Sean Talks Credit: Få ett kort när du inte kan få ett kort

Här är en hård sanning: Du behöver bra kredit för att få ett bra kreditkort. Det innebär att ditt första kreditkort förmodligen inte kommer med en $ 500 anmälningsbonus eller erbjuda en extra lång 0% APR-period. Du måste börja små och arbeta för att kvalificera dig för det kort du verkligen vill ha.

Nyckeln är att kreditkortsutgivare ska "se" dig. Traditionella kredit-poäng formler, så avancerade som de har blivit, är grundläggande grundläggande. De tar inte hänsyn till hur du har lyckats med dina egna pengar - säg om du betalar din hyra i tid eller på ett tillförlitligt sätt bygger upp besparingar. I stället ser de bara ut hur du har lyckats med andras pengar - det vill säga pengar du har lånat.

Och om du aldrig har lånat pengar innan, kanske du är bland 11% av de amerikanska vuxna som konsumentfinansieringsbyrån dubs "credit invisibles." När du börjar med ingen kredit är det inte en fråga att hitta ett kreditkort att jämföra registreringsbonusar. Det handlar om att hitta en emittent som kommer att ta chansen på dig.

Ditt första kreditkort kommer förmodligen inte med stora belöningar eller en hög kreditgräns. Men det kan hjälpa dig att bli godkänd senare för ett mycket bättre kort. Det är en utgångspunkt, inte din slutliga destination.

Få ett kreditkort utan historia

När du väljer ditt första kreditkort, vill du ha det billigaste alternativet tillgängligt. Det kan innebära att du får ett osäkert kort - vad du kan kalla ett "vanligt" kreditkort, vilket inte kräver en insättning - utan årlig avgift. Men det är oftast inte ett alternativ för kreditinsiktibla eller personer med dålig kredit. Om du inte kan kvalificera dig för studentkort eller andra kreditkort med tunnfil, rekommenderar jag att du börjar med ett säkert kort, vilket kräver att du lägger ner en återbetalningsbar insättning innanför.

Som utlåningsstandarder har stramats och "lätt kredit" för det mesta har försvunnit, säkrade kort - ursprungligen avsedda för låntagare med dålig kredit - har varit ett av de mest tillgängliga sätten att bygga kredit. Men även om de vanligtvis är lätta att kvalificera sig för, kanske de inte finns på din radar. Bland personer som var nya till kredit, sade 56% att de inte hade hört talas om säkrade kort, enligt en undersökning från Center for Financial Services Innovation.

Säkra kreditkort är utformade för att hjälpa dig att bygga eller bygga upp din kredit - det är det. De erbjuder inte mycket i vägen för belöningar eller låga räntor. Titta inte på dem som ett långsiktigt alternativ. I stället leta efter en som hjälper dig att komma till var du vill vara. De bästa kommer att:

• Ladda inga årliga eller månatliga avgifter. Historiskt sett kom nästan alla säkrade kort med årsavgifter. Idag hittar du fler avgifter utan avgift.
• Rapportera betalningsaktivitet till alla tre kreditbyråer. Om en säker kortutgivare inte uttryckligen säger att det rapporterar till byråerna, fråga. Om emittenten inte rapporterar dina betalningar hjälper kortet inte dig att skapa en kredithistorik.
• Ha ett lågt insättningsbehov. Ju mindre pengar du måste lägga ner på förhand, desto bättre. Leta efter kort som låter dig sätta ner $ 200 eller mindre. Vanligtvis är din kreditgräns lika med din insättning.
• Ge möjlighet till "examen". När du har upprättat en rekord av betalningar i tid kommer vissa emittenter att returnera din insättning och övergå till ett osäkert kort. Om det alternativet inte är tillgängligt måste du stänga ditt konto, vilket kan skada din kredit.

Bland säkrade kort från större emittenter har Capital One® Secured Mastercard®, som levereras med en årlig avgift på $ 0, och Discover It® Secured erbjuder de bästa villkoren och kontrollerar de flesta av dessa lådor. Capital Ones erbjudande har det lägsta insättningsbehovet, ibland tillåter inlåning så lågt som $ 49 för en $ 200-gräns. Upptäck säkrade kort, vilket kräver en insättning på minst 200 kronor, ger kortinnehavarnas belöningar och en chans att göra examen till ett osäkert kort efter åtta månader. För antingen kort behöver du tillräcklig inkomst och ett bankkonto för att bli godkänd.

När du har fått ett kort kan du börja bygga en kredithistoria, men du kommer inte ha tillräckligt med betalningsuppgifter i ditt namn för att generera FICO-kreditresultat direkt. Dessa kommer senare, i allmänhet efter att minst ett konto har rapporterats i sex månader.

" MER: Vårt säkraste säkra kreditkort

Komma igång

Att få ditt första kreditkort kan hjälpa dig att bygga en kredithistoria, men det är bara början. För att få kortet du verkligen vill ha måste du arbeta mot bra eller utmärkt kredit genom att använda det kreditkortet för att täcka små inköp och betala din faktura i tid och i sin helhet varje månad. Använd endast en liten mängd av din tillgängliga kredit. Lägg ditt konto på automatisk lön eller gör kalenderpåminnelser för förfallodagen. Månad för månad kommer dessa goda vanor att öka, förbättra din kredit.

Ditt första kreditkort ger dig inte fina förmåner, men det kan hjälpa dig att tjäna något ännu mer värdefullt: bra kredit. Och din goda kredit kommer att hjälpa dig kvalificera dig för mer än bara bättre kreditkort. Det kan rädda dig tusentals genom att du får lägre hypotekslån, auto lånesatser och i de flesta stater lägre bilförsäkringspremier.

Du kanske "börjar små" med ditt första kreditkort. Men om du lyckas hantera den lånade pengar, kan den betala av sig på ett stort sätt.