Hur beräknas kreditkortsränta?

Om ditt kreditkort har en årlig procentsats på 18% betyder det inte att du blir debiterad 18% ränta en gång om året. Beroende på hur du hanterar ditt konto kan din effektiva ränta vara högre, eller det kan vara lägre. Det kan till och med vara 0%. Det beror på att räntan beräknas dagligen, inte årligen, och debiteras endast om du bär skuld från månad till månad.

Att veta hur kreditkortsutgivare beräknar ränta kan hjälpa dig att förstå den sanna kostnaden för din skuld.

»MER: Kreditkort APR kontra ränta

Hur man beräknar kreditkortsräntan

Beräkning av kreditkortsintresse är en trestegsprocess. Videon ovan går i detalj genom den processen, men här är en allmän översikt över hur det fungerar. Om du vill följa med, ta tag i ditt kreditkortsfaktura uttalande. Du behöver lite information från den.

1. Konvertera årlig kurs till dagskurs

Din ränta identifieras på ditt uttalande som den årliga procentsatsen, eller APR.

Eftersom ränta beräknas dagligen behöver du konvertera APR till en daglig kurs. Gör det genom att dividera med 365. Vissa banker delar upp med 360; För vårt ändamål är skillnaden inte värt att oroa sig för, eftersom det ändrar resultatet med bara ett hår. Resultatet kallas den periodiska räntan, eller ibland den dagliga periodiska räntan.

" MER:Är ditt kreditkorts räntesats fråga?

2. Bestäm ditt genomsnittliga dagliga saldo

Ditt uttalande kommer att berätta vilka dagar som ingår i faktureringsperioden. Din räntekostnad beror på ditt saldo på varenda dag.

Du börjar med din obetalda balans - det belopp som överförts från föregående månad. När du gör ett köp går saldot upp. När du gör en betalning går den ner. Använd transaktionsinformationen på ditt uttalande genom att gå igenom faktureringsperioden, dag för dag och skriv ned varje dags balans.

När du har gjort det, lägger du till alla dagliga saldon och dividerar sedan med antalet dagar i faktureringsperioden. Resultatet är ditt genomsnittliga dagliga saldo.

3. Sätt allt ihop

Det sista steget är att multiplicera ditt genomsnittliga dagliga saldo med din dagskurs och multiplicera sedan resultatet med antalet dagar i faktureringsperioden.

Beroende på huruvida dina emittentföreningar ränta dagligen eller månatligen, kan din faktiska räntekostnad skilja sig något från denna beräknade mängd. Sammansättning är processen att lägga till upplupen ränta i ditt obetalda balans, så att du betalar ränta på ränta.

Sammansättning är anledningen till att du kan betala mer än din APR i intresse. Till exempel, säg att ditt genomsnittliga dagliga saldo var exakt $ 1000 för hela året. Om banken hade en 18% ränteavgift bara en gång i slutet av året betalar du 180 dollar. Men eftersom dina intresseföreningar skulle du faktiskt vara kroken för något närmare $ 195.

" MER:Vad händer om jag bara gör minsta betalningen?

Hur fungerar kreditkortintresse?

Kreditkortsutgivare tar ut ränta på inköp endast om du har en balans mellan en månad och nästa. Om du betalar din balans i sin helhet varje månad är din ränta irrelevant, eftersom du inte blir belastad alls. Självklart är betalning i sin helhet det mest kostnadseffektiva sättet att gå, men om du brukar bära en balans kan ett låg ränta kreditkort spara pengar på ränta.

Kreditkortsutgivare tar ut ränta på inköp endast om du har en balans mellan en månad och nästa.

Om du ser beräkningen i åtgärd pekar du på ett snabbt sätt att minska dina räntekostnader: Betala två gånger i månaden, eller oftare, snarare än en gång. Den extra betalningen kommer att minska ditt genomsnittliga dagliga saldo och i sin tur ditt intresse. Säg att du har en balans på $ 2 000 och kommer att ha $ 1 000 att sätta mot din kreditkortsräkning. Om du betalat $ 1000 på den 20: e dagen av en 30-dagars faktureringsperiod, skulle ditt genomsnittliga dagliga saldo vara cirka 1 633 USD. Men om du betalade $ 500 på dag 10 och $ 500 på dag 20, skulle ditt genomsnittliga dagliga saldo vara $ 1467. Du skulle minska din räntekostnad med cirka 10%

Beroende på ditt kort kan du ha olika APR för olika typer av transaktioner, till exempel inköp, balansöverföringar och kontanta förskott.

Hur bestämmer kortutgivare räntorna?

Vissa kreditkort har ett enda köp APR för alla kunder. Andra har ett intervall - till exempel 13% till 23% - och din specifika skattesats beror på din kreditvärdighet. Ju bättre din kredit, ju lägre din skattesats. Räntesatserna och räckviddena är vanligtvis knutna till primärräntan, vilket är räntebankerna tar ut sina största kunder. När primärräntan går upp, följer kreditkortsräntorna vanligen med en lika stor ökning.

Typ av kreditkort kan också påverka APR. Belöningar kreditkort tenderar att komma med högre räntor.

" MER:Hur man förhandlar om en lägre kreditkortsfrekvens

Hur kan jag sänka mitt kreditkorts ränta?

Du har kontroll över några av de faktorer som bestämmer ditt kreditkorts räntesats. En bättre kredit värdering får du bättre kreditkort alternativ. Och om din poäng har förbättrats avsevärt, kan du försöka fråga emittenten om en lägre skattesats.Men oberoende av det angivna APR-kortet på ditt kort kan du minska effektiviteten på flera sätt:

• Betala din faktura i sin helhet varje månad, om möjligt, för att undvika ränta
• Gör mer än minsta betalningen om du inte kan betala din faktura i sin helhet
• Gör betalningar mer än en gång i månaden för att minska ditt genomsnittliga dagliga saldo

Nu när du förstår hur allting fungerar, har du en bättre position att ta hand om ditt intresse.

Vad kommer härnäst?

• Vill du vidta åtgärder?

  Hitta ett kreditkort med låg ränta

• Vill du dyka djupare?

  Undvika intresserar sig helt med graceperioder

• Vill du utforska relaterade?

  Skaffa sig en lägre APR på ditt kreditkort