Låt inte din kredit dö av försummelse

Certifierad finansiell planerare David Rae säger att han brukade tänka att "någon som kunde dra andan" kunde få ett automatiskt lån. Då försökte en av sina miljonärskunder köpa en bil - och misslyckades.

Den 42-årige kunden blev avstängd för ett lån eftersom han inte hade några kreditpoäng, säger Rae, som är baserad i Los Angeles.

Nitton miljoner amerikanska vuxna är "oskärliga", som saknar tillräckligt med kredithistoria för att generera kreditpoäng, enligt Consumer Financial Protection Bureau. De har antingen "tunna" filer, med för få konton eller "inaktuella" som inte har uppdaterats på ett tag.

Ungefär 7 miljoner av dessa människor är vad kreditvärderingsföretaget FICO kallar "kreditpension." De använder inte längre aktivt kredit, men deras historier är kostnadsfria avdrag, samlingar eller andra negativa varumärken som kan indikera att "deras exit från krediterna var ofrivillig ", säger Ethan Dornhelm, FICO: s vice president för betyg och predictive analytics.

Att ha några poäng kan kosta dig

Dessa konsumenter kan möta en mängd potentiella problem, inklusive:

• Personer utan poäng kan stängas av kredit som de kanske vill ha i framtiden, inklusive belöningar kreditkort och billiga lån.
• Försäkringsbolagen brukar använda kreditbaserade poäng för att ställa premier för auto- och hemförsäkringar, så att inte ha kredit kan orsaka dem utan poäng att missa lägre priser.
• Personer utan kreditpoäng kanske inte kvalificerar sig för de bästa mobiltelefonplanerna och kan behöva göra större insättningar för att få verktyg.

Medianåldern för dessa pensionärer är 71, säger Dornhelm. De kan ha gått i pension från jobbet, betalt av sina hem och inte behöver låna pengar. Men krediten som återupptas kan också inkludera yngre människor, inklusive dem som lever i enbart livsstil i kontanter.

Kreditpoäng kan dö snabbt

De kanske inte inser att kreditpoäng kan dö relativt snabbt. Medan slutna konton i gott skick stannar kvar på kreditrapporter i 10 år, fortsätter långivare att uppdatera dessa konton snart efter att de är stängda. Utan uppdateringar kan poäng inte genereras. FICO-poängsättningsformeln som används i de flesta utlåningsbeslut kräver att kreditupplysningar ska visa minst ett konto som har uppdaterats under de senaste sex månaderna.

Rival VantageScore ser lite längre ut, 24 månader, för uppdaterade konton. VantageScore och FICOs alternativformel, FICO Score XD, genererar också poäng för personer baserat på historier som betalar icke-kreditkonton, t ex telekommunikation och kabelräkningar. Men sökande kan vanligtvis inte veta i förväg om en långivare använder VantageScore eller ett alternativt poäng, så de borde anta att det blir en traditionell FICO-poäng.

Med ett kreditkort kan du spara dagen

Nyckeln till att återuppliva traditionella poäng? Att ha och använda ett enda kreditkort är tillräckligt, så länge som kortutgivaren rapporterar till alla tre kreditbyråer (de flesta gör). Saldon kan och borde betalas i sin helhet varje månad, eftersom det inte finns någon kreditpoängfördelning för att bära skulder.

Raes kund var en hyresgäst vars enda kreditkort var knutet till hans verksamhet. Företagskrediter uppstår ofta inte på individernas kreditrapporter. Hyresbetalningar ingår i vissa kreditrapporter, men de är inte inblandade i de mest använda FICO-kreditpoängen.

Så Rae hade hans klient ansöka om ett säkert kreditkort, vilket krävde en insättning på $ 500 för att få en $ 500 kreditgräns. Efter fyra månader beställde kunden ett vanligt kreditkort från sin bank. Hans hälsosamma kontosaldo bidrog till att övertyga banken att han var en bra satsning, säger Rae.

Att ha massor av tillgångar eller göra stora betalningar kan hjälpa till att krediten blir pensionär godkänd för många typer av kredit, konstaterar Jeff Richardson, VD för VantageScore. Kreditföreningar, som är medlemsägda, kan också vara villiga att se bortom kreditpoäng när de fattar beslut om utlåning, säger Richardson.

Två månader efter att ha godkänts för kreditkortet fick Raes klient ett billån. Och ett år efter det fick han ett inteckning för att köpa ett hem med tusen dollar, säger Rae.

"Det är allt bra … men det var grovt och ett stort krångel i början", säger Rae.

Denna artikel skrevs av Investmentmatome och publicerades ursprungligen av The Associated Press.