5 saker du borde göra nu för 2014 inkomstskatter

Även om tidsfristen för att skicka dina 2014-skatter inte är förrän den 15 april behöver du inte vänta tills sista minuten för att få bollen att rulla.

De flesta amerikaner gör just det, med 20% till 25% av alla skattebetalare som vanligen lämnar in under de sista två veckorna av skatteäsongen, enligt Internal Revenue Service. Denna typ av förskott kan leda till kostsamma fel och påföljder, förbisedda avdrag och krediter och högre stressnivåer.

Oavsett om ditt mål är att skuldera mindre pengar till IRS 2014, få en större återbetalning av skatt eller fånga dyra misstag före tid, är det aldrig för tidigt att börja tänka på dina skatter. Här är fem saker att överväga att göra nu.

1. Öka dina pensionsplanbidrag

Vad är det bästa sättet att minska dina skatter? Minska din inkomst. Du kan göra detta genom att bidra med pengar till ett 401 (k) eller traditionellt individuellt pensionskonto (IRA), eller båda, eftersom varje flytt kan sänka din skattepliktiga inkomst.

Låt oss säga att du tjänar 60 000 dollar per år från ditt jobb och andra inkomstkällor och bidrar med 10 000 dollar före skatt till din 401 (k) plan och 5 000 USD till en traditionell IRA. Din justerade bruttoinkomst sänks till 45 000 dollar, vilket innebär att mindre inkomst kan skattesystemet.

Bättre än, de pengar du bidrar till båda dessa planer är skatteuppskjuten, vilket innebär att det kan växa orört och kommer inte att beskattas i många år. Du beskattas endast när du tar uttag vid pensionering.

Med en traditionell IRA kan det belopp som du kan dra av bero på din inkomstnivå och om du redan omfattas av en pensionsplan på jobbet. Kolla in IRS-webbplatsen för bidrags- och avdragsgränser.

2. Byt ut din portfölj

Nu kan det vara en bra tid att omplacera din portfölj med skatter i åtanke, sälja förlora investeringar för att kompensera vinster från vinnare - en strategi som kallas skatteförlustskörd.

Sälj ett lager du har hållit i mindre än ett år som har gått upp i värde, och du kommer sannolikt att beskattas till vanliga inkomsträntor. Men sälja några investeringar som har minskat i värde, och du kan kompensera denna vinst.

Tänk på att om du har fler förluster än vad du gör, kan IRS du ta upp till 3 000 kronor av förluster för att minska din skattepliktiga inkomst. Så om du har ett lager som har fått $ 5000, men också en som har förlorat dig $ 8 000, kan du troligen rapportera det som en förlust, vilket minskar din skattepliktiga inkomst med $ 3 000.

Din optimala skattestrategi för 2014 beror också på din nuvarande skattesats och din förväntade skattesats nästa år, vilket är baserat på dina förväntade inkomstnivåer, säger Lisa Hay, en auktoriserad revisor i Stow, Ohio.

"Om du förväntar dig att vara i 35% skattefästet i år och sedan hoppa till 39,6% skattefästet nästa år kanske du inser mer långsiktiga realisationsvinster i år för att dra nytta av 15% skattesatsen, Säger Hay. Detta beror på att individer som uppgår till 406 750 dollar i beskattningsbar inkomst betalar 15 procent på långfristiga realisationsvinster, medan de som gör mer än 406 750 USD betalar 20 procent.

3. Steg upp ditt välgörande ger

Åh, glädjen att ge. Du kan inte bara hjälpa dem som behöver det, men du kan också hjälpa dig som donationer till kvalificerade välgörenhetsorganisationer kan räknas som avdragsgilla utgifter.

Det kan inte komma som en överraskning, men IRS anger några riktlinjer.

För att vara avdragsgilla måste välgörenhetsbidrag göras till kvalificerade organisationer som har statusen "501 (c) (3)". Detta inkluderar vanligtvis ideella grupper som kyrkor och skolor, liksom välgörenhetsorganisationer som Make-A-Wish, Röda Korset och Frälsningsarmén. Kolla in IRS-databasen över behöriga organisationer för en fullständig lista.

För att dra av välgörenhetsutgifter måste du specificera dina avdrag istället för att kräva standardavdrag. För 2014 är standardavdraget för enskilda skattebetalare $ 6 200 och $ 12 400 för gifta par som ansöker gemensamt. Ditt beslut att specificera kommer sannolikt att bero på huruvida dina totala specificerade avdrag överstiger standardavdragsgränsen. Se en professionell skatterådgivare för ytterligare vägledning.

Du bör behålla kvitton och register över dina donationer, vilket ska ange vilket belopp du donerat och datumet det mottogs. Förvara kopior av alla kvitton från välgörenhetsorganisationen, kreditkortsutlåtanden eller annullerade kontroller som visar dina donationer om du granskas.

I allmänhet kan du inte dra av mer än 50% av din justerade bruttoinkomst i skattelättnader, men 20% och 30% begränsningar gäller i vissa fall, säger IRS.

4. Bidra till ett hälsokonto

Om du är täckt av en högavdragsbar hälsoplan (självriskar som är större än 1 250 USD för individuell täckning och 2 500 USD för familjedäckning), kanske du vill undersöka att du skapar ett hälsokonto, ett kraftfullt verktyg som kan hjälpa dig att täcka både medicinska kostnader och spara för framtiden.

Det finns tre skatteförmåner på hälsokostnadsavgifter. Först, precis som en 401 (k) plan, är avgifter före skatt, vilket minskar din skattepliktiga inkomst. Därefter är alla intäkter och räntor som uppkommit på kontot befriade från federala skatter, vilket gör att dina investeringar kan växa och samlas skattefria år efter år. Slutligen kan du ta utdelningar för kvalificerade hälsokostnader skattefria, vilket bör omfatta out-of-pocket medicinska kostnader på självrisker, receptbelagda läkemedel och läkarbesök.

För 2014 kan du göra avgifter före skatt till 3 300 USD om du har individuell täckning eller upp till 6 500 USD om du har familjedäckning. Men personer som är 55 år och äldre kan spara ytterligare 1 000 dollar per år.

5. Utforska möjliga skattekrediter

Skattekrediter och avdrag kan låta likna, men de är inte. Till skillnad från ett avdrag, vilket minskar mängden av din inkomst som är skattskyldig, är en skattekredit pengar som direkt minskar mängden skatt du är skyldig till regeringen.

Så om du är skyldig till $ 2 000 i skatter men kvalificerar dig för $ 1500 i skattekrediter, kommer du bara att skulda regeringen $ 500. Det finns ett brett utbud av skattekrediter tillgängliga, och här är några av de vanligaste:

Skatteinkomstinkomsten

Denna kredit ger ekonomisk hjälp till låginkomstfamiljer. Familjer med tre eller fler barn kan få upp till $ 6143 i 2014 och de med två kvalificerade barn kan få upp till $ 5,460, även om det faktiska beloppet beror på din inkomstnivå och hur många beroende personer du anspråk på.

Barn- och vårdkrediter

Skattebetalare som betalat arbetsrelaterade utgifter för vård av ett barn kan utnyttja denna kredit. Krediten är i allmänhet en procentandel av det belopp du betalat i arbetsrelaterade utgifter till vårdgivaren, enligt IRS.

Bostadsenergikrediter

Energieffektiva tillägg till ditt hem, t.ex. en varmvattenberedare, vindkraftverk och solkraftutrustning kan göra dig kvalificerad för dessa krediter.

Du bör tänka på skatteplanering året runt - inte bara en vecka eller två innan dina skatter är förfallen. Genom att genomföra dessa kostnadsbesparande strategier, bör din plånbok tacka du komma i april.

Skattebetalare foto via Shutterstock.