Hur skolor kan lära barn att vara smarta konsumenter

De flesta finansiella kompetensinsatserna på skolorna förbättrar inte människors beteende senare i livet. Det kan vara för att vi fokuserar på fel saker.

Att försöka lära tonåringar hur man handlar om ett inteckning kan till exempel vara en övning i förnöjsenhet. Informationen är helt enkelt inte relevant för dem - än. När de är redo att köpa ett hem kan de tillgängliga lånen och reglerna kring dem ha förändrats.

I stället bör vi lära barnen de vanor som gör kunniga konsumenter. Dessa fyra färdigheter gör skillnad oavsett någons omständigheter eller det ekonomiska klimatet:

Skepsis

Smarta konsumenter måste tänka kritiskt på reklam, erbjudanden och råd som bombarderar dem varje dag. De behöver se bortom ytor för att bestämma vad som verkligen säljs till dem, och varför.

"Vi måste fråga," Vad är motivationen för enheten som ger mig den här informationen? "Säger Josh Golin, verkställande direktör för advokatgruppen Campaign for Commercial-Free Childhood.

Vissa människor är obekvämda av tanken på att undervisa skepsis mot barn, oroande att det kan främja misstro, handikapp och negativt tänkande.

"Inte all marknadsföring är bedrägeri, och inte alla rådgivare är bara människor som är angelägna om att ta dina pengar", säger ekonomikunnig expert Annamaria Lusardi, ekonomiprofessor vid George Washington University School of Business.

Andra, inklusive icke-frivillig finansiell läskunnare, Foolproof Foundation, säger att sund skepsis kan läras på ett åldersriktat sätt som hjälper unga människor att känna sig bemyndigade snarare än förlamade.

"Jag tror inte att vi kan lära oss 6-åriga skepticism, men när barnen är i medelskolan kan de förstå begreppen övertygande och självintresse", säger Golin.

Urskillning

Forsknings- och jämförelseshopping kan vara den andra naturen till ekonomiskt kunniga, men de är färdigheter som alla andra som behöver läras - och många vuxna har inte dem, säger ekonomisk kompetensexpert och professor Barbara O'Neill vid Rutgers University.

O'Neill betonar "regeln om tre" i hennes ekonomiska läskunnighetskurser. O'Neill har studerat tre kreditkortserbjudanden, till exempel, jämförelse av räntor, straffavgifter, avgifter och belöningar för varje och utvärdering som kan vara bäst för deras speciella situation.

Övningen ger eleverna övning i jämförelse shopping, men ger dem också en praktisk tumregel för andra beslut.

"Oavsett om de anställer en rörmokare eller köper en bil, måste de kontrollera minst tre olika källor, säger O'Neill.

Planera

Att kunna förutse bakslag och utmaningar är lika viktigt som att sätta upp mål. Människor som planerar för stora oregelbundna utgifter är 10 gånger så troliga att de är ekonomiskt hälsosamma som de som enligt en studie från 2015 av Center for Financial Services Innovation inte är ett ideellt företag som främjar ekonomisk hälsa.

Utbildning för finansiell kompetens fokuserar ofta på målbaserad planering, till exempel budgetering för pensionering eller förskottsbetalning, eller för att spara ett visst belopp för nödsituationer, noterar John Thompson, CFSIs chefprogramchef. Det är viktigt, säger han, men kanske inte lika relevant för tidigt anställda som att bygga ekonomisk flexibilitet i sina liv.

Skolor kan undervisa vikten av att ha tillgång till lågkostnadslån, till exempel ett kreditkort med en rimlig ränta, förutom besparingar. Alltför ofta slungas unga människor till payday långivare och annan högkostnadskredit eftersom de inte har planerat det oväntade, säger Thompson.

"Du vill se till att du har tillgång till de verktyg och produkter du behöver innan ett problem presenterar sig", säger Thompson. "När du måste agera omedelbart är dina alternativ färre."

Sparande

En regelbunden besparingsvanor är också förknippad med ekonomisk hälsa, fann CFSI-studien. Lagringen är viktigare än de belopp som Thompson säger.

"Ett par hundra dollar kan verkligen göra skillnad, säger han.

Regelbundet betyder inte nödvändigtvis automatiskt. Personer som automatiserar sina besparingar, genom lönecheckbidrag till 401 (k) s eller återkommande överföringar från sina checkkonton, tenderar att spara mer. Men automatisering kräver relativt stabila finanser, något som miljontals amerikaner inte har, påpekar O'Neill.

"Människor med dessa volatila inkomster kan inte göra något automatiskt, säger O'Neill. "De behöver flexibiliteten att jonglera."

Vissa nybörjare satsar på att smartare appar kan hjälpa, antingen genom att hjälpa människor att spara eller investera små belopp (siffror och ekollon är exempel) eller genom att utjämna inkomster med hjälp av sparande och löneförskott (jämn). Skolor kan lära barn att göra något liknande genom att spåra upp-och nedgångar av sina inkomster och spara när de har överskott.

"När du har topparna, det är när du sparar", säger O'Neill.

Denna artikel skrevs av Investmentmatome och publicerades ursprungligen av The Associated Press.