Ja, du behöver en 401 (k) i dina 20-tal - här är varför

Är du på rätt väg att gå i pension?

Spara besparingar i din budget

Om du nyligen har examinerat från skolan och går in i arbetskraften för första gången är din nuvarande inkomst sannolikt det du någonsin har tjänat - och ändå kanske det inte verkar som nog.

"Det kommer säkert att bli en hel del motstridiga prioriteringar", inklusive att betala studielån och spara för en lägenhet, säger Scott Thoma, en investeringsstrateg i St. Louis med Edward Jones. "Försök att försäkra dig om att du betalar dig först och allokerar pengar till framtiden."

Budgetering hjälper. Genom att hålla reda på vilka pengar som kommer in och vad som går ut kan du hitta en extra $ 50 för att avsätta för pension varje månad. Även om det inte kan tyckas så mycket, kan små justeringar göra skillnad över tiden, säger Thoma.

"Vi har sätt att hitta användningsområden för pengar om det bara sitter runt," säger han. "Nyckeln är att bli vana och få den disciplin på plats."

Börja med din 401 (k) - men sluta inte nödvändigtvis där

När du är övertygad om att det är viktigt att spara för pension så tidigt som möjligt, är det dags att dyka in i någon logistik. Här är en prioritetslista för att bestämma vilka konton som ska användas för dina besparingar:

1. Bidra med att få din arbetsgivares fulla matchning på din 401 (k). Detta innebär en avkastning på upp till 100% på din investering. Passa inte upp det.
2. Överväg att skära kostnader med en IRA. Ger en IRA lägre avgifter än din arbetsgivares sponsrade plan? Om så är fallet, maximera detta bidrag. Gränsen är $ 5 500 för personer under 50 och $ 6 500 för personer 50 och äldre.
3. Återgå till din 401 (k) efter behov. Om du vill spara ännu mer, maximera ditt 401 (k) bidrag utöver din arbetsgivares match. Maximalt är $ 18 000 för personer under 50 och $ 24 000 för personer 50 och uppåt.
4. Investera eventuella extra pensionsbesparingar i vanliga skattepliktiga konton. Detta är i grund och botten något annat investerande fordon än en 401 (k) eller IRA.

»Läs mer: Så här öppnar du ett mäklarkonto

Du bör prioritera din 401 (k) plan, speciellt om din arbetsgivare erbjuder en match, eftersom det erbjuder skattesatser. De är också lätta att finansiera; Avdrag kan tas direkt från din lönecheck. Matchande program är ofta strukturerad som antingen en 1-i-1 match upp till en viss summa eller 50 cent per dollar till en viss nivå.

Hur mycket ska du spara? Ett bra mål är 10% till 15% av din bruttoinkomst. Känna sig mer ambitiös? Så länge du har råd att spara mer utan att sätta dig i skuld eller förkorta andra mål (mer om det nedan), gå direkt.

Vanor som utvecklats i en ung ålder kan vara en livstid. Det har varit fallet för Ken Moraif, en certifierad finansiell planerare på Money Matters i Plano, Texas - och det är allt tack vare några råd från sin mamma.

"Hon berättade för mig att spara 20% av min bruttolön - det var regeln", säger han. Några 30 plus år senare följer Moraif fortfarande den 20% sparande disciplinen, och han övergår nu med rådgivning till andra.

Välja rätt investeringar

Att bestämma hur man investerar dina pensionsbesparingar kan vara spännande eller överväldigande, beroende på ditt perspektiv. Alternativen är mer begränsade inom företagspensionsplaner än hos en IRA.

Tre av de vanligaste tillgångarna som du kommer att stöta på i en 401 (k) plan är:

• Aktieindexfonder: En typ av fond som spårar ett visst marknadsindex för enskilda aktier. (En fond är ett sätt att slå samman tillgångar från flera investerare.) Här är mer om hur man investerar i aktier på detta sätt.
• obligationer: En investering i regeringens eller bolagets skuldförpliktelser
• Målfonder: En fond som innehåller en blandning av investeringar - aktier och obligationer, nämligen - och som automatiskt balanserar över tiden.

Det finns ofta ytterligare alternativ inom varje typ av tillgång, till exempel var företagen är belägna - t.ex. USA eller internationellt - eller företagens storlek. Att besluta om rätt blandning av dessa investeringar är till stor del personlig. Din tolerans för risk, till exempel, kan vara betydligt högre eller lägre än för andra investerare. I allmänhet ska investerare som vill minimera riskerna överväga indexfonder som spårar breda riktmärken, till exempel Standard & Poors 500 eller måldatumsfonder.

Målmedelsfonder erbjuder mest praktiska tillvägagångssätt - de är strukturerade kring ett framtida datum, till exempel när du går i pension - men de kan bära högre avgifter. Om du letar efter en mer praktisk strategi bestämmer du i stor utsträckning mellan aktier och obligationer. Obligationer betraktas som mindre riskabla på kort sikt än aktier, men du får också en lägre avkastning. Eftersom du har årtionden mellan nu och pensionen, har du råd att ta en mer riskfylld strategi med dina investeringar.

Oavsett vilken rutt du tar, hålla koll på avgifter. Det här kan låta lite som en trasig rekord på den här tiden, men anledningen till avgifterna är så mycket att de kommer att skära in i framtida avkastning.

»Se djupdykningen: Så här ställer du in din 401 (k)

Vad händer om marknaden förändras eller du lämnar ditt jobb?

Allt detta tal om att öka dina investeringar kan vara spännande - tills omständigheterna förändras. Marknaderna kommer att slå grova fläckar genom hela din karriär, och du kan förlora ditt jobb om en recession träffar eller ditt företag sänker.

Dina pensionsbesparingar är tänkt att vara spärrade i årtionden, och det betyder att tiden är vid din sida. Investeringar bär inneboende risker eftersom tillgångspriserna kan fluktuera vilt, men på lång sikt har marknaden visat sig vara lönsam. Du kan mildra en del av risken genom att se till att din portfölj är diversifierad - inklusive en mängd olika tillgångar.

Om du byter jobb, är pengarna i din 401 (k) något du tar med dig - till skillnad från säg en häftapparat. Matchande avgifter kan vara föremål för en intjänandeperiod, som varierar från bolag till bolag. Det betyder att du kanske inte kan ta alla pengar som din arbetsgivare bidrog till din 401 (k). Om du borstar upp den fastighetsfristen och bestämmer att du kan hålla ut det lite längre kan du ta hela beloppet.

När du har landat ett nytt jobb måste du bestämma vad du ska göra med din 401 (k). Dina bästa alternativ är ofta att rulla över i din nya arbetsgivares plan eller till en IRA. Återigen kommer beslutet ofta att komma ner till avgifter. Vad du än gör, betalar inte ut din 401 (k). Inte bara kommer du att drabbas av en stor skattepåföljd, du kommer förmodligen bli frestad att göra något med det annat än att spara för pensionering.

Ett ord på moderering

Oavsett om du tänker arbeta heltid i dina gyllene år eller strävar efter att släppa ut från 9-till-5-råttan mycket tidigare, kommer de steg du tar nu att hjälpa dina drömmar att bli verklighet. Men pension är förmodligen inte ditt enda mål, och det är viktigt att vara realistisk om vad du annars vill spara, till exempel att köpa ett hem, starta en familj, resa eller gå tillbaka till skolan.

Den grundläggande rådgivningen står fortfarande: Bidra så mycket som möjligt för att få företaget att matcha för din 401 (k). Men nyckeln är att göra en uppmätt strategi, som slår en balans mellan kortsiktiga och långsiktiga mål.

Att vara för aggressiv kan kosta dig. Spara inte mer än du kan för pensionering om du samtidigt samlar högränta kreditkortskulder eller inte har etablerat en akutfond. Att döpa tidigt i ditt pensionskonto medför ofta en skatt på 10% om du är under 59 år, om du inte gör det för några mycket specifika orsaker som tillåts av IRS.

Resan till pension är en lång, och medan någon dag tidigare än senare bör du sträva efter att maximera dina 401 (k) bidrag, bör du bara göra det när det är meningsfullt inom din övergripande ekonomiska bild.

Mer om pensionering från Investmentmatome

• Hur mycket ska du spara för pensionering?
• Så här går du i pension med 40
• Hur man sparar 1 miljon dollar för pensionering