelning ändras med en viss summa - till exempel när lagren går bra och deras avkastning tar upp en större andel av din portfölj. En portfölj bestående av 60% aktier och 40% obligationer kunde snabbt bli en delning på 70% -30% i stället.

När du balanserar säljer du vinnande investeringar - i det här fallet fonder - och använder pengarna för att köpa ytterligare andelar av medel som inte har utförts lika bra.

4. Det finns ett billigare alternativ, men jämförbart.

Det är värt att regelbundet kontrollera om det finns pengar liknande dem som du redan äger, men med lägre utgifter. Inom ett mäklarekonto eller IRA har du tillgång till ett stort urval av medel. (401 (k) erbjudanden är vanligtvis mer begränsade.) Indexfonder och ETFs konkurrerar allt mer om avgifter, vilket sänker kostnaderna.

"Om två investerare har en halv miljon dollar i något som är praktiskt taget identiskt när det gäller investeringsfilosofi och positioner, men en är en indexfond och spårar marknaden och den andra är en aktivt förvaltad fond som har liknande prestanda, skillnaden [i vad du skulle betala i avgifter] kan vara 75 punkter, säger Forrest Baumhover, en finansiell planerare och grundare av Westchase Financial Planning. Det uppgår till nästan 4 000 dollar per år.

5. Din risk tolerans har förändrats.

Det upprepas: En börsfluktuation är inte en anledning att ändra din portfölj. Men om du inte känner dig mindre rädd för dessa fluktuationer - om dina nuvarande investeringar håller dig på natten eller dina mål har förändrats - kan det vara dags att byta till pengar mer i linje med din nuvarande risk tolerans och mål.

"Bestäm hur mycket risk du behöver ta för att möta dina mål", säger Baumhover. "Det finns ingen anledning att gå ut på en mer aggressiv skala om du inte behöver".

Mer från Investmentmatome

Online investeringsavgifter du kanske inte vet att du betalar

Bör du investera i aktier, ETF eller fonder?

Avgifter kan äta upp dina pensionsbesparingar

Denna artikel skrevs av Investmentmatome och publicerades ursprungligen av USA idag.

Arielle O'Shea är en personalförfattare på Investmentmatome, en personlig finanswebbplats. E-post: [email protected]. Twitter: @arioshea.

Bild via iStock.