Allt nybörjare behöver veta om råvaruinvestering |

En produkt är per definition en produkt som tenderar att komma från jorden eller växer. Det varierar bara lite i kvalitet oavsett var den är köpt. Till exempel är guld guld och salt är salt. Över hela världen är kvaliteten relativt oförändrad, och på råvarumarknaden är priset enhetligt.

Det finns en mängd varor utanför de två ovan nämnda. De bättre etablerade innebär sådana grundläggande resurser som järnmalm, råolja, etanol, koppar, vete och så vidare. Dessutom kan råvaruinvesterare satsa på den framtida riktningen av räntor, olika valutor och S & P 500 Index.

Hur råvaruarbeten

Den äldsta av de åtta råvaruutbytena i världen ligger i Chicago, medan största är i New York City. På dessa amerikanska börser genomför valutahandlare investerarnas order från mäklarfirmor över hela landet för vad som kallas terminkontrakt. Dessa är i huvudsak löften att leverera produkten till ett visst pris och på ett visst datum i framtiden.

T ex säger råolja priset till 80 dollar per fat. Detta kallas "spotpris". Vissa branscher görs på spotmarknaden och köparen tar omgående leverans.

För investerare finns det dock terminsmarknaden. I den arenan, och samma dag när priset är 80 dollar, antar vi att en investerare betalar 10 000 dollar för rätten att köpa 1000 fat råolja för 95 dollar per fat när som helst under de kommande 12 månaderna. På samma sätt som över / under odds för en sportevenemang ställs det framtida priset på $ 95 på investeringstidpunkten. På samma sätt är det en variabel i denna typ av transaktion och det bestäms av den jämvikt som skapas mellan kraven på utbud och efterfrågan när kontraktet skrivs.

Ett år senare - eller tidigare, om investerare väljer så - han eller hon kommer att tjäna den delen av det dåvarande marknadspriset som överstiger 95 USD. Vid $ 105 per fat, skulle investeringen återvinnas (på grund av kontraktets $ 10 000 pris). Över det priset skulle transaktionen ge vinst. På grund av hävstångseffekten är vinstpotentialen betydande, upp till 100%, till exempel om slutkursen är 115 USD.

Det kan emellertid inte påpekas att de medel som sålts investeras är föremål för en av de högsta risknivåerna i branschen. Om priset vid slutet av ett år är under 95 USD, och om investeraren inte redan har valt ut till ett högre belopp, förloras hela initialinvesteringen på $ 10 000.

[InvesterarAnswers Feature : Det absolut värsta sättet att investera i varor]

Många deltagare på denna marknad spelar på resultatet. Andra söker dock legitima häckar mot exponeringar som de kan ha i andra delar av sina portföljer. En ägare av ett lägenhetskomplex kan till exempel köpa ett terminsavtal för uppvärmning av olja för att skydda sig mot risken för en katastrofal uppgång i priset. Men för de flesta individer - och särskilt för investerare som är nya Marknaden - som vill inkludera råvaror bland sina investeringar, finns andra, mindre riskabla sätt att hantera.

Indirekta råvaror exponering

Ett sätt skulle innebära en gemensam fond. Detta skulle ge den diversifiering som många enskilda investerare inte skulle kunna uppnå på egen hand. Dessutom är den minsta inledande investeringen som krävs är generellt väsentligt mindre.

Ett annat alternativ skulle vara en råvaruindexerad ETF (börshandel). Det här är kanske bäst att tänka på som ett bunt av varor som prissätts som ett vanligt lager. Före ETF: er var handlare begränsade till att köpa och sälja terminsavtal på de underliggande råvarorna eller köpa och sälja aktier av företag som producerar varor. Med commodites ETFs är investeringsprocessen mycket enklare.

InvestingAnswers Feature : 7 ETFs för vinst från råvaror] I alla händelser, om en fond är din önskan, kan du överväga en rad olika val, allt från dem som fokuserar på några få varor till dem som erbjuder en bredare, mer balanserad exponering. En investeringsrådgivare borde kunna matcha dina behov till den lämpliga investeringen.

Men som med tidpunkten för en investering är beslutet om om och när du ska delta i denna marknad din att göra. I det avseendet kan lite kunskap om tidigare historia vara till hjälp, men det finns ingen garanti för att historien kommer att upprepa sig.

Läs historiens lärdomar

De 11 åren från 1992 till 2002 var atypiska, eftersom det inte var en särskilt bra tid att investera i råvaror. Dow Jones Industrial Average ökade 168% under dessa år, medan de index som spårade råvarupriserna var relativt lätta. Vad som var mest anmärkningsvärt med denna period var att inflationen i detaljhandeln, mätt av det amerikanska konsumentprisindexet (KPI), var i genomsnitt endast 2,44% per år, den längsta låga sträckan sedan andra världskriget.

De närmaste fyra åren, under 2006 såg dock råvarupriserna nästan dubbelt. Allt detta inträffade trots att priserna i detaljhandelsnivån var under 3% i genomsnitt. Detta var en gynnsam tid för råvaror överlag, eftersom de överträffade goda aktiemarknader.

På den tiden började investerare att märka den ökande efterfrågan på vissa råvaror, särskilt råolja, av de snabbt växande ekonomierna i Kina och Indien.

# - ad_banner_2- # Trenden blev mer uppenbar 2007 och det utlöste nästan en panik episod av investeringar. Detta var ett klassiskt fall av vad som kallats irrationellt överflöd, och dess effekt var att höja råvarupriserna med cirka 70% i mitten av 2008.

Vid den tiden 2008 orsakade den globala lågkonjunkturen och de därmed ledande finansiella kriserna en minska efterfrågan på produkter som ger en kraftig nedgång i indexen. Guld, som anses vara en fristad i krisetider, var ett anmärkningsvärt undantag till nedgången.

Det som kan läras av historien om dessa betydande perioder är att de som investerar i råvarumarknaden kan vara domare, som kan ge både extraordinär avkastning och snabba besvikelser.

Den associerade risken för råvaruinvestering

Som en generalisering kan råvarumarknaden vara en av de svåraste områdena för en ny investerare att förstå. För det första har det beskrivits som en hedge mot oförutsedd inflation, vilket kan orsakas av korta krig, störningar i vädermönster, valutadevalueringar eller den plötsliga uppkomsten av suveräna ekonomier. Det operative ordet "oförutsedda" i detta sammanhang tenderar att förringa sitt värde som en tillförlitlig investering.

[

InvesteringAnswers Feature : 3 enkla sätt som alla kan hävda mot inflation] Dessutom är råvarupriserna inte bara påverkas av grundläggande utbud och efterfrågan faktorer, men också av investerarnas själva inverkan, som faktiskt satsar på framtida pris på varje produkt. En irrationell utbrott av överflöd eller en överdriven våg av pessimism kan leda till att volatiliteten i priserna sträcker sig bortom realistiska nivåer.

Trots dessa riskfaktorer har det dock varit perioder i konjunkturcykeln när råvaruprojekt har visat sig vara högt lönsam.

Om det här är för dig, rekommenderas stor omsorg vid tidpunkten för ditt första drag, vilken typ av investeringar du väljer och graden av din exponering.