Stängt fonddefinition och exempel |

Vad det är:

A Stängd fond, kallas också en sluten fond, är offentligt handlad säkerhet som ger aktieägarna delaktighet i en underliggande tillgångsportfölj.

Hur det fungerar (Exempel):

Avslutade medel tar upp kapital genom ett initialt offentligt erbjudande. De använder sedan intäkterna för att investera i en korg av värdepapper. Termen "stängd" hänför sig till det faktum att fondet, när de första aktierna har utfärdats, i stort sett är "stängda" för nya investerare som vill köpa aktier från bolaget. Istället sker köp och försäljning mellan enskilda investerare.

Investeringsföretag klassificeras som slutna eller öppna, beroende på fondens inlösenfunktion. Stängda medel löser inte in investerarnas aktier - aktier köps och säljs till marknadspris på en börs. Open-end-medel, även kända som fonder, köper och säljer direkt investeraraktier till substansvärde (NAV). NAV är helt enkelt fondens tillgångar minus fondskulder.

I likhet med vanliga aktier handlar slutna medel vanligtvis på en av de stora amerikanska börserna. Men till skillnad från vanliga aktier representerar de en del av en specialportfölj som drivs av en grupp investeringsrådgivare. Dessa chefer koncentrerar sig vanligtvis på en viss industri, ett land eller en sektor. Förvaltningsstrategier förklaras i ett slutet fondprospekt, vilket bör ses över noggrant före investeringar.

Avslutade medel investerar vanligtvis i mer spekulativa investeringar än öppna fonder, och de investerar ibland i illikvida tillgångar eller alternativa tillgångsklasser. Till exempel kan Closed Fund XYZ specialisera sig på att köpa och sälja värdepappersrelaterade värdepapper (MBS). MBS är generellt inte tillgängliga för individer, så om du vill ha exponering för dem kan du köpa aktier i Closed Fund XYZ.

En viktig aspekt av slutna medel är att deras aktiekurs kan avvika väsentligt från deras NAV. Om aktierna handlas till ett högre pris än fondens NAV, sägs de vara handel med premie. Omvänt sägs en fond med ett aktiekurs lägre än dess NAV vara handel med rabatt. Avslutade medel som handlar med betydande rabatter till deras NAV kan ge övertygande möjligheter för investerare att hämta goda tillgångar på det billiga.

Varför det gäller:

Avslutade medel kan vara ett enkelt sätt för en individ att investera i en bit av en diversifierad portfölj. Liksom öppna medel ger dessa värdepapper enskilda investerare möjlighet att investera i ett stort antal tillgångar, industrier, länder etc. De ger också den enskilda investeraren en chans att investera i specialiserade och ibland spekulativa instrument som annars skulle vara av -limiter eller otillgängliga.

Innan du köper är det viktigt att förstå eventuella försäljningsavgifter och förvaltningskostnader som listas och förklaras i fondens prospekt. Avgifterna varierar och kan äta bort vid din totala avkastning.