Banker förväntas lämna ut kreditkort till högre priser

Kreditkortsutlåningen väntas öka i 2014. Är det bra nyheter?

Den kvartalsvisa rapporten från New York Federal Reserve på hushållens konsumentskuld avslöjade några stora nyheter för (och om) kreditkortsgivare. Det verkade bekräfta flytten från bankerna att rampa upp kreditkort godkännanden och att utfärda kort som har högre priser också. Det är bra för bankerna, men konsumenterna bör alltid vara försiktiga.

Kreditkort konton på uppgången

Fed's rapport visade att antalet kreditkortsklienter för första gången på fem år var stigande. Detta kommer som den värsta brottstatusen (90 plus dagar försenade) på kreditkort fortsatte att falla dramatiskt. Med de mest oansvariga konsumenterna som har haft sina krediter snittas eller tagits bort, känner bankerna att de kan börja marknadsföra på nytt för icke-brottsliga konsumenter, samtidigt som de fortsätter att vara aggressiva med främsta och superprioriterade konsumenter.

Fed undersökning: Vilka högsta lån officerare sa

Fed's undersökning av bankens ledande låneofficer gav resultat som speglar den andra undersökningen. I synnerhet:

• 87% av respondenterna sa att deras standarder för godkännande av kreditkortsansökan var i huvudsak oförändrade, medan 11% sa att de hade lättat något.
• 85 procent av kreditgränserna för befintliga konton har varit i stort sett oförändrade, medan 14 procent sa att de hade minskat något.
• Räntespridningar över banken, kostnaden för medel var också i princip oförändrad, med 90% svarade på det sättet.
• När det gäller den minsta procentsatsen av utestående saldon som banken krävde att återbetalas varje månad, sa 94% att den förblev i princip oförändrad, medan 2% sa att den hade minskat något eller betydligt.
• 92% sa att den minsta obligatoriska kreditvärderingen var oförändrad och 94% sa att i vilken grad lån beviljades till vissa kunder som inte uppfyllde kreditvärderingsgränserna, hade inte heller ändrats.
• Just när du trodde att sakerna inte var så stora, kom bankerna tillbaka med lite annorlunda svar på efterfrågan på kreditkort. 82% sa att det var oförändrat, men 14 sa att det var måttligt starkare. Uppdelningen blir ännu mer intressant.
• 37% sa att applikationerna från prime eller super prime-konsumenter ökade något, medan 52% sa att det var oförändrat. 52% förväntar sig att dessa konsumenter kommer att se fler lån 2014. Nonprime-ansökningarna ökade något som rapporterats av 16% av de svarande och 24% trodde att denna grupp skulle bidra till något högre tillväxt i utestående lån.

Card Act of 2009 stramar kredit

Effekten av Card Act från 2009 var dramatisk. Som Investmentmatome rapporterade i en annan artikel, föreslog vissa källor att kortloven fick bankerna att skära eller döda några kreditlinjer. Visst nog, sade 7% att lagstiftningen var en mycket viktig faktor för att begränsa tillväxten, och 44% sa att det var något viktigt. 20% sa att deras banks nivå av försäkringsstandarder i förhållande till långsiktiga normer var något viktigt för att begränsa tillväxten. Med andra ord blev försäkringsbrevet mycket strängare 2013.

Hur tufft var kortlagen på affärer för bankerna? Mycket. Förbudet mot att höja räntorna på befintliga saldon orsakade att 55% av bankirerna rapporterade att det var något eller mycket viktigt att begränsa tillväxten. Restriktionerna för avgifter? 65% rapporterade antingen något eller mycket viktigt för att begränsa tillväxten. 60% hade samma reaktion på att kortbetalningar skulle krävas för högre räntesatser först.

Effekten på konsumenterna

Några konsumenter blev uppenbarligen mer medvetna om sin kreditvärdighet, eftersom 13% av de tillfrågade sa att självuppfattning var något viktigt för att stärka tillväxten på ansökningsvolymer. Den självmedvetenheten utvidgade till konsumenternas egen preferens för hur mycket skuld de hade, eftersom 42% av bankirerna sa att denna faktor var något viktig för att begränsa tillväxten.

Den stora bilden

Den övergripande bilden tyder på att CARD-lagstiftningen skadar kreditkortsföretaget, att konsumentbeteendet var relativt oförändrat, men att alla konsumenter förväntas se mer kreditkort och fler saldon i år. Kanske kan det också signalera en hämtning i ekonomin.

Kreditkort erbjudande bild via Shutterstock