Financial Playbook för Recent College Graduates

Med examen snabbt närmar sig, är många studenter på väg att komma in i den verkliga världen. Det är en spännande tid, men livet kan kasta några riktiga curveballs, speciellt för dem som bara börjar. Hur du hanterar dessa finansiella väglås kan göra en värld av skillnad.

Avlade examen! …Inget jobb.

Låt inte panik och känner dig inte ensam - det finns många nyligen (och inte så nyligen) akademiker i exakt samma båt.

Vad ska man göra: Du måste nedgradera din livsstil tills du hittar en konsert. Det kan innebära att man flyttar tillbaka med folket om man kan (inte ideal, men absolut inte värst scenario) eller väljer en billigare lägenhet. Detta är särskilt sant om kostnaden för bostad i ditt område är hög.

Vad inte att göra: Du kan vara benägen att hoppa på det första "Nu Hiring" -skylt du ser och laddar upp ditt schema för att få slutna träffar. Men kom ihåg att sökandet efter en karriär inom ditt valda område tar mycket av tid och energi. En 40-timmars arbetsvecka bartending kan lämna dig för utmattad för att söka ett bättre jobb. Du kan dock få ett deltidsjobb för extra pengar och se till att du lämnar dig tid att leta efter ett nytt jobb.

Rör på sig! … Hyr ned betalning?

Vad du kanske inte vet om du aldrig har hyrt en lägenhet är att nedbetalningen för att säkra en plats kan krossa till ditt bankkonto. Ofta behöver du fronten för första och sista månadens hyresbelopp PLUS en deposition.

Vad ska man göra: Om du inte kan komma med deg på egen hand, är den bästa lösningen att söka hjälp från familj eller nära vänner. Om du har lyckats hitta ett jobb kan du också kontrollera om de ersätter rörliga utgifter eller kan ge ett förskott på lönecheck. Som en sista utväg kan du försöka tjänster som RentShare att betala din hyresvärd med ett kreditkort. Tänk på att sådana tjänster vanligtvis tar ut avgifter någonstans i bollen på 2-3%, och din kreditgräns kanske inte är tillräckligt hög för att täcka hela beloppet.

Vad inte att göra:Vad du än gör, vänd dig inte till payday långivare eller kontantförskott. Deras avgifter och räntor är orimliga och du kommer att kämpa för att betala tillbaka dem.

Anställd! … 401k plan?

Alla vet att de borde spara för pensionering, men om du är som många på senare nivå har du ingen aning om vad en 401k plan är eller hur man investerar.

Vad ska man göra: Dra nytta av ditt företags 401k-plan! Enkelt som det. En del av din lönecheck kommer automatiskt att avsättas för pensionssparande. Lyckligtvis behöver du inte vara en Warren Buffett för att investera dina pengar klokt. Med fonder kan du diversifiera investeringar med ett minimum av insatser från din sida. Om du har en mängd olika alternativ, se till att du väljer en fond med låg kostnad.

Kolla in denna Q & A för mer på 401k-planer.

Även om ditt företag inte erbjuder en 401k-plan, kan du fortfarande bidra till en IRA och tjäna en liknande skattefördel.

Vad inte att göra: Blås hela din lönecheck. Ju längre du väntar på att börja spara, desto svårare blir det att gå i pension bekvämt. Tänk på att en 401k plan är ett privilegium, inte en rättighet - speciellt om din arbetsgivare matchar några av dina bidrag. Många amerikaner har inte tillgång till en 401k plan, och du kanske inte i framtiden, så du borde inte slösa bort din möjlighet.

Slutligen, oberoende! …Försäkring?

Många elever lämnar försäkringsärenden till sina föräldrar i hela högskolan. Kom examen, men du kan plötsligt hitta dig på kroken för regelbundna premier.

Vad ska man göra:

Bilförsäkring

Om du är en förare och inte har betalat för din egen bilförsäkring hittills behöver du komma igång. Du kan vara bekvämare att stanna hos din förälders leverantör, men de kommer inte alltid att erbjuda dig de bästa priserna, så se till att jämföra innan du begår. Slutligen, om du inte egentligen äger en bil men låter en bil ibland, behöver du inte fullblåst täckning, men du bör överväga en icke-ägarpolicy för att hjälpa till att täcka din skuld vid en olycka.

Hälsoförsäkring

Om du är under 26 år, tack vare Affordable Care Act, kan du fortfarande vara kvar på din föräldras försäkring oavsett äktenskapsstatus, anställning, uppehållstillstånd etc. dental eller syn försäkring du tidigare fått enligt en föräldrars arbetsgivarbaserade plan kan tas bort när du har examen.

Hyresgäster försäkring

Om du bor i en lägenhet, behöver du inte oroa dig för skador på byggnaden, men dina personliga ägodelar är en annan sak. Personliga förluster på grund av brand, översvämning, stöld, etc. kommer inte troligen att omfattas av din hyresvärds försäkring, så betrakta hyresgästen försäkring för att skydda dina saker.

Vad inte att göra: Undvik att shoppa för försäkringar. Bilförsäkring krävs om du äger en bil och även om du kanske inte behöver köpa andra typer av försäkringar, är de ofta en bra idé att skydda mot katastrofala förluster.

Hejdå klasser! … Hej studentlön betalningar.

Om du inte hade turen att få en gratis åktur genom college, är studielån en realitet som du kommer att möta åtminstone de närmaste åren.

Vad ska man göra: Titta först på alla lån som du har tagit ut för att betala för skolan. Skapa sedan en tydlig handlingsplan:

prioritera

Som en allmän regel vill du betala tillbaka dina högsta räntelån (som alla privata lån) så snart som möjligt, så fokusera eventuell extra återbetalningsförmåga på dem.

Känn dina federala återbetalningsalternativ

Federal lån kommer med några viktiga sätt att hjälpa till att lindra bördan av studielånsbetalningar i vissa situationer: uppskjutande och uthållighet.

Tänk på konsolidering

Om du har några privata lån kan konsolidering hjälpa till att klumpa dem i en (eventuellt lägre) månadsbetalning. Vår räknemaskin för studentlån kan hjälpa dig att förstå de fördelar eller nackdelar som konsolidering kan innebära för dig.

Första lönecheck! … Behöver du ett nytt bankkonto.

Nu när du är ute i den verkliga världen kan du upptäcka att bankkontot du använde genom gymnasiet eller högskolan inte längre passar bra.

Vad ska man göra: När du börjar med att börja, är det bäst att söka ett gratis checkkonto utan månadsavgifter eller minimibalanser. Dessa är vanliga hos lokala institutioner som kreditföreningar och gemenskapsbanker, men du kan också hitta online-checkkonton om det är viktigt för dig att tjäna räntor på din kontrollbalans.

Vad man inte ska göra: Anmäl dig inte för något konto utan att först förstå de avgifter du kan möta och hur man undviker dem. Också, ignorera inte en liten bank eller kredit union bara för att de saknar en rikstäckande räckvidd som Bank of America eller Chase. Många lokala institutioner samarbetar med ATM eller filialnät, som CU Service Centers eller CO-OP, för att ge konsumenterna enkel åtkomst över hela landet.