CAN Capital Talks Snabba Finansiering Med Merchant Cash Advances

Frön från en industri planterades tillbaka 1998 av en småföretagare som inte kunde få kapital för sin verksamhet. Från Barbara Johnsons predikament kom inspirationen till köpmannens kontantförskott, nu en multibillion-dollarindustri, säger CAN Capital James Mendelsohn.

Investmentmatome pratade nyligen med Mendelsohn, chef marknadschef för New York City-baserade CAN, för att få en översikt över företaget och dess produkter.

Investmentmatome: Vad är CAN Capital?

Mendelsohn: CAN Capital [tidigare Capital Access Network] är egentligen den ursprungliga innovatören i alternativa utlåningsutrymmen för småföretag. Företaget grundades 1998 igen av en liten företagare som fann att hon inte kunde få kapital från sin bank för en mycket framgångsrik verksamhet som hon körde. Hon hade ett typiskt småföretagsproblem där du har säsongsmässigt kassaflöde.

Hon och hennes man körde två innovationer som ledde till skapandet av den produkt som vi nu kallar köpmannen kontant förskott. En var bara produktinnovation, och den andra var tekniken för att möjliggöra det. Så företaget växte verkligen upp med den produkten, att kunna skapa mer tillgång till kapital för småföretag och utöka de typer av företag som vi kan betjäna.

Vad får CAN Capital att sticka ut från andra långivare?

Vi har stor erfarenhet, vilket innebär mycket avancerad försäkringsgaranti, men vi gör det också tillbaka med vår egen balansräkning. Så vi har ett syndikat på 650 miljoner dollar som leds av Wells Fargo, och vi har en värdepapperiseringsanläggning på 200 miljoner dollar. Det finns många som gör ledarskap i alternativ utlåning, men de finansierar inte sina egna böcker som vi är.

Den andra saken är att vi erbjuder en kontanthandelsförskott, och vi kan erbjuda det på ett mycket kundvänligt sätt. Så om du vill komma till oss direkt eller via en mäklare är det ditt val, och du får fortfarande ett mycket konkurrenskraftigt erbjudande, oavsett vilken kanal du engagerar dig i.

Kan du prata lite mer om dina produkter?

CAN Capital James Mendelsohn

Vi erbjuder MCA, som förmodligen inte är välkänt. Det är inte riktigt en kontant förskott i det sätt du vanligtvis tänker på en. Det är ett köpförsäljningskontrakt där vi köper framtida försäljning från deras kortbehandling.

Kundens dagliga avdrag kommer från bearbetningsströmmen. Så det är bekvämt för kunden, och det hjälper till med ett företag vars intäkter och kostnader varierar. Det hjälper också kunder som investerar i att öka sin försäljning - betalningen baseras på en procentandel av intäkterna, och om försäljningen växer snabbt, stänger du kontraktet snabbare.

Lånet är väl lämpat för företag där preferensen är för en fast betalning, så de vet varje dag vad överföringen kommer att bli. Det är också knutet till ACH [debitering från ett bankkonto] och inte kreditkortbehandling, så för företag som inte har mycket kreditkortsbehandlingsintäkter, passar det bättre.

[Företaget lånar ut $ 2.500 till $ 150.000 för sina företagslån med ett återbetalningsschema på fyra till 24 månader medan MCAs varierar från $ 5 000 till $ 150 000. Ingen personlig säkerhet behövs för någon produkt. Räntekostnader beror på låntagarens kredithistoria och styrkan i verksamheten, enligt Mendelsohn.]

Vad behöver småföretagare göra för att kvalificera sig för finansiering?

För oss, vi behöver minst ett företag att fungera i tre månader med intäkter, så vi gör inte rena startar. Vi behöver verksamheten för att ha en årlig intäkt på minst $ 100.000, och vi behöver det vara i en bransch som finns på vår godkända lista. Vi har den största godkända listan i rymden, så jag känner mig ganska bra om det. …

Vi behöver bevis på ägande i verksamheten, flera månader med bankredovisningar och bearbetningsförklaringar om de behandlar transaktioner, och baserat på storleken på finansieringen kan vi begära avkastning. Och företagare som har allt detta inom sina fingertoppar, är det mycket lättare att få dem genom vår process.

Det är en väldigt snabb process - 80% av kunderna är två dagar från ansökan till finansiering - men det hjälper när ett företag har allt tillgängligt för att snabbt få dem genom processen.

Finns det några företag som inte passar bra för CAN Capital?

Vi lånar inte till spel och vuxna företag och ideella organisationer. Det är ganska standard. Med tanke på vårt arv som kommer från bearbetningsindustrin är det också företag som många processorer inte heller kan tjäna. Och så om du är en onlinespelplats är det väldigt svårt att göra någonting åt dig.

De branscher vi har våra djupaste erfarenheter med är de där vi började: restauranger, bilhandlare, butiker och sjukhus. Men vår nuvarande godkända lista är cirka 840 olika branscher, och vi ser på att vi kontinuerligt tittar på och tinkar med det, för vårt mål är att ha tillgång till största möjliga tillgång till småföretagare.

Vilka råd skulle du ge en liten företagare som letar efter finansiering?

Jag tycker att det hjälper om du har en bra uppfattning om hur ditt företag utför och om du vet specifikt vad du vill göra med huvudstaden. … Har en uppfattning om vilken typ av produkt du letar efter.

Vi erbjuder olika produkter med olika funktioner, men om du tittar igenom det och du vet att du vill ha ett lönelån och ett förskottsalternativ, hjälper det dig att begränsa dina alternativ och snabbt genom godkännandeprocessen.

För mer information om hur du startar och kör ett företag, besök Vår webbplats Small Business Guide . För gratis, personliga svar på frågor om att starta och finansiera ditt företag, besök Litet företag avsnitt av vår sida Fråga en rådgivare sida.

Steve Nicastro är en personalförfattare som täcker personlig ekonomi för Investmentmatome . Följ honom på Twitter @StevenNicastro och igen Google+ .

Bilder via iStock och CAN Capital.