Bostadshinder Hobble De flesta amerikaner som rika blir rikare, Fed Report Show

När de rika blev rikare och de fattiga gled längre ner i riket över de senaste tre åren, minskade hemvärdena amerikanska medelinkomstfamiljer från att utvecklas tillsammans med sina rikaste grannar, enligt en nysslagd Federal Reserve-studie. På en ljusare anmärkning parat sig skuldsatta amerikanska konsumenter vad de är skyldiga.

Med utgångspunkt från husägarnas svar sjönk det genomsnittliga värdet på bostadsfastigheter 6% från 2010 till förra året, medan ett nationellt bostadsfastighetsprisindex misslyckades med att överträffa inflationen, en ökning med 2% per år, sade Fed och citerade sin treåriga undersökning av konsumentfinanserna. För de flesta familjer berodde mycket av förändringen av rikedom under det senaste decenniet av bommar och byst i tillgångspriser, inklusive bostäder.

"Busten hade i synnerhet en oproportionerlig inverkan på familjerna i mitten av nettoförmögenhetsfördelningen, vars förmögenhetsportfölj domineras av bostäder", säger Fed economists i studien. När det gäller inkomster, har familjer i mellanklassen "misslyckats med att återhämta de förluster som uppstått mellan 2007 och 2010", sa de.

Inte så för de rikaste amerikanerna.

"Endast familjer högst upp i inkomstfördelningen såg stora vinstvinster mellan 2010 och 2013", skrev ekonomerna.

Intäktsvinst

Bland de högsta 10% hoppade genomsnittsinkomsten 10% medan de flesta hushållen rapporterade små förändringar eller svaga nedgångar och botten 10% sjönk med 8%. I jämförelse konstaterade Fed att andelen av all amerikansk hushållsinkomst samlad av de högsta 3% av familjerna ökade till 30,5% förra året från 27,7% 2010.

Och så blev de rikare. Medan nettoomsättningen av de 10% högsta vinsten ökade med 2% så låg den högst rankade 3% sin andel av hushållens välstånd till 54,4%. För resten föll deras skiva av kakan till 24,7%, med en 21% minskning bland de fattigaste 10%.

För de flesta familjer däremellan har hemvärden traditionellt varit nyckeln till att ackumulera hushållens välstånd. Ändå med priserna sjunkande, åtminstone till det senaste året eller så, sjönk bostadsräntan till 65,2%, den lägsta nivån i en generation, enligt Fed. Den sade att den genomsnittliga hushållsförmögenheten från bostäder sjönk 3,1% från 2010 till 159 400 USD förra året. Det är en nästan 28% dumpning från 221 000 dollar under 2007. Den nedersta halvan av den hemägda allmänheten var hårdast drabbad av dessa nedgångar, sade Fed.

Så det är knappast något mysterium varför många yngre amerikaner har skett från att bli husägare trots historiskt låga hypotekslån. Marknadsbysten som ledde till den stora lågkonjunkturen visade bara hur riskabelt den tillgångsklassen kan vara som miljoner förlorade sin investering till avskärmning eller såg värdet av deras egendom sjunker under vad de höll på hypotekslånet.

Skuldblandning

Medan de skuldsatta hushållen sänkte vad de skuldade med i genomsnitt 13%, kom mycket av det från lägre bostadsrätter. Vid årets slut minskade andelen hushåll med skuldbindning till sin primära bostad till 42,9% från 47% 2010, medan andelen utbildningslån ökade till 20% och det genomsnittliga beloppet uppgick till 5% till 28 900 USD i genomsnitt. Fed sade att utestående balans var koncentrerat i hushåll ledda av någon under 40 år.

Konsumenterna med kreditkortsskuld minskar belastningen kraftigt, vilket sänker genomsnittet 25% till $ 5 700 i fjol. Fed sade att andelen familjer som hade saldon sjönk till 38,1% och det totala skuldsättningsgraden för amerikanska hushåll föll till 104,6% från 124,7% 2010.

Åtgärdsåtgärder visade också tecken på förbättring, eftersom andelen låntagare med ett betalningsinkomst på över 40% sjönk till 8,2%, den lägsta nivån sedan åtminstone 2001. De som beskrivs som kredit begränsades antingen för att de hade varit avstängt för ett lån eller inte tillämpas eftersom de fruktade att bli avvisade också minskat något.

Andelen hushåll som var sena på skuldbetalningarna glömde också. Men antalet konsumenter som tagit ut lönedagslån - mycket kortfristig skuld kännetecknad av höga avgifter och astronomiska årliga räntor - steg till 4,2% från 3,9%.

Så som hempriserna återhämtar sig på många områden och jobb blir rikligare, har ekonomin fortfarande inte lyft de flesta amerikaners förmögenheter, bara de rikaste.

Federal Reserve bild via Shutterstock.