"Svarta namnen får sämre hypotekslån, Studien finner

För några år sedan var det en ödmjuk uppgift att få ett inteckningslån. Du skulle vänta i lobbyn i en bank för en låneofficer att leda dig till ett skrivbord där du skulle befordra din värdighet. Det kände inte som att banker behövde eller ville ha ditt företag; det verkade mer som att de gjorde dig en tjänst genom att ens överväga dig för ett lån.

Och sedan kom den stora onlineutjämaren, webbplatser som ger konsumenterna möjlighet att köpa hypotekslån, villkor och långivare och avfyra sina applikationer. Borta var dagarna med hatten i låntagning - och teoretiskt åtminstone diskriminering. Om de inte kan se dig, kan långivare inte diskriminera, eller hur?

Kanske.

E-post förfrågningar om hypotekslån

Studier har visat att minoriteter betalar högre hypotekslån än vad vita gör - i genomsnitt mer än en kvarts högre än i genomsnitt. Det lilla beloppet kan göra en stor skillnad i det totala ränta som betalas över lånets livslängd.

Men när inteckningssektorn rusar för att möta konsumenternas efterfrågan på online-bekvämlighet, kan du tänka på e-postförfrågningar och webbaserade applikationer kan nivån på spelplanen lite. Några forskare bestämde sig för att ta reda på genom att utforma ett e-postkorrespondensprov som mätt skillnaden i behandling, om någon, mellan e-postförfrågningar från sökande med olika raser och kreditpoäng.

I den treåriga studie som släpptes i januari, ledd av doktor Andrew Hanson, docent i ekonomi vid Marquette University, tillsammans med kollegor från Texas Christian och Georgia State, skickades identiska e-postmeddelanden till hypotekslånsägare (MLO) lån säljare, "Hanson berättar Investmentmatome - ber om preliminär information om ett bostadslån.

"Varje låntagare har fått två e-postmeddelanden", säger Hanson. "En från en person med ett" vitt "namn, en annan från en person med ett" svart "namn. Och vi spårade: svarade de på ingen av dem, båda, eller bara en av dem? Och om de svarade, hur svarade de? "Responsen graderades på hur mycket detaljer de innehöll eller om uppföljningen.

Testet använde namn som hade en "hög sannolikhet att ges till en enda ras", baserat på ett urval av födelsebevis för manliga bebisar födda i New York City 1990, som Kadeem Jefferson och DaShawn Banks eller Zachary Miller och Jake Krueger.

Varje e-post fick också en låg kreditpoäng, en hög kreditpoäng eller ingen kreditpoäng alls.

Resultaten: De flesta långivare diskriminerar inte, men …

Författarna skickade mer än 10 000 e-postmeddelanden till mer än 5 000 låneansvariga. Automatiska svar eller svar utanför kontoret utesluts från resultatet.

I slutändan svarade 1,8% av hypotekslånets upphovsmän inte på förfrågningar från dem med afroamerikanska namn.

"Sammantaget diskriminerar de flesta långivare inte", säger Hanson. "Men vi finner också att för ett litet segment av marknaden - cirka 2% av långivarna - vi hittar differentierad behandling. Och det kommer i form att endast svara på klienten med det vita namnet och inte till klienten med afroamerikanskt namn. Vi finner också ytterligare diskriminering i långivare som svarar på båda dessa undersökningar, eftersom de tenderar att gynna svaret på de vita."

Med "fördel" betyder Hanson att dessa långivare erbjöd mer information om ett lån, eller förslag på hur man ansöker, eller annan användbar information - inklusive att skicka ett uppföljningssvar - till de med vita namn.

Ett "högt" relevantt resultat

Att hitta en 2% diskriminering kan vara liten, men Hanson insisterar på att det är statistiskt "högt" relevant. Om du är en sökande med afroamerikanskt namn får du kanske inte svar på din begäran om låneinformation från dessa företag, eller du kan få dina låneprocesser försenade med ett långsamt svar eller till och med "skjutas in i en high- räntelån ", säger Hanson.

"Det finns på marknaden, men det är inte häftigt", tillägger han.

Med mer än 10.000 utlåningsinstitut i hela landet, om 2% diskriminerar, är det ett ganska stort antal.

Ett "svart" namn motsvarar en lägre kreditpoäng

Kanske mest förvånansvärt, konstaterade undersökningen att hypotekslåners svarfrekvens till de med afrikansk-amerikanska och vita namnen skilde sig lika mycket som deras svarfrekvens till sökande med 71 poängs skillnad i sina kreditpoäng.

"Om du jämställer dem är svarsfrekvensen mellan vita och afroamerikaner i huvudsak den svarsfrekvens som vi skulle hitta om du skickade ut ansökningar med ett 700 kreditpoäng mot ett 629 kreditpoäng, säger Hanson.

>> MER: Mortgage diskriminering: Vad gör du om det händer dig

Mer från Investmentmatome:

• Hur mycket hus har jag råd med?
• Jämför hypotekslån
• Hitta en inteckning mäklare

Hal Bundrick är en personalförfattare på Investmentmatome, en personlig finanswebbplats. E-post: [email protected]. Twitter: @halmbundrick.

Bild via iStock.