Varför är kreditkortsräntorna så höga?

Kreditkortsräntorna kan verka skandalösa, vissa sträcker sig utöver en 20% årlig procentsats, långt högre än inteckningar eller auto lån.

Anledningen till de till synes höga priserna går utöver företagets vinst eller girighet: Det handlar om risk för långivaren. Om du inte betalar din inteckning eller auto lån kan banken ta ditt hus eller bil. Om du inte betalar din kreditkortsregistrering är kortutgivarens alternativ begränsade. En emittent kan förlora ditt kreditbetyg och uthärda besväret och kostnaden för att stämma dig, men det finns ingen garanti att det kommer att få pengarna tillbaka.

I ekonomi, generellt desto mer risk du tar, desto bättre potentiella utdelning förväntas du. För banker och andra kortutgivare är kreditkort definitivt riskabelt eftersom många människor betalar sent eller inte betalar alls. Så emittenter tar höga räntor för att kompensera för den risken.

Balansering är ett lån

För konsumenter är höga kreditkortsräntor irrelevanta om de inte bär balans eller tar kontantvinster. Men om de roterar en månadsbalans, gör inget misstag, det är ett lån. Och som alla som lånar pengar, förväntar långivaren att få betald ränta.

Varför priserna är så höga

Osäkert lån: Kreditkort är osäkrade, vilket betyder att det inte finns några säkerheter - ingen tillgång som långivaren kan ta om låntagaren inte betalar. Det är i motsats till ett säkrat lån för ett hus eller en bil, som en långivare kan återta och sälja för att få lite av sina pengar tillbaka. Det är därför som banken inte ger dig titeln till din bil, till exempel, tills du slutar betala auto lånet. Och kreditkortsaldon stöds inte av någon annans löftet att betala, till exempel den federala regeringen som stöder vissa studielån.

Nerdnote

Kreditkortsstandard, kallade avgiftsbelopp, är när en bank ger upp för att försöka samla in skulden. Avskrivningar var i området 3% till 4% från 2012 till 2017, men spikade över 10% 2009-2010 efter en lågkonjunktur, enligt uppgifter från Federal Reserve Bank.

Osäkerhet: Till skillnad från andra typer av lån frågar kreditkortsutgivare inte dig varför du behöver pengarna. Du kan använda den för att betala för en medicinsk faktura eller bilreparation eller att spela casino blackjack eller köpa bobblehead dockor. Och banker vet inte exakt hur mycket du kommer att låna. Det kan vara noll eller din maximala kreditlinje. Den osäkerheten är en risk för långivaren.

Vinst: De flesta kortutgivare är verksamma för att göra vinst för aktieägarna - eller, när det gäller kreditföreningar, vinster vinster till förmåner för medlemmar. Kreditkortintäkter bidrar till att öka bottenlinjen och betala för de lukrativa fördelarna med belöningar kreditkort och 0% perioder av balansöverföring kort.

Är priserna verkligen så höga?

Det beror på jämförelsen. Priserna är höga jämfört med auto lån och inteckningar, som vi brukar se i enkla siffror för låntagare med bra kredit. Men kreditkortsräntorna är inte höga jämfört med lönedagslån - som kan löpa över 100% APR - eller till och med jämfört med kreditkortsräntorna tidigare. I 2016 var den genomsnittliga kreditkortsräntan cirka 13,6%, bland räkenskapsberättigade räntor, enligt Federal Reserve. Mellan 1981 och 1992 var priserna cirka 18%.

Varför priserna varierar

Kreditvärdighet: Kärnkreditbetyg är i själva verket avsett att spegla chansen att du kommer att betala tillbaka ett lån, inklusive en kreditkortsaldo. Människor med bättre utlåningsprofiler, som de som har högre kreditpoäng, får lägre priser eftersom deras sannolikhet att misstankar är lägre. Därför uttrycks kreditkortsräntor som ett intervall för att återspegla priser som debiteras konsumenterna med utmärkt, genomsnittlig och dålig kredit.

Om bankerna litar på dig mer, tror de att deras risk är mindre och de tar ut en lägre skattesats.

Du kan få din gratis kreditpoäng från Investmentmatome.

Marknadsvillkor: Kreditkortsmarknaden är konkurrenskraftig, så finansavgifterna är oftast lika bland stora emittenter. Dessutom flyttar de i allmänhet i låssteg med rådande räntor, ofta knutna till ett riktmärke som kallas prime rate. Korträntorna är oftast prime kurs plus några fasta procentenheter. Om primärräntan är 5% och ditt kort kostar primärt plus 10 procentenheter är din APR 15%.

" MER: 5 gånger kan din kreditkortsutgivare höja din ränta

Vad du kan göra för att undvika höga priser

Betala av saldot: Om du inte har en månadsbalans behöver du inte oroa dig för vilken hastighet din kortutgivare tar ut.

" MER: Få ut av kreditkortsskulden Sänk din skattesats Du kan använda flera strategier för att sänka din APR, inklusive att förhandla om en lägre skattesats, genom att använda ett balansöverföringskort eller på lång sikt förbättra dina kreditpoäng. Kreditförbund är ett bra ställe att leta efter kort med relativt låga löpande räntor. Gregory Karp är en författare på Investmentmatome. Email: [email protected]. Twitter: @spendingsmart.