Behöver du översvämningsförsäkring?

Många amerikaner behöver inte undra om de behöver översvämningsförsäkring - det krävs som ett villkor för sitt bostadslån. Men till skillnad från bilförsäkringar krävs inte översvämningsförsäkring helt enkelt för att du äger egendom. I dessa fall ställer översvämningsförsäkring samma fråga som andra försäkringar gör: När överstiger premien den faktiska risken? Även en årlig premie på 650 kronor, det belopp som National Flood Insurance Program (NFIP) citerar som genomsnitt, verkar vara mycket om du aldrig använder täckningen.

Översvämningsskador omfattas inte av de flesta husägarnas politik, och vissa kan på ett ansvarsfullt sätt utan fördelar. Det här är vad du ska göra om du väljer den rutten - och hur man sparar om du vill ha skydd trots allt.

Kan du göra det utan?

Om översvämningsförsäkring inte krävs som ett villkor för ditt inteckning, är du inte skyldig att bära den. Men även en minimal mängd översvämningar kan ha katastrofala finansiella konsekvenser. Enligt NFIP kan en fot vatten orsaka 27,150 dollar av skador på ett 1 000 kvadratmeter hem, och det genomsnittliga kravet är mer än 38 000 dollar. Du kan använda programmets verktyg för att skapa en personlig uppskattning. Måttliga till låga riskområden får fortfarande en tredjedel av det federala katastrofbiståndet för översvämningar.

Med det sagt, om du bor i en lågriskzon, kanske du vill väga kostnaden för täckning mot sannolikheten för att du måste lämna in en fordran. Om ditt område aldrig har haft allvarlig skada, och du tänker på att släppa din plan (eller inte få en i första hand), bör du fortfarande avsätta pengar för reparationer.

Överväg att ha det belopp du betalar i premier som automatiskt deponeras varje månad i ett högavkastningskontroll- eller penningmarknads konto. Detta ger dig bättre avkastning än att bara spara pengar och med liten risk. Vissa stater, till exempel South Carolina, tillåter också kunder att placera sina akutmedel i katastrofbesparingar som undantas från statlig inkomstskatt. Federal skatter gäller fortfarande, och utbetalningar skulle beskattas som vanliga om de återkallas för andra ändamål än översvämningsreparationer.

Om du inte är säker kan du finansiellt väder en stor översvämning, ta inte beslutet om täckning lätt. Få uppskattningar för eventuella skador och kontakta en finansiell planerare eller representant från din bank för att se om kostnaderna är genomförbara.

Var kan man köpa den?

Om du har bestämt risken är för stor och du vill köpa översvämningsförsäkring, har du flera alternativ. Nationella eller statliga program, som NFIP, är det bästa alternativet för många husägare. (En lista över samhällen som deltar i NFIP finns här.) Om ingen finns tillgänglig i ditt område erbjuder vissa privata försäkringsbolag dock översvämningsförsäkring. Faktum är att deras premier kan underskatta NFIP: erna, så det är smart att samla citat innan de åtar sig en policy.

Hur man sparar

När du väl har bestämt dig för en översvämningsförsäkring, finns det sätt att raka lite av din premie. Vissa förbättringar i hemmet, som att höja höjden av ditt hus eller installera översvämningsventiler, kan sänka risken för översvämningar och sänka också din månatliga försäkringsbetalning. Om du går den här vägen ska du se till att kostnaderna inte äter i vad du än har avsatt för att möta din självrisk. Du kan också välja att ha en högre självrisk eller mindre täckning. Att komma överens om att betala mer i händelse av ett anspråk hjälper dig att hantera dina premier - var noga med att du har råd att komma igenom med pengar om det behövs.

Poängen

Naturligtvis, oavsett hur bra du planerar för en översvämning, kan kostnaderna vara mer än du förväntar dig. Om du inte redan har en solid ekonomisk grund, med lite pengar avsatt för nödsituationer, kan det vara bättre att bli täckt. Översvämningsstrategier i moderata till låga riskområden kan kosta mindre än din månatliga mobilräkning och kan spara en bunt om ditt hem behåller skador.

Flood damage photo av Shutterstock.