Home Equity Loan vs Cash-Out Refinance: sätt att knacka på ditt hem värde
Should I Get a Home Equity Loan or a Cash-Out Refinance to Buy a New Property? [#AskBP 078]
Innehållsförteckning:
- Används för lån i hemmet och kontantutbetalningar
- Hur lånen är liknande
- Hur lånen är olika
- Vanliga frågor
- Är det bättre att refinansiera eller ta ut ett eget kapitallån?
- Vilken är lättare att kvalificera sig för?
- Hur mycket kan du låna?
- När måste jag betala tillbaka det?
- Är intäkterna skattepliktiga?
- Är räntebetalningen avdragsgilla?
- Vad kommer härnäst?
- Jämföra de bästa utbetalningsfinansieringsgivarna
- Beräkna om en utbetalningsfinansiering är rätt för dig
- Förstå skillnaderna mellan ett eget kapitallån och en HELOC
Ett eget kapitallån och en utbetalningsfinansiering är två sätt att få tillgång till det värde som har ackumulerats i ditt hem. Även om lånen är likartade, är de inte samma. Om du redan har ett hypotekslån kommer ett bostadslån att bli en andra betalning att göra, medan en utbetalningsrefinans ersätter ditt nuvarande lån med en ny term, räntesats och månadsbetalning.
Att köpa ett hem är ofta prissatt som ett "tvångssparningskonto". Att göra en månadsbetalning på lånet, tillsammans med någon fastighetsskattning, bygger värdet i hemmet. Men du kan inte komma åt det värdet, känt som eget kapital, utan att sälja. I stället måste du låna det egna kapitalet, vilket dessa låneprodukter gör att du kan göra. Självklart måste du ha lite hemkapital först. "Om du nyligen köpt ditt hem, kanske du inte har mycket att arbeta med. Om du har ägt ditt hem i fem eller tio år och gjort dina betalningar i tid, så kommer du att få mer kapital i ditt hem, säger Johnna Camarillo, biträdande vice president vid Navy Federal Credit Union. För att räkna ut hur mycket eget kapital du har, ta reda på vad ditt hemvärde är och hur mycket du fortfarande är skyldig på inteckning. Om skillnaden mellan de två är ett positivt tal, det är det eget kapital du har i hemmet. Men om du är skyldig mer än ditt hem är värt, är du inte en kandidat för en utbetalningsfinansiering eller ett eget kapitallån. " MER: Ta reda på hur mycket ditt hem är verkligen värt Först överväga hypotekslån. "Om en kund kan sänka räntan på hela sin första hypotekslån och sedan ta lite extra utbetalning," överväga en utbetalningsrevision, säger Camarillo. Om dagens räntor är högre än din befintliga bostadsräntesats, är det sannolikt ett bostadsobligationslån som är mer meningsfullt. En utbetalningsrevision är oftast lite lättare att kvalificera sig för. Det ersätter din primära hypotekslån; långivare som det eftersom det ger dem "första position" som borgenär. En utbetalningsrevision är oftast lite lättare att kvalificera sig för. Home equity-lån är "andra hypotekslån", vilket innebär att lånet är andra i linje när det gäller återbetalningsprioritering. Och båda lånen är värda att shoppa för, för att få bästa pris och villkor. Du behöver inte gå till din nuvarande hypotekslån för någon produkt. "När lånoptioner säkras av hemmet, är det generellt att det belopp som en person kan låna bestäms av saker som det kapital som en person har i hemmet, deras kreditpoäng och skuldsättningsgrad", säger PK Parekh, vice president för Discover home equity lån. Förvänta dig att din all-in lånefordran är någonstans runt 90% av ditt hem värde eller mindre. " MER: Hitta de bästa home equity lån långivare Cash-out refis kan sträcka sig till 15 eller 30 år - och ännu längre - precis som en primär inteckning. Hemelånslån är i allmänhet kortare, ofta upp till 15 år. "Försök att gå på kortast möjliga tid men fortfarande ha en betalning du har råd med," säger Camarillo. "Beroende på hur mycket du lånar, kan skillnaden mellan ett 10- och ett 15-årigt eget kapitallån endast vara $ 50 per månad. Men den ränta du kommer att betala över de extra fem åren är mycket pengar." Kapitalet i ditt hem är en vinst - i skattejargon, det kallas en realisationsvinst - du förstår bara när du säljer ditt hus. Så de pengar du får från antingen en utbetalningsfinansiering eller ett eget kapitallån är inte skattepliktiga eftersom det har lånats pengar du måste betala tillbaka. Även med de senaste ändringarna i skattelagstiftningen finns det tillfällen när du fortfarande kan dra av räntan du betalar på lån i hemmet och utbetalningar. För bolagslån som inrättades 2018, måste intäkterna användas för att "köpa, bygga eller väsentligt förbättra skattebetalarnas hem som säkrar lånet", säger IRS. En utbetalningsfinansiering behandlas som alla förstahandslån. År 2018 är ränteavdraget begränsat till alla lån som är säkrade av en kvalificerad bostad på totalt 750 000 dollar eller mindre - eller 375 000 USD för en gift skattebetalare separat. Att gräva i detaljerna i båda scenarierna, prata med en betrodd skatterådgivare.
Används för lån i hemmet och kontantutbetalningar
Hur lånen är liknande
Hur lånen är olika
Vanliga frågor
Är det bättre att refinansiera eller ta ut ett eget kapitallån?
Vilken är lättare att kvalificera sig för?
Hur mycket kan du låna?
När måste jag betala tillbaka det?
Är intäkterna skattepliktiga?
Är räntebetalningen avdragsgilla?
Vad kommer härnäst?
