85% av investerarna förstår inte grunden för deras rådgivande förhållande

Av Todd Moerman

Läs mer om Todd på Investmentmatomes Ask a Advisor

Är din rådgivares första skyldighet till dig (kunden) eller till rådgivarens firma och sig själv? Denna distinktion är grunden för ditt förhållande med din rådgivare och borde vara det första beslutet du gör med dina pengar. Rådgivare är officiellt registrerade i sin praktik som antingen ger

1) "Fiduciary standard för vård"

2) "Lämplighet för vård"

3) Både fiduciära och lämpliga normer för vård.

Enligt J.D. Power and Associates, förstår 85% av investerarna inte skillnaden mellan lämplighet standard och fiduciär standard. Detta är ett dyrt misstag.

Det är precis vad Wall Street vill ha! De vill suddiga linjerna mellan sanna förtroende och icke-förtroendeföretag, eftersom icke-fiduciaries kan göra betydligt mer pengar av kunder … de kan samla provisioner, försäljningsbelastningar, 12b-1 avgifter och andra avgifter. Titta på annonserna och marknadsföringen … inte-fiduciaries försöker ljuga som ett fiduciary. De annonser säger "lita på oss", "vi lägger kunder först", "dedikerad till dig" och "vi är vid din sida." Låt oss titta på fakta och ta reda på var gummit möter vägen.

Lämplighet för vård:

• Detaljerad i Maloney Act från 1938 och reglerad av FINRA.
• Icke-förvaltare behöver bara erbjuda investeringar och produkter som är "lämpliga" för kunder, men inte nödvändigtvis i sitt bästa intresse.
• Det krävs inte att rådgivaren beskriver hur de kompenseras, om det finns intressekonflikter eller dolda kostnader.
• Icke-förvaltare får självbetjäna rekommendationer så länge de är lämpliga för investeraren.
• Non-fiduciaries är säljare som gör ett levande försäljningsinvesteringar. Eventuella råd som de tillhandahåller är bara tillfälliga för försäljningen av investeringarna. Mäklare och försäkringsagenter faller i denna kategori.

Fiduciary standard för vård:

• Detaljerad i Investment Advisors Act från 1940 och reglerad av SEC.
• Endast registrerad investeringsrådgivare (inga provisioner, inga laster, tydlig öppenhet)
• Krävs enligt lag att alltid agera i fiduciary kapacitet.
• Kundens intressen måste alltid ställas inför den enskilda rådgivarens eller företagets intressen.
• Transparent och fullständigt upplysande om hur kompensation betalas.
• Måste avslöja alla potentiella intressekonflikter.
• Få fiduciary ed av din rådgivare skriftligen. Ta reda på mer här.

Det är OK att lita på din rådgivare, men kontrollera att du har en fiduciär standard för vård på din sida!

Många rådgivare är bra människor, med äkta intentioner och bryr sig om sina kunder. De flesta är emellertid i en affärsmodell som inte är nödvändig för att sätta kunden först. Kontrollera att du har en "fiduciary standard för vård" på din sida.

Acceptera inte din rådgivare att vara "avgiftsbaserad" (ej samma som avgift). Acceptera inte registrerade rådgivare (de med både fiduciary och non-fiduciary normer för vård). Dubbel registrering betyder ibland att rådgivaren är skyldig att göra det som är bäst för kunden, ibland är han / hon inte. Du förtjänar en rådgivare som enligt lag kommer att sätta dina intressen först. Transparensfrågor. Du förtjänar en avgift, endast 100% av tiden.

Anmälan till rådgivare: Om du är en bra non-fiduciary rådgivare som verkligen sätter kunder först, kan det nu vara dags att hitta ett företag som kommer att följa fiduciarystandarden 100% av tiden för alla sina kunder. Många av er vill ha det här för dina kunder, så låt inte ditt företag hålla dig tillbaka.

Vi föreslår att du får en fri 2: a åsikt om din nuvarande finansiella strategi och investeringar. Kontakta oss för mer information. Integrity Investment Advisors, LLC är ett avgiftsfritt, oberoende, registrerat investeringsrådgivande företag. Vi har huvudkontor i Fort Collins, Colorado och serverar kunder på nationell basis. Om du känner till någon som kan dra nytta av våra tjänster, vänligen kontakta oss. 2013 Pressmeddelande: Integrity Investment Advisors, LLC och Managing Partner Todd Moerman är glada över att nyligen ha anslutit sig till en exklusiv grupp av förmögenhetsförvaltare som erbjuder de låga investeringsfonderna för Dimensions Fund Advisors (DFA) till sina kunder. Ta reda på varför DFA kan vara en bättre lösning än Vanguard eller American Funds. Kontakta oss på [email protected] Twitter @ ToddMoerman