5 sätt att hålla lugnet, fortsätt i den flyktiga marknaden

Av Gavin DiStasi

Läs mer om Gavin på Investmentmatome's Ask a Advisor

De första fyra handelsdagarna 2016 var det värsta att starta ett år i S & P 500: s historia, och volatiliteten fortsätter att ta investerare på en berg-och dalbana som februari börjar. Med tanke på den typen av nedåtriktat tryck och det därpå följande intrånget i negativitet i media kan det vara extremt svårt för investerare att hålla ett jämnt huvud.

Det dåliga investerarbeteendet som tenderar att spåra långsiktig portföljsucces är svår att undvika i tider som dessa. Här är några strategier som hjälper dig att behålla din investeringslösning under svåra tider.

1. Ha en plan

Fördelarna med en solid finansiell plan kan inte överdrivas. Genom att fokusera på dina kortsiktiga och långsiktiga mål och skapa en investeringsstrategi som är utformad för att ta itu med de specifika frågorna, ökar du kraftigt chansen att stanna på målet under tider med ökad volatilitet. Studier visar att kunder med en finansiell plan är mycket bättre förberedda för de viktiga ekonomiska milstolpar som berör de flesta av dem, vilket väsentligt ökar deras odds för framgång. Till exempel, enligt HSBC-pensionsstudier, hade personer med finansiella planer nästan två och en halv gånger mer i pensionssparande som de inte hade planerat. Ha en plan och hålla fast vid det.

2. diversifiera dina investeringar

Det är fantastiskt hur ofta kunder visar oss en portfölj som nästan helt består av aktier från sina företag, utan någon känsla av hur osäker denna situation kan vara. Deras inkomster, förmåner, placeringsportfölj och jämn pensionskonto balanserar allt beroende på deras arbetsgivares hälsa. I grund och botten är hela deras finansiella liv knutet till det där företaget, och oavsett hur stor den widget de gör kan vara, kan den bli eldsvåda. Be bara de tidigare cheferna av en gång stora företag som Enron eller Lehman Brothers.

Ordspråket "Har inte alla ägg i en korg" är lika gammal som att investera i sig, men det är inte alltid lätt att hålla sig i sinnet. Utfallet av amerikanska lager över många andra tillgångsklasser under tjurmarknaden under de senaste fem eller sex åren har orsakat många att ifrågasätta effektiviteten i en diversifierad portföljstrategi. Jag kommer ihåg en kund som frågade om vi skulle avstå helt från obligationer på grund av sannolikheten för en Federal Reserve-kursökning och vad han hade läst skulle leda till en oundviklig kraftig nedgång i obligationspriserna. Från och med 26 januari var S & P 500 lägre än 6% och Barclays US Aggregate Bond Index uppgick till cirka 0,9% för året. Argumenten för att kassera tidstestade, långsiktiga strategier över bekymmer om kortsiktiga förändringar tenderar att svika över tiden.

3. Försök inte att tida marknaderna

Om den stora recessionen lärde oss något, är det att marknaderna tenderar att återhämta sig när man minst förväntar sig, och de tenderar att göra det snabbt. I mars 2009 var S & P 500 på 676, och ingen tycktes veta hur låg det skulle gå. I september 2009, bara sex månader senare, stod S & P 500 på 1 025, en ökning med över 50%. Att hålla sig investerat i det nedåtgående momentet kan ta en stark mage, men rädda med tanken att du kommer att hoppa tillbaka när marknadssvängningarna är ett recept på katastrof. Först, genom att gå ut medan marknaden faller, gör du pappersförluster till verkliga förluster. För det andra, för att plocka själva bottnen är extremt svår, kommer du sannolikt att drabbas av den dubbla whammy av att missa ut på det bästa av rebound också.

4. Vrid volatiliteten till möjlighet

Det känns aldrig bra att se värdet på din investeringsportfölj sjunker, men den här typen av volatilitet kan faktiskt vara en bra sak för många investerare. Låt oss säga att du går till Macy och ser en jacka du älskar som kostar $ 100. Nästa vecka ser du samma jacka till salu för $ 75. Bra, det är dags att dra avtryckaren, eller hur? Nej, i stället bestämmer du dig för att vänta tills priset går upp till $ 150. Det ger ingen mening, men miljontals investerare gör något liknande. När marknaden är klar känner de sig bra om det och kan inte vänta med att begå mer pengar till den. När björnmarknaden träffas blir de spökiga och tenderar att vilja vänta ut tills sakerna ser bättre ut.

Genom att förstå att volatiliteten är naturlig och behandla den som ett tillfälle, lägger du kapital till din portfölj under tider med nedåtgående tryck, du kommer sannolikt att belönas på lång sikt. Bättre än, om du kontinuerligt och systematiskt bidrar kan du väder volatiliteten på marknaden genom att köpa färre aktier när marknaden är hög och fler aktier när den är låg. Denna strategi hjälper till att ta emot känslor och gissningar ur den investerande ekvationen.

5. Var fokuserad på dina mål

Genom att fokusera på dina mål är det lättare att blockera kortsiktigt buller och koncentrera sig på vad du försöker uppnå på lång sikt. Det här är inte lätt, särskilt när media tycks vara fulla av negativa nyheter.

Negativity bias får människor att instinktivt fokusera mer på dåliga nyheter, snarare än bra. Det här är vettigt från en evolutionär synvinkel: Om du vandrar genom skogen, kan denna instinkt hjälpa dig att hålla dig vid liv. Men i investeringar kan denna instinkt orsaka att du potentiellt överskattar den risk du kan utsättas för, vilket i sin tur kan leda till känslomässiga snarare än rationella beslut. Genom att hålla fokus på dina mål och strategier som är utformade för att uppnå dem, är det lättare att acceptera volatilitet.

Att upprätthålla en långsiktig utsiktslook och hålla dina känslor i kontroll under vilda marknadssvingningar tar en stark mage och för många hjälp från en professionell. Men om du kan undvika att falla i samma beteendemässiga fällor som har plågat så många investerare under så lång tid kommer belöningarna sannolikt att vara betydande.

Gavin DiStasi är finansiell rådgivare och medstifter av Topel & DiStasi Wealth Management i Berkeley, Kalifornien.

Bild via iStock.