Kreditresultat Företag måste återbetala $ 17,7 miljoner till kunder

Konsumentskyddsbyrån har böter två av de tre största kreditrapporteringsbyråerna i landet för att förvränga de poäng de sålde till konsumenterna. TransUnion och Equifax beställdes att betala sammanlagt 17,7 miljoner dollar i bidrag och 5,5 miljoner dollar i böter.

CFPB-talesman Sam Gilford sa tisdag att båda kreditbyråerna brutit mot delar av Dodd-Frank Financial Reform Law genom 2010:

• Misrepresenterar de poäng de gav till konsumenterna som de som brukar användas i kreditbeslut. De flesta långivare använder viss variation av ett FICO-poäng. De poäng som konsumenterna köpte från TransUnion var VantageScores, som inte är nästan lika vana som FICO-poäng. Equifax sålde sitt eget Equifax Credit Score. Varken byrån levererade "tydliga och iögonfallande" ansvarsfriskrivningar i sina erbjudanden, sade CFPB.
• Att erbjuda betyg antingen gratis eller för $ 1 och sedan signera konsumenter upp till en prenumeration med en återkommande debitering, vanligtvis minst $ 16 per månad, det var "inte tydligt och tydligt avslöjat".

Dessutom sa Gilford att Equifax lade in annonser för sina kreditpoäng i AnnualCreditReport.com - en central källa till gratis kreditrapporter - på ett sådant sätt att konsumenter inte kunde få tillgång till sina gratis kreditrapporter utan att titta på annonserna. Det är ett brott mot Fair Credit Reporting Act, sa han.

Omkring 700 000 TransUnion-konsumenter var drabbade, daterade till juli 2011, enligt Gilford. Han hade inte omedelbart kundnummer för Equifax, men sade att den berörda perioden var från 21 juli 2011 till 20 mars 2014.

Båda företagen beställdes att avslöja kostnaden för kreditrelaterade produkter och hur de kommer att faktureras. tillhandahålla en enkel mekanism för konsumenter att avbryta tjänsten; och tydligt avslöja att poängen är "inte sannolikt att vara samma poäng som används av långivare eller andra kommersiella användare för kreditbeslut."

Equifax och TransUnion har 60 dagar att lägga in en plan för att följa ordern. Därefter kommer konsumenterna att meddelas via post om hur man får återbetalning.

Stigningen av den fria kreditvärderingen

Konsumenterna fick en gång betala för betyg i de flesta fall. Idag erbjuds gratis kreditpoäng rutinmässigt av personliga webbplatser och banker och andra finansiella institutioner i ett försök att bygga kundlojalitet och upprepade besök.

De flesta gratis poäng är en VantageScore - utvecklad gemensamt av de tre stora kreditbyråerna - i stället för FICO. Investmentmatome erbjuder till exempel en gratis VantageScore 3.0, som beräknas på data från TransUnions kreditrapporter. Vissa banker och kreditkortsutgivare erbjuder emellertid en gratis FICO-poäng till sina kunder.

Både FICO och VantageScore beräknas utifrån information i dina kreditrapporter och påverkas starkt av huruvida du betalar i tid och håller saldon långt under dina kreditgränser. Eftersom poäng från båda källor går i tandem, rekommenderar experter i allmänhet att konsumenterna använder ett ledigt poäng - samma poäng, konsekvent - om målet bara är att övervaka eller bygga upp kredit.

Men poängkällan spelar större roll när stora ekonomiska beslut som hypotekslicenser görs.

Liz Weston, en certifierad finansiell planerare och Investmentmatome-kolumnisten, säger att det är lätt att bli förvirrad: "Människor förstår ofta inte att de poäng de ser är inte nödvändigtvis de som används av långivare. De flesta långivare använder en viss version av FICOs kreditvärderingsformel, men FICOs finns i många olika versioner och iterationer. Det finns olika generationer av FICO poäng och formler tweaked för olika branscher, såsom kreditkort eller auto lån."

Weston säger att det finns tillfällen då det är vettigt att betala för en viss FICO-poäng. "Om du är på marknaden för ett stort lån, till exempel ett inteckning eller auto lån, bör du överväga att köpa lämpliga FICOs från MyFICO.com för att få den tydligaste uppfattningen om var du står."

Bev O'Shea är en personalförfattare på Investmentmatome, en personlig finanswebbplats. E-post: [email protected]. Twitter: @BeverlyOShea.