Alternativa hypotekslånsgivare ändrar hemköp

Nästa-gen långivare avlägsna lag av förseningar inbyggda i det gamla systemet genom att använda automatiserade lånebesluts algoritmer, elektronisk dokumentinsamling och säker online-kommunikation.

När man ser ett tillfälle att raka bort en marknad av den monumentala bostadslånemarknaden, gör nya aktörer en övergång till inteckningar. Online-refinansieringstjänst för studentlån erbjuder nu hypotekslån. Och på bara fem år har Loan Depot vuxit till 5 000 anställda och erbjuder såväl hypotekslån som konsumentlån till invånare i alla 50 stater.

Ett annat exempel är Lenda, ett nytt tillägg till bostadslånslandskapet, som hittills endast tjänar ett begränsat antal stater men är en direkt online långivare som erbjuder köp och refinansiera lån.

Marknadsplatser och mäklare är inteckningsmedlemmar

Det enklaste sättet att starta tekniken på hypoteksmarknaden är att tjäna som mellanhand. Så det är vad du möter mest i din sökning efter en online-hypotekslån.

Hypoteksmarknader, som LendingTree, Mortgage Hippo, Zillow och eLoan, är ledande generatorer för lånets upphovsmän. Så här fungerar det: Deras algoritmer för hypotekslån tar din grundläggande ansökningsinformation och presenterar dig en lista över potentiella långivare. Du väljer en eller flera av kursalternativen, och den hänvisande webbplatsen tar emot en avgift för ledningen. Du avslutar sedan processen med långivaren.

Online inteckning mäklare erbjuder en annan twist på processen. Vissa företag tillhandahåller en concierge-tjänst, med rådgivare som guidar dig genom urvalsprocessen. Det är mer av en hands-on-process, där mäklaren arbetar nära dig och långivaren för att slutföra ditt lånepaket.

Alternativa långivare utanför banken tillgodoser dem med mindre än perfekt kredit

På vissa sätt kommer inteckningssektorn att komma i full cirkel, tillbaka till var den började. Wells Fargo, JPMorgan Chase, Bank of America och andra stora långivare - misshandlade av böter från justitiedepartementet, federala rättegångar och växande reglering till följd av bostadskrisen - skinner bort från hypotekslån, särskilt FHA-lån som sedan länge har tillgodoses -tid homebuyers och låntagare med lägre kreditpoäng. Eftersom fler av de stora nationella bankerna flyttar till utlåning endast till de mest kvalificerade låntagarna fyller samhällsbolån långivare tomrummet.

Icke-bank långivare är ungefär som de ursprungliga hypotekslånsbankerna; många är lokalt ägda och familjedrivna företag som betjänar sina hemorter. Dessa mindre långivare möter ofta färre federala regler och välkomnar fortfarande låntagare med mindre än perfekt kredit, och de har stärkt den FHA-backade utlåningen som de stora bankerna har undvikit.