Undersökning: Kreditkortsskuld och ånger går hand i hand

Få människor är bekväma att prata om sina kreditkortsskulder, så det kan vara förvånande att lära sig hur vanligt sådana skulder är. Mer än hälften av amerikanerna (55%) har haft kreditkortskuld - för närvarande (35%) eller tidigare (20%) - enligt en ny Investmentmatome-undersökning. Och de flesta säger att de ångrar det.

I en nyligen online undersökning av mer än 2000 amerikanska vuxna, uppdrag av Investmentmatome och genomförd av Harris Poll, bad vi amerikaner om kreditkortsskuld och ånger, om de skulle vara villiga att gå in i kreditkortsskuld för vissa inköp och vad skulle motivera dem att betala allt av det. Här är vad vi fick reda på skuldens psykologi i Amerika:

• Omkring 6 av 7 amerikaner (86%) som har eller hade kreditkortsskuld säger att de ångrar det. Ändå säger nästan 3 av 4 amerikaner (71%) att de skulle vara villiga att gå i skuld för att täcka vissa utgifter.
• Mer än 1 i 5 amerikaner med familjemedlemmar som har / hade kreditkortskuld (21%) säger att de aldrig vill ha lika mycket kreditkortsskuld som sin familj.
• En fjärdedel av amerikaner (25%) säger att de skulle vara motiverade att betala av kreditkortsskulder för att göra ett stort köp, som ett hus eller fordon.

" BLI MEDLEM: Få en gratis plan för att dike din skuld

Amerikaner ångrar kreditkortskuld, men de accepterar det i vissa fall

De flesta (86%) som har eller har kreditkortskuld säger att de ångrar det. De främsta anledningarna till ångra skuld är att det tar lång tid att betala (45%), de spenderar mycket pengar på ränta (43%) och det förorsakar dem onödigt stress (39%). Även om kreditkortsskuld ofta antas vara resultatet av vårdslösa utgifter, säger endast ungefär 1 av 4 amerikaner (24%) att de ångrar det eftersom de spenderade mer än de hade råd med på onödiga inköp. Här är den fullständiga nedbrytningen av konsumentbeklagar:

Bland personer som har varit i kreditkortsskuld är tusenåriga och Gen Xers mer sannolika än babyboomers att ångra det - 91% för tusenårsåldern 18-34 år och 89% för Gen X (åldrar 35-54), jämfört med 81 % för boomers (åldrarna 55 och uppåt).

Generationerna skiljer sig också åt Varför de ångrar det. Millennials är generationen minst sannolikt att citera kostnaden för intresse (33%, jämfört med 46% av Gen Xers och 45% av baby boomers). Men årtusenden är mest sannolikt att ångra skadorna på deras kreditpoäng (48%, jämfört med 30% av Gen Xers och 26% av babyboomers).

Över två tredjedelar av kreditkortsinnehavarna har överskridit på kort

Vissa studier har föreslagit att kreditkort leder människor att spendera mer än de skulle om de använder pengar. Enligt vår undersökning säger mer än två tredjedelar av amerikanerna (68%) som har tagit ett kreditkort att de har överskridit på kreditkort. Men skälen till att de överskrids varierar:

Gen Xers och millennials som har haft ett kreditkort är mer sannolikt att ha överskridit kreditkort än baby boomers (77% och 73%, jämfört med 58%).

De flesta är fortfarande villiga att gå in i kreditkortsskuld av vissa skäl

Enligt vår undersökning, även om de flesta amerikaner ångrar sig på kreditkortskuld, skulle 71% vara villiga att gå in i skuld för vissa typer av utgifter. Kreditkortsskuld är en av de dyraste skuldtyperna, så vi rekommenderar inte att konsumenterna tar det lätt. Men akutfall händer, och vi inser ibland att det är oundvikligt.

Omkring hälften av amerikanerna (45%) säger att de skulle vara villiga att gå in i kreditkortsskulden för att täcka akutmedicinska utgifter, och ungefär en tredjedel (32%) skulle vara villig att gå in i kreditkortsskulden för att betala för nödvändigheter, t täcka, som mat och verktyg. Dessa är båda rimliga kostnader för att ta på kreditkortsskuld för, även om det inte är idealiskt.

Med det sagt är det klokt att undvika att ta på kreditkortsskulder för nonessentials, vilka betalas bäst för förskott, kontant eller utan besparingar. En tredjedel av amerikanerna säger att de skulle vara villiga att ta på kreditkortskulden för att betala för en stor livshändelse - som ett bröllop - och 16% skulle göra det för att betala för en drömsemester. Här är den fullständiga uppdelningen:

Gen Xers är mest sannolikt att vara villig att gå in i kreditkortskulden för att täcka utgifter (80% jämfört med 72% av årtusenden och 62% av babyboomers) och är mer benägna att göra det jämfört med boomers för de flesta anledningarna. om i undersökningen. Gen Xers och millennials är sannolikt att gå in i kreditkortsskulder för att betala för en större livshändelse (37% och 38%, mot 25% av babyboomers) eller nödvändiga inkomster kan inte täcka (41% och 42%, 19 %).

Investmentmatome kreditkortsexperten Kimberly Palmer säger att konsumenterna bör överväga att gå in i skuld på kreditkort endast som en sista utväg. Optimalt betalar du dina kort i sin helhet varje månad och bär aldrig skuld. "Att ta på kreditkortskulden är som att gräva in i ditt nödutbudssats - det är något du hoppas aldrig göra," säger hon.

"Eftersom det tenderar att vara väldigt dyrt och kan vara ett långsiktigt drag på din ekonomi, borde det nästan alltid vara en sista utväg, säger Palmer. "Istället vänder du till besparingar för att finansiera oväntade utgifter eller drömlov - och om du inte har sparat, gör det en prioritet att börja bygga dem." Speciellt för tusenåriga, som blir etablerade i karriär, hitta sätt att skapa en kudde av besparingar kan undvika att behöva vända sig till högkreditkreditskulden.

Familjemedlemmar med kreditkortsskuld kan påverka hur vi ser det

Mer än 4 av 5 amerikaner (84%) har familjemedlemmar som har haft kreditkortsskulder, och det kan påverka hur de känner av skulden. Bland dem ser mer än hälften (51%) kreditkortskuld som ett allvarligt problem, medan endast 17% ser det som vanligt. Mer än 1 av 5 amerikaner med familjemedlemmar som har eller hade kreditkortskuld (21%) säger att de aldrig vill ha lika mycket kreditkortsskuld som sin familj.

Räntekostnader är inte den enda negativa effekten av kreditkortsskulden

Kreditkortsskuld kan påverka våra liv negativt och inte bara för att det är dyrt. Nästan 2 av 5 amerikaner (38%) som har varit i kreditkortsskulden rapporterar att det har påverkat deras generella lycka negativt, medan en tredjedel säger att det har påverkat deras levnadsstandard negativt och 1 till 5 citerat en negativ effekt på deras hälsa.

Palmer säger: "Att ställa in ett realistiskt mål att arbeta för att betala din kreditkortsskuld, som att göra en extra betalning varje månad, kan hjälpa dig att hålla dig på rätt spår utan att känna dig överväldigad. Genom att använda en online-kalkylator kan du också se att så småningom kommer skulden att bli betald, så länge du fortsätter att göra stadiga framsteg. Skära tillbaka på några utgiftsområden, som att äta på restauranger och omdirigera pengar till skuldbetalningar kan hjälpa dig att betala skulden snabbare."

Människor håller ett öga på räntorna när man betalar ner skulden

Vi vet att amerikanerna ångrar skuld. Men hur tänker de betala av det?

Det finns en pågående debatt i det personliga finanssamhället om det mest effektiva sättet att betala ner kreditkortsskulden. Två populära metoder har kallats snöbollsmetoden och lavinmetoden:

• Snöbollsmetoden: Betala av skulder från minsta balans till största balans. Syftet är att bygga psykologisk momentum och motivation, för att du får "snabba vinster" när dina minsta saldon betalas snabbt.
• Skredmetoden: Betala av skuld från högsta ränta till lägsta. Detta är det mest ekonomiskt fördelaktiga sättet att betala av skuld eftersom det kommer att spara dig mest i intresse.

Med varje metod betalar du det lägsta beloppet som betalas på alla andra kort och tillämpar alla extra pengar för att betala av det riktade saldot (den minsta skulden i snöbollsmetoden eller den högsta skulden i skogen).

" BLI MEDLEM: Ställ in och spåra ditt eget mål för att dölja skulden

Vi bad amerikanerna vilken strategi de mest sannolikt skulle följa med för att betala ner skulden, om de hade någon. Nästan hälften (48%) säger att de skulle betala kort med högsta räntan först för att minska räntan och cirka 1 av 5 (21%) säger att de skulle betala kort med de lägsta beloppen först för att snabbt hantera antalet saldon.

Ju mindre dina saldon och / eller ju närmare dina räntor är till varandra, desto mindre betyder det vilken metod du väljer. Men lavinmetoden kan ofta spara dig en bra bit av räntekostnader.

Låt oss säga att du har tre kreditkort:

• Kort A har en balans på $ 2000 och en ränta på 16%
• Kort B har en balans på $ 3000 och en räntesats på 20%
• Kort C har en balans på 5 000 dollar och en ränta på 24%

Du har $ 400 att gå mot betalningar varje månad. Så här räknar intresset från början till balans och utbetalning om du använde snöbollsmetoden jämfört med skredmetoden:

Palmer säger, "Den bästa metoden för att betala av kreditkortsskuld är den du kommer att hålla fast vid. Matematiskt betalar du minst av intresse om du betalar ut skulden med högsta räntan först, samtidigt som du behåller minimibetalningarna på alla andra kort. Men om du känner dig mer motiverad genom att betala av det minsta eller största balansen först, är det inget fel med att välja den metod som mest appellerar till dig. Ju snabbare du betalar skulden desto mindre betalar du intresse - och ju tidigare du kan fokusera på mer spännande livsmål."

Det är svårt att betala ned skuld utan en liten motivation. Mer än 9 av 10 amerikaner (91%) pekar på minst en sak som skulle motivera dem att betala av alla sina kreditkortsskulder. De bästa motivatorerna sparar pengar på intresse (60%), frigör utrymme i sin budget (54%) och vill göra ett stort köp, som ett hem (25%). Här är den fullständiga uppdelningen:

Oavsett din motivation är betalning av kreditkortsskuld ett värdigt mål att begränsa dina räntekostnader, minska stress och frigöra pengar för de saker du vill spendera på.

" BLI MEDLEM: Investmentmatome hjälper dig att döda din skuld och nå dina mål snabbare

Metodik

Denna undersökning genomfördes online i USA av Harris Poll på uppdrag av Investmentmatome från 5-9 januari 2018 bland 2 064 amerikanska vuxna åldrar 18 år och äldre, varav 1 209 har varit i kreditkortsskulden. Denna online-undersökning bygger inte på ett sannolikhetsexempel och därför kan ingen beräkning av teoretiskt provtagningsfel beräknas. För fullständig undersökningsmetodik, inklusive viktningsvariabler och undersökstorlekar, vänligen kontakta [email protected].