Legacy för dina älskade - Meth Lab eller livförsäkring?

Av Laura Tanner, PhD CFP

Läs mer om Laura på Investmentmatomes Fråga en rådgivare

I AMC-showen "Breaking Bad" är Walter White en högskolekemi lärare som kämpar för att stödja sin familj. När han diagnostiseras med avancerad cancer börjar han göra crystal meth så att han kan lämna pengar till sin familj. Ett mindre dramatiskt scenario: tillräcklig livförsäkring före diagnosen. I det här inlägget kommer du att lära dig om livförsäkring, och hur du kan försörja dina nära och kära (utan att tillgripa organisk kemi och brottslighet).

Grunderna för livförsäkring

Huvudsyftet med livförsäkringen är att ersätta din inkomst om du försvinner, så att den ekonomiska påverkan på din familj är minimal. Det finns två typer av livförsäkring. Termen liv ger en dödsförmån för en bestämd tidsperiod över den försäkrades liv, till exempel 20 år. Detta är den billigaste typen av täckning, och är den vanligaste typen som rekommenderas av finansiella planerare. Permanent liv (som omfattar hela livet) täcker den försäkrade under hela sitt liv, och har också ett kontantvärde. Bidragen för denna typ av försäkring är dyrare och illustrationerna (finansiella prognoser) kan vara ogenomträngliga. Permanent liv har sina användningsområden, som diskuteras i ett senare inlägg.

Behöver du livförsäkring?

Om du är singel, som jag själv, utan föräldrar behöver du förmodligen inte livförsäkring. Par (gifta eller bor tillsammans) bör överväga livförsäkring, beroende på de relativa inkomsterna för varje och deras livsstil. Vid barnets födsel blir livförsäkringar särskilt viktiga. Du kommer att vilja se till att stora kostnader inklusive hypotekslån och högskoleundervisning omfattas av en av föräldrarnas död. Om en av föräldrarna är vårdgivaren och stannar hemma hos barnen är det värt att överväga livförsäkring för honom / henne (förutom inkomstinkomstföräldern). Föräldrarnas föräldrars död skulle innebära en ekonomisk svårighet hos den överlevande föräldern när det gäller att ordna barnomsorg.

Vad händer om du har livförsäkring genom arbete?

Du kan ha en viss livförsäkring som anställningsförmån. Det kan dock inte vara tillräckligt för att täcka dina behov om du har anhöriga. Dessutom är den täckningen beroende av att du fortfarande är anställd hos ditt företag. En fördel med grupptidslivet (din livförsäkring genom ditt jobb) är att det inte finns något krav på underwriting (diskuteras nedan).

Hur mycket täckning behöver du?

En tumregel är att en individ behöver täckning som motsvarar 8-10 gånger hans eller hennes lön (beroende på antal anhöriga, andra ekonomiska resurser, livsstil).

Kostnad för livförsäkring

Hur mycket du betalar i premier beror på ett antal faktorer, inklusive dödsförmånen (summa pengar som ska betalas till dina mottagare) och den statistiska sannolikheten för din död under försäkringsperioden. Denna sannolikhet bestäms av försäkringsbrev, en del av ansökningsförfarandet där försäkringsbolaget kommer att se på din livsstil (rökning, dricks, etc.), familjemedicinsk historia och resultat av en läkarundersökning. Kom ihåg Walter White, gymnasieskoleläraren? Det hade varit svårt för honom att få överkomlig täckning efter sin cancerdiagnos.

För att ge dig ett specifikt exempel på kostnaden för terminslivet, betalar en 40 årig kvinna i god hälsa cirka 115 dollar per månad för 20 års livförsäkring med en dödsersättning på 1 miljon dollar.

Nästa steg

1. Granska din livförsäkring genom arbete.
2. Arbeta med en försäkringsmäklare eller en betrodd livförsäkringsagent om du känner att du behöver ytterligare täckning.
3. Se till att ditt försäkringsbolag har god ekonomisk ställning, genom att se på sitt betyg på A.M. Bästa webbplatsen.