Fråga experten: Min arbetsgivare erbjöd mig aktieoptioner - vad ska jag göra? |

Varje vecka svarar en av våra investerande experter en läsares fråga i vår InvestingAnswers Q & A-kolumn. Det är en del av vårt uppdrag att hjälpa konsumenterna att bygga och skydda sin rikedom genom utbildning. Om du vill att vi ska svara på en av dina frågor, maila oss på redaktö[email protected] och inkludera "Investera Q & A" i ämnesraden. (Obs! Vi svarar inte på förfrågningar om lagerval.)

Om du arbetar för ett börsföretag (eller ett privat företag som så småningom kan bli offentligt) kan du vara berättigad till aktieoptioner. Men många anställda - inklusive vår läsare som skickade i veckans fråga - är inte säkra på hur de ska hantera dem.

Fråga: Jag har nyligen anställts av ett företag som erbjuder aktieoptioner - något jag har ingen erfarenhet av. Vad behöver jag veta innan jag bestämmer mig för det bästa sättet att göra?

- Beth i Gonzales, Texas

Investeringssvaret: Det är en bra gest som ditt företag har gjort till sina anställda. Med lite lycka kan detta tilldelningsbidrag ge dig en snygg vändning för dig.

Mycket av det beror på hur ditt företag växer under de närmaste åren (och hur aktiekursen utförs), även om du har förmåga att dra nytta av dessa optioner kommer också att i hög grad gälla på den bredare aktiemarknaden. Om marknaden stiger under de närmaste åren är det en bra chans att du kommer att göra det bra med dessa alternativ. Men en fallande marknad, som var fallet i början av 2000-talet och igen i slutet av 2000-talet, kan göra det svårt för dig att vinna.

Men vi går före oss själva. Låt oss först titta på hur dessa fungerar och vilka steg du behöver ta.

Förutom traditionella ersättningsformer kan ett företag ge extra personal till personal genom att bevilja aktiehandel eller aktieoptioner. Begränsat lager är en faktisk gåva av aktier som du långsamt kan betala med varje anställningsår. Dessa upphör aldrig, och när de är etablerade - vilket betyder att de angivna tidsramarna har uppfyllts för att du ska kunna äga dem - kan du omedelbart göra dem till kontanter eller överföra dem till ditt eget mäklare konto.

Men i ditt fall, Beth, vi pratar om aktieoptioner. De är inte lika generösa.

Så här definieras aktieoptioner i InvestingAnswers Financial Dictionary:

"Personaloptioner (ESO) är köpoptioner på ett företags stamaktie som beviljas en utvald grupp av anställda. Vissa begränsningar av optionen ger ett finansiellt incitament för anställda att anpassa sina mål till bolagets aktieägare. " (Klicka här för att se hela definitionen, inklusive hur det fungerar och varför det är viktigt.)

Aktieoptioner utfärdas (vanligen i steg om 100, 1000, 5000, etc.) till samma pris som bolagets aktier för närvarande handlar. Låt oss anta att du har fått 3 000 aktieoptioner (med tre års vinstperiod) och din arbetsgivares aktiehandel på $ 10.

Efter det första året kommer en tredjedel av dessa alternativ (eller 1.000 aktier) ha inneburit, vilket innebär att du har rätt att köpa så många aktier till de prisaktier som handlas vid när de först utfärdades. Om aktien har stigit till 20 dollar, innebär en ökning av $ 10 per aktie att du kan få en vinst på $ 10 000 (1.000 aktier i fastighet x 10 $).

I teorin skulle du bli ombedd att komma upp med $ 10 000 för att köpa de 1 000 aktierna (till det tidigare $ 10-priset) och skulle då inneha $ 20 000 aktier. I själva verket kommer de flesta arbetsgivare (eller den aktieöverföringstjänst de använder) att förfara pengarna, vilket gör det till en kontantlös övning.

Samma matte gäller för andra och tredje året, vilket gör det möjligt för dig att fånga skillnaden mellan den ursprungliga $ 10-aktien pris och nuvarande aktiekurs för var och en av nästa block på 1.000 aktier. Observera att i de flesta fall kommer alla ovestade alternativ inte att ha något värde om du lämnar företaget.

"Catch" som kommer med stock options

Men här är fångsten. Optionsoptionerna har en begränsad hållbarhet och kommer slutligen att gå ut värdelösa. Så du behöver veta om dessa utgångsdatum och se till att konvertera alternativ till faktiska aktier innan de löper ut.

Din arbetsgivare kommer inte att spåra detta, så det är upp till dig. Många anställda väljer att konvertera optioner till aktier så snart de är berättigade för att undvika risken att glömma att agera i tid. När du har gjort det behöver du inte vidta några ytterligare omedelbara åtgärder. Om du tror att din arbetsgivare har en bra framtid finns det ingen anledning att sälja beståndet vid den tiden.

Omvandling av optioner till lager kan ha vissa skatteeffekter för dig. Varje fall är annorlunda, och det är klokt att prata med din revisor för att bestämma det bästa sättet att hantera skatterna. I vissa fall väljer anställda att vänta en kort stund till det följande året om det är meningsfullt för skatteplaneringsändamål.

Tala även med din personalavdelning för att samla alla fakta om din arbetsgivares optionsprogram. Ingen fråga är för vardaglig.

Slutligen kan det vara klokt att inte diskutera för många detaljer med medarbetare. De kanske inte har fått samma generösa alternativtilldelning, och de kommer sannolikt att känna sig svarta att du har blivit så vänligt belönad.

Ingen kycklingräkning

Det är oklokt att besvärligt följa ditt företags aktiekurs, mäta dina potentiella vinster (eller förluster) dagligen. Jag gjorde det misstaget i slutet av 1990-talet då min arbetsgivares aktiekurs ökade i värde. Dessa alternativ hade ännu inte legat, men deras värde översteg en gång över 200 000 dollar och jag minns att gå ner i gatuplaneringen om hur jag skulle spendera alla pengar. Naturligtvis slutade dot-com boom snabbt, och min pappersvinst försvann i luften.

För att parafrasera det gamla ordstävet, "Räkna inte dina alternativ innan de är etablerade."