Kan RevolutionCredit hjälpa dig att få en bättre ränta på ditt nästa lån?
FinovateFall 2013 / Revolution Credit
Innehållsförteckning:
- Vad är RevolutionCredit?
- Hur RevolutionCredit kan hjälpa dig att få en bättre ränta på ditt nästa lån
- Kom ihåg att din kredit värdering är fortfarande viktig
Låt oss möta det: Ibland är ett kreditresultat inte tillräckligt med information för att avgöra hur sannolikt du är att betala tillbaka ett lån. Men tyvärr kan det verkligen hålla dig tillbaka från att få kredit på anständiga villkor. Det här är särskilt frustrerande för personer vars kredit förlorades av bara ett ekonomiskt hinder, som att de inte kunde betala en läkarundersökning.
Ange RevolutionCredit. Denna innovativa igångsättning försöker skaka upp sättet att bankerna bedömer kreditrisk, vilket sannolikt kommer att gynna långivare och låntagare lika. Klar att lära sig mer? Ta en titt på detaljerna nedan.
Vad är RevolutionCredit?
RevolutionCredit, lanserad 2012, leds av grundare och VD Zaydoon Munir. Munir är en tidigare verkställande på Experian, en av de tre stora kreditbyråerna i USA. Under sin tid där blev Munir noggrant bekant med det kreditvärdessystem som för närvarande används - och dess begränsningar.
Enligt Munir är RevolutionCredits uppgift att identifiera konsumenter vars lånevaner kommer att överträffa vad deras kreditpoäng förutsäger. Jag hade möjlighet att träffas med Munir, som sa:
"Den nuvarande kreditvärdemodellen är bra för att identifiera människor i låneaspektens extrema ändar - de som är mycket riskabla och de som inte är riskabla alls. Denna [RevolutionCredit] bidrar till att bättre skilja mellan människor som faller i den breda mitten på det spektrumet … nära 80 miljoner konsumenter faller i detta band."
För att göra detta skapade företaget en rad ekonomiska utbildningsmoduler. Kunder (vanligtvis banker och kreditföreningar) köper modulerna och erbjuder dem till potentiella låntagare som ett sätt att bättre bedöma riskerna. Enligt Munir, låntagare som är överens om att slutföra modulerna har möjlighet att visa "avsikt, engagemang och förmåga" för att förbättra sin ekonomiska expertis. Flera studier som drivs av RevolutionCredit och dess partners visar att dessa kvaliteter stämmer överens med lägre kreditrisk.
Allt detta innebär att RevolutionCredit ger långivare möjligheten att ta fram framåtblickande beteendeuppgifter i sin bedömning av en persons kreditvärdighet. Detta är sannolikt en välkommen förändring för låntagare som tidigare har gjort pengar misstag, men har sedan reviderat sina vanor.
Hur RevolutionCredit kan hjälpa dig att få en bättre ränta på ditt nästa lån
Om RevolutionCredit-modellen appellerar dig, undrar du nog hur det faktiskt kan fungera för att hjälpa dig att kvalificera dig till en bättre ränta på ditt nästa lån. Munir förklarade att varje kund använder sin produkt annorlunda - det är upp till den enskilda långivaren hur programmet ingår i kreditvärderingsprocessen.
Men här är ett rimligt scenario: En kund kommer till en bank som söker ett personligt lån. Hennes kreditpoäng är 690 - på den låga delen av bra enligt de flesta finansinstitutens standarder. Hon kommer att kvalificera sig till en räntesats på, till exempel, 11%, baserat på bankens vanliga lånemodell. Men om hon går med på att genomgå ekonomisk utbildning genom RevolutionCredit, kommer hon att erbjudas en lägre skattesats. Kanske, om hon presterar bra på kursens test, kan hennes kurs sjunka ytterligare.
Låter bra, eller hur? Tyvärr kan du förmodligen inte registrera dig med din långivare än. Munir berättade för mig att han från och med augusti 2014 har sju betalande kunder. Revolutionen som RevolutionCredit bara slår av marken, men håller ögonen på möjligheter inom en snar framtid.
Kom ihåg att din kredit värdering är fortfarande viktig
Trots att RevolutionCredit syftar till att få en ny dimension till hur långivare räknar med en enskild låntagares risknivå är det viktigt att komma ihåg att din kredit värdering fortfarande är viktig - mycket. För att hålla er i gott skick, var noga med att följa Nerds bästa tips:
- Betala Allt dina räkningar i tid - inga ursäkter!
- Håll balansen på Allt dina kreditkort under 30% av din tillgängliga kredit på Allt gånger.
- Börja använda kredit ansvarigt så fort du kan.
- Ansök inte om kredit som du inte behöver.
- Ansök inte om för många lån eller kreditkort på kort tid.
- Granska din kreditrapport minst en gång om året - om du upptäcker ett fel, vidta åtgärder för att få det korrigerat.
Poängen: RevolutionCredit försöker få en mer övergripande strategi för hur långivare bedömer en låntagares kreditrisk. Även om sakerna ser lovande ut, kommer din kreditpoäng fortfarande att vara en stor faktor i en banks utlåningsbeslut. Ta steg för att göra din gnista!
Kredit godkänd bild via Shutterstock
