Dr. Jeffrey Hanson: Varför studenter behöver ekonomisk utbildning

I vår oändliga strävan att hjälpa våra elever, framtid, nutid och förflutna gräver nördarna djupt för att identifiera de problem som påverkar dagens elever. En sak som Investmentmatome är engagerad i är att se till att alla har verktygen att bli ekonomiskt läskiga och oberoende. Det här är särskilt svårt för unga vuxna, som vanligtvis inte har erfarenhet eller ekonomiska resurser att vara ekonomiskt lägliga eller oberoende, och måste ofta ta upp det högsta skuldbeloppet i någon kohort, eftersom de står inför hög arbetslöshet, har den lägsta intjäningspotentialen, och måste betala för skolan. Nåväl satte vi oss i veckan med Jeffrey E. Hanson för att få sitt perspektiv på ekonomisk förvaltning gentemot studenterna. Dr. Hanson har en doktorsexamen i lantbruksekonomi och tillbringade 7 år som direktör för finansiellt stöd på Chicago campus vid nordvästra universitetet och 14 år som direktör för låntagare utbildnings tjänster hos Access Group, Inc., en ideell student lån leverantör. Hans nuvarande projekt, Jeffrey Hanson Education Services, ger ekonomisk kompetens, låntagarutbildning och skuldhanteringsprogrammering för studenter före, under och efter examen.

Låntagarutbildning

Dr. Hanson har hjälpt många, många studenter genom åren med sin ekonomi och skuldhantering, inklusive över 2000 bara den här våren. Han reser till olika skolor för att ge seminarier och webinarier (vanligtvis betalda av universitetet och aldrig av studenten). Enligt Hanson, "Studenter brukar inte uppmärksamma hur mycket de lånar." "Hur mycket behöver de faktiskt?" Studenterna borde aldrig äventyra att gå till skolan som är rätt för dem och få den högre utbildning de vill ha. Ändå bör dessa unga vuxna "minimera hur mycket de lånar för att delta i skolan som de vill delta i." Eftersom eleverna inte börjar betala lån fram till skolan och realistiskt inte kan göra mycket när lånet har gjorts, observerar Hanson en tendens till att människor inte vill oroa sig för dessa expanses tills tiden kommer att återbetala skulden. De behandlar sina lån nästan som om de sänks kostnaderna. Det här är inte hur studielån ska ses men. "De lånar sig utifrån framtida inkomster, och de borde minimera skulden så mycket som möjligt." Varje dollarstudent spenderar kostar dem senare, med intresse.

Problemet verkar vara värre för doktorander. Graduate och professionell skola är vanligtvis dyrare än grundutbildning och dessa kostnader är vanligtvis staplade ovanpå undergrad bill. Hanson ser att dessa doktorander ofta är äldre och mindre benägna att leva de mer elaka studentlivsstudierna av akademiker, och detta ökar bara deras individuella skuld. "De behöver leva som fattiga, sparsamma, sparsamma, billiga studenter." Dessa skulder är inget skämt, och när man tittar på att betala tillbaka sex siffror räknas varje dollar.

Vad studenter behöver

För att vara rättvis finns det ingen brist på sätt för studenter och unga vuxna att bli informerade. "Det finns massor av resurser på internet. Din webbplats [investmentmatome.com] har speciellt bra information för studenter att utbilda sig själva, säger Hanson. "Fortfarande vill folk ha ansikte mot ansikte interaktion. De vill att någon ska gå över sin personliga situation och förklara sina lån och deras ekonomi för dem. De vill ha det lugna. "Och vem kunde skylla på dem? Många nuvarande och tidigare studenter har lån från olika leverantörer och hanterar exakt när och var dina pengar behöver fördelas för att betala av skuld kan vara en svår uppgift.

"Att hjälpa unga vuxna att förstå sin portfölj av lån är avgörande," säger Hanson. Detta kan dock inte alltid ske med allmän vägledning, varför Hanson ofta ger en-till-en-rådgivning vid de skolor han besöker. Enligt Hanson finns det för närvarande 5 olika återbetalningsplaner för federala studielån (inklusive inkomstbaserade återbetalningsplaner) med 6^th alternativ på vägen. Dessa alternativ är extremt fördelaktiga för studenter på lång sikt, vilket ger stor flexibilitet i återbetalningsprocessen. Som sådan kan de bidra till att hålla ränta och betalningar hanterbara. Men denna flexibilitet kan också göra lånen själva mer komplexa och svårare att förstå. Behovet av konkret ekonomisk färdighet blir allt viktigare.

Universiteter försöker hjälpa studenterna de bästa som de kan. De ger stipendier och ekonomiskt stöd, men ett annat viktigt sätt att skolor kan hjälpa eleverna att minimera sin skuld är att hjälpa dem att slutföra sitt studieprogram på fyra år. Detta sänker det belopp som individer måste låna och får dem till arbetsmarknadsinkomsterna. Det här är inte alltid möjligt, särskilt för stora statsuniversiteter, varav många inte har finansieringen för att tillgodose efterfrågan på ekonomiskt stöd eller att ge tillräckligt med klasser för att studenterna kan tjäna sina grader utan att vara låsta ut ur klasserna och tvingas stanna kvar förbi typiskt fyraårigt spår. I detta syfte kan skolor göra mer för att hjälpa studenter att utforma budgethanteringsplaner eller erbjuda individuell rådgivning."

Studenterna är också mycket distraherade. Det finns inte mycket rutin i högre utbildning utanför ett vanligt klassschema.Papers, tentor, deltidsjobb, forskning, intervjuer, oberoende arbete, program, fler tentor … att inte tala de vanliga sociala och familjära åtaganden någon ung vuxen. Alla tar tid och kan distrahera studenten från det som är viktigast - att studera hade och minimera skulden. Strö i friidrott eller volontärarbete och du handlar bara om att boka upp. Att hålla sig på din ekonomi borde falla i ditt dagliga fokus, men politiska förändringar när det gäller studielån kan glida genom sprickorna. Till exempel tidigare i år hade regeringen en särskild Direct konsolideringsprogram som ett antal studenter sannolikt kunde ha nytta av, men enligt Hanson många av studenterna har han arbetat med var omedvetna om programmet eftersom man försummat att öppna e-post de mottagen från låntjänstemän. Det är viktigt att du öppnar all mail som du får när det gäller ditt ekonomiska stöd / lån så att du är medveten om eventuella åtgärder du kan behöva ta. Att inte göra det kan leda till problem.

Regeringen och universiteten gör mycket för att hjälpa dagens studenter. Studentlånskulden ökar och utsikterna för unga vuxna är inte spektakulära, men de gör sin del. Fortfarande är finansiell kompetens och skuldhantering fortfarande områden med nödvändig förbättring för unga vuxna. Online-resurser är ett bra sätt att lära sig mer och kapitalisera pengar att spara pengar. Personliga utbildningstjänster av personer som Jeff Hanson är mycket hjälpsamma för studenter som behöver ekonomiskt stöd och ett viktigt komplement till de pedagogiska resurser som finns tillgängliga. Det finns många ekonomiska hinder i livet, och förstå din ekonomi är det första steget att spara och bli ekonomiskt oberoende.