Hur kreditkortbetalningar tillämpas på din balans

Du är äntligen redo att ta itu med ditt kreditkortsskulder och du känner dig optimistisk. Du kan prova skulden snowball metod! Eller skulden lavin metod! Men senare, när du gör kreditkortsbetalningar inser du att det inte är så enkelt.

När du tittar på första sidan i ditt kreditkortsutlåtande eller högst upp på ditt konto online kan du se att din skuld visas som ett stort nummer. Men beroende på hur du har använt kortet kan en närmare inspektion avslöja att den är uppdelad i separata saldon, till exempel:

• En inköpsbalans, för saker du köpt med kortet.
• En balansöverföringsbalans, för skulder som flyttas till kortet från andra konton.
• En kontant förskott balans, för pengar som tagits tillbaka från bankomater med kortet.

Dessutom kan dessa saldon ha olika räntor. Så när du gör en betalning på ett konto med flera saldon, var går pengarna? Din utgivare kommer inte att ringa till dig och fråga hur du vill hantera det. Istället kommer det att fördela din betalning mellan dina saldon på ett sätt som överensstämmer med federal lag.

Grundläggande regler för betalningsfördelning

Det skulle vara trevligt, i de flesta fall om lagen krävde att 100% av din betalning går mot din dyraste skuld. Det är precis vad ett tidigt utkast till kreditkortslagen föreslås. Men den version som så småningom blev lag ger kreditkortsföretag lite mer utrymme för att dela upp dina betalningar.

Vanligtvis delar din utgivare din kreditkortsbetalning i två delar:

• Minsta betalningen är den del av din balans du är avtalsenligt skyldig att betala varje månad. Emittenten kan tillämpa lägsta till vilket belopp den vill ha. Ofta betyder det att minimin går mot lägsta räntesaldo, snarare än din dyraste.
• Det överskjutande betalningen är allt du betalar över minimumet. Kortlagen kräver att emittenterna tillämpar den här delen av din betalning till det högsta räntebalansen först. Därefter måste återstoden i allmänhet tillämpas på övriga saldon i fallande ordning, baserat på gällande årlig procentsats enligt lagen.

Hur fungerar det i praktiken? Låt oss säga att du har ett kreditkort med följande saldon:

• $ 640 av balansöverföringar vid 0% april
• $ 60 av kontantförskott på 25% april
• $ 300 av inköp vid 15% april

Antag att din minsta betalning var $ 25, men du valde att betala $ 100 istället. Så här kan din utgivare fördela din betalning:

• $ 25, minsta betalningen, kan komma att balansera överföringar, eftersom den har lägsta APR.
• $ 60 kan gå till kontanta förskott, som har högst april.
• $ 15 kan gå inköp, som har den näst högsta april.

Innan räntesatser infördes skulle de återstående saldona vara följande:

• $ 615 av balansöverföringar vid 0% april
• $ 0 av kontantförskott till 25% april
• $ 285 inköp vid 15% april

" MER: Kreditkortsminimum: Perfekt kalibrerad för att hålla dig i skuld

Uppskjuten ränta undantag

För det mesta är det mest kostnadseffektiva alternativet att ha din utgivare tillämpa din överskjutande betalning till det högsta räntebalansen. Men Card Act gör ett undantag för uppskjuten ränta erbjudanden, som ofta finns på butikskort och medicinska kort. Det beror på att de lämnar "ingen ränta om de betalas i sin helhet" saldon för sista kan få dyra konsekvenser.

Uppskjuten ränta skiljer sig från 0% APR erbjuder dig att se på bankkreditkort. Här är hur:

• Med ett 0% APR-kort debiteras inget intresse under 0% -perioden. Det intresset avstår helt och hållet. När den perioden är klar kan du bara debiteras ränta på utestående saldon framåt.
• Med ett uppskjutet ränteavtal, om du däremot inte har betalat ut hela köpet i slutet av den räntefria perioden, debiteras du retroaktivt intresse tillbaka till det ursprungliga köpdatumet.

Antag att du köper en $ 1000 tvättmaskin på ett butikskort som lovar inget intresse av det köpet om du betalar av det inom 12 månader. Det kortet har en löpande APR på 24%. Om du inte har slutfört tvätten i slutet av 12 månader, debiteras ränta på den från och med den dag du gjorde inköpet - $ 155,27 i retroaktivt intresse, enligt en rapport från National Consumer Law Center.

Nu säg att du har flera saldon på det kortet - för att du fortsatte att använda den i affären, göra inköp som inte hade uppskjuten ränta - och har endast gjort delbetalningar. I så fall skulle det vara nästan omöjligt att undvika retroaktivt intresse. Det beror på att kortlagen kräver att din emittent tillämpar de flesta av pengarna på dina högsta räntor, inte i balansräkningen.

Ange kortlagets undantag för uppskjutna räntekort. Denna regel föreskriver att emittenten i de två faktureringscyklerna innan ett uppskjutet ränteutbud löper ut måste ansöka om vilket belopp som betalas över minimibeloppet till balansräkningen först. Detta undantag gör det lite lättare att undvika retroaktivt intresse. Men det gör dig inte immun mot sådana avgifter, så var vaksam. Läs dina uttalanden och se till att du är på rätt spår för att betala av din balans i tid.

" MER: Hur några kreditkort som inte är intresserade drabbar dig med enorma avgifter

Undvik betalningsfördelningsproblem

Det finns några sätt du kan utöva mer kontroll över dina kreditkortsaldon:

Fråga inte dina kort till multitask. Nypa alla dina betalningsfördelingsproblem i budet genom att bara ha en balans på varje kreditkort. Först flytt din skuld till ett 0% saldoöverföringskort, om du kan kvalificera dig för en och använda den som ett "bara för skuld" -kort. Använd sedan ett separat kort för inköp och betala av det i sin helhet varje månad för att undvika räntekostnader.

Betala så mycket av din faktura som du har råd med. Om du inte kan kvalificera dig för ett balansöverföringskort, är det näst bästa du kan göra att betala ner så mycket av ditt kreditkortskuld som du har råd med. Detta säkerställer att en större del av din betalning kommer att gå mot dina dyraste saldon. När du betalar bara lägsta möjliggör det att din emittent kan rikta dina betalningar till din billigaste skuld och förlänga din återbetalningsperiod.

Lita på men verifiera. Idag fördelar en dator - inte en människa - dina kreditkortsbetalningar. För det mesta betyder det att du inte behöver oroa dig för felfaktureringsfel och felaktiga betalningar. Men fel händer fortfarande. Läs dina kreditkortsutlåtanden noggrant och se till att dina betalningar tillämpas som de borde vara. Om du tror att det är ett misstag, ring din emittent och åtgärda problemet så snart som möjligt.

Claire Tsosie är en personalförfattare på Investmentmatome, en personlig finanswebbplats. E-post: [email protected] . Twitter: @ ideclaire7 .