Hur "Platinum" och "Gold" -korten förlorade sin glans

Ditt "platina" eller "guld" kreditkort borde leva upp till sitt namn. Men idag kan det inte.

Kort som heter ädla metaller gav en gång överlägsna fördelar och var exklusiva för kortinnehavare med hög inkomst. Men med undantag för erbjudanden från American Express - som för första gången introducerade det färgkodade systemet - är dagens bästa kreditkort inte några guld- eller platina-märkta kort. Faktum är att i dag ser du metallkort som oftast ställs till personer med dålig kredit än för dem med bra kreditpoäng.

Platina och guldkort är "riktigt äldre produkter", säger David Robertson, utgivare av Nilson Report, en ledande publikation om kreditkortsindustrin. "De är typiska som massmarknadsrestauranger som har funnits för alltid. … I dagens tider finns det ingen sizzle i samband med det."

Om du vill ta reda på om ett kreditkort verkligen är en bra affär för dig idag, titta på dess belöningsstrukturer och räntor - inte dess nyans.

Tidigare bländades platina

Det färgkodade kortsystemet utformades först av American Express, enligt "The History of Money", av Jack Weatherford, tidigare professor i antropologi vid Macalester College i Minnesota. AmEx introducerade sitt American Express® Gold Card år 1966 för "stora medlemmar". År 1985 kom företaget ut med Platinum Card® från American Express, en ännu mer exklusiv produkt. Den "vanliga" produkten var grön - färgen på kontanter.

"Kreditkortssystemet för platina, guld och slätt motsvarade de övre, mellersta och arbetarklasserna i stratifieringen av skuld i Amerika", skriver Weatherford.

I mitten av 1990-talet var guld- och platinkreditkort inte längre unika för AmEx. MasterCard och Visa-kreditkort började också använda villkoren som ett tecken på exklusivitet. 1998 utfärdade var och en av de åtta största bankerna i USA ett "guld" kreditkort och tre av de åtta utfärde ett platinkort enligt en studie från Federal Reserve Bank of Kansas City.

Dessa "exklusiva" erbjudanden blev snabbt inte så exklusiva. I en frenesi för att klara marknadsandelar skickade några större emittenter ut godkända platina- och guldkreditkort till massiva postlistor. Vid första kvartalet 2002 höll nästan en tredjedel av hushållen platina kreditkort, ekonomer David S. Evans och Richard Schmalensee skriver i sin bok "Betala med plast".

"Guld och platina blev så allestädes närvarande att de var meningslösa - och förlorade därför säkert någon cachet som de kanske hade ursprungligen", säger Robertson, utgivaren Nilson Report. "Utöver det förlorade de verkligen någon effektivitet som ett marknadsföringsverktyg."

Varför glansen var borta

Banker brukade skilja mellan platina och guldkort från klassiska kort på tre viktiga sätt. Historiskt lovade platina och guldkort:

• Högre kreditgränser.
• Lägre APR.
• Förmåner, till exempel utökade garantier och olika typer av reseförsäkringar.

Men i tiden bleknade dessa skillnader och platina- och guldkort blev mindre exceptionella. Här är vad som hände:

Löften av höga gränser försvann. En kreditkortsutgivare gjorde rubriker under 1996 efter att ha meddelat att platinkortet skulle erbjuda kreditgränser upp till $ 100.000. Men medan många människor fick direktreklam som säger att de hade godkänts för sexsiffriga gränser, fick få faktiskt dessa gränser. Vid 2001 var den genomsnittliga kreditgränsen på platina kort endast 9 788 dollar, enligt ekonomerna Evans och Schmalensee.

Dessa dagar, om du vill ansöka om ett kort som lovar en hög gräns, kommer du att ha en massa tid att hitta en. På grund av nyare federala bestämmelser och stramare garantier gäller kreditkortsföretag i allmänhet inte hur hög din kreditgräns kan vara innan du ansöker. Du har fortfarande möjlighet att begära en kreditgränsökning från din emittent, oavsett vilken färg ditt kort är.

Noll procent APR-perioder blev lättare att hitta. Många platina- och guldkort pekade på låga pågående APR i slutet av 90-talet och senare 0% inledande APR-perioder. Men andra kort började erbjuda samma funktioner. En kreditkortsundersökning från 2005 av Woodstock Institute, en ideell forsknings- och policyorganisation, visar att många klassiska kort kom med 0% APR-perioder, precis som deras förgyllda motsvarigheter. Faktum är att den högsta pågående APR-takten i den rapporten - 20,25% - hittades på ett platina kort, inte ett klassiskt kort.

Som låg ränta kort blev vanligare, kämpade platina och guldkort för att konkurrera. Faktum är att du enkelt kan hitta platina och guldkort idag med APRs norr om 20% och ingen 0% APR-period alls.

"Add-on" -fördelar blev normen. Visa och MasterCard kräver att banker som utfärdar guld- och platinkort erbjuder vissa minimikrav, säger Robertson. Dessa inkluderar förmåner som olika typer av reseförsäkring, utökade garantier och akut hjälp. För decennier sedan användes dessa tilläggsförmåner för att lägga till uppskattat värde för kort. Inte längre.

Dessa förmåner är nu mycket lättare att hitta, eftersom Visa Signatur och MasterCard World och World Elite-programmen har vuxit i popularitet. Fortfarande vet många kortinnehavare inte att sådana fördelar existerar eller inte använder dem. Samtidigt finns Visa och MasterCard platina och guldprogrammen fortfarande, men marknadsförs inte, säger Robertson.

Platina och guld idag

American Express Gold och Platinum-kort är fortfarande premiumprodukter. De erbjuder fantastiska fördelar för frekventa resenärer och stora spenders. Eftersom de är betalkort som måste betalas i sin helhet varje månad, kommer de heller inte med någon utgiftsgräns. Men utanför AmEx har platina och guldetiketterna i stor utsträckning försvunnit från de bästa utgivarna av de bästa emittenterna. I stället blomstrar de nu på subprime-kreditkortsmarknaden, på erbjudanden för personer med rättvis eller dålig kredit.

Ta till exempel Horizon Card Services, som erbjuder en allmetallsvit med otrygga kort för personer med dålig kredit, varav många inkluderar "platina" och "guld" i deras namn: Horizon Gold Card, NetFirst Platinum och Freedom Gold Card.

På några sätt minner dessa kort på gamla platina- och guldkort. De annonserar att de inte debiterar ränta, lovar kortinnehavare en $ 500 osäker kreditlinje (något som är svårt att hitta när du har dålig kredit) och erbjuder tilläggsförmåner som inkluderar "obegränsat tillträde till sin kredit rapport tillsammans med realtidsbedrägeriövervakning, 24-timmars akutvägsassistans, tillgång till advokat och rabatterade apoteksparametrar ", skriver Robert Kane, VD för Horizon Card Services, i ett mail.

Men om du inte läser upplysningarna kan du sakna några viktiga detaljer: Dessa kort kan endast användas för att köpa varor på Horizon Card Services online-uttag och komma med månadsavgifter som kan öka upp till så mycket som $ 300 per år. Kane, som tidigare sagt att villkoren var tydliga, betonar att om kortinnehavare inte vill ha tilläggsavgifterna, kan de släppa dem och betala $ 6,95 per månad istället, vilket ger upp till cirka 83 dollar per år. På grund av detta skriver han: "Vi tror att Horizon Card Services produktserie ger ett billigt sätt för konsumenter att skapa kredit och få tillgång till de fördelar som de behöver".

Men du kan bygga kredit för mindre med ett kreditbyggare lån eller ett säker kort med ett lågt insättningsbehov. När du stänger ett säkrat kort i gott skick får du din deposition tillbaka.

Glöm flashen, fokusera på fördelarna

På 90-talet var namnet kreditkort "platina" och "guld" en smart marknadsföringsenhet. Det föreslog premiumvärde för konsumenterna - och i första hand levererade det på det löftet. Men om du vill hitta ett kort som erbjuder dig det bästa värdet idag, måste du se bortom namnet. Här är hur.

Om du betalar din balans i sin helhet varje månad, leta efter belöningar. När du alltid betalar din balans i sin helhet, betalar du förmodligen inget intresse, så det finns ingen anledning att leta efter låga APR. Titta istället för schablonbelöningar som erbjuder 1,5% eller 2% belöningar på dagliga utgifter eller tierade kort som erbjuder större belöningar i de kategorier som du spenderar mest på, till exempel dagligvaror och gas. En stor registreringsbonus kan också hjälpa dig att öka ditt resultat.

Om du har en balans, leta efter ett kort utan årlig avgift och en låg APR. Du vill behålla dina utgifter så lågt som möjligt när du bär skuld. Belöningskort som sannolikt kommer inte hjälpa dig med det här, men kort med låga löpande räntesatser eller en 0% inledande APR-erbjudande kommer.

En ny typ av bra bättre bäst hierarki finns fortfarande på dagens kreditkortsmarknad, men det är inget som det för årtionden sedan. Dagens bästa kreditkort är de som har de mest användbara belöningarna och fördelarna. De är inte alltid den minsta.

"Det handlar inte om blixt. Det handlar om substans och värde. Det är där amerikan är i efterkonjunkturperioden, säger Robertson. "Vi är inte en glittrande nation längre."

Denna artikel uppträdde först på Forbes.

Claire Tsosie är en personalförfattare på Investmentmatome, en personlig finanswebbplats. E-post: [email protected]. Twitter: @ ideclaire7.