Vad är IRS skatteformuläret 5498?

Av Brian Kuhn

Läs mer om Brian på vår sida Fråga en rådgivare

I slutet av maj eller början av juni kommer ibland ett IRS-formulär i posten. Varför kommer ett annat skattedokument när skattesäsongen slutade för två månader sedan? Ibland blir människor oroade över att de glömde att anmäla en transaktion vid deras avkastning eller IRS försöker anmäla dem till ytterligare skattepliktig inkomst och därmed skattskyldig. I fallet med 5498, men tack och lov kan de vara säkra på att allt är okej, trots den ojämna timingen av posten.

IRS spårar varje enskild investors IRA-värden och placeringen av dessa tillgångar från början av deras existens hela vägen till den sista fördelningen som deras mottagare tagit långt efter deras död. Varför skulle IRS göra en sådan sak? Tänk på: skatteintäkter. Kan du föreställa dig de arbetskraft och datorsystem som krävs för att spåra värdet och platsen för varje IRA i landet över generationer av tid? Det är här 5498 kommer in.

Det är inte en perfekt process, men när ett IRA-bidrag görs eller en arbetsgivarplan som en 401 (k), 403 (b) eller TSP rullas över till en IRA, måste det mottagande företaget rapportera till ägare och till IRS sitt kvitto med hjälp av 5498. Detta fungerar som ett utjämningsdokument till vad skattebetalaren lägger på sin avkastning för året transaktionen inträffade. I allmänhet, om ett IRA-bidrag görs, minskar åtgärderna skattepliktig inkomst och även det belopp som ska betalas. Vid övergången verkar det för IRS att pengar har tagits bort från en kvalificerad plan som fram till dess är före skatt. IRS frågar frågor som "Har de pengarna faktiskt gått in i ett IRA-konto?" Och "När dessa pengar togs bort från den kvalificerade planen gick det in i ägarens ficka eller ett annat skatteuppskjutet konto?" Så länge som 5498 upprätthålls i en fil för lämpligt skatteår du borde vara bra om IRS någonsin kommer ringa.

Om du har fått en 5498 betyder det att du gjorde ett IRA-bidrag eller gjorde en övergång förra året. Båda dessa åtgärder försöker bättre positionera dig själv för framtiden så att du bör lovordas. Om du vill göra något av dessa saker är det där någon som en finansiell planerare kan komma in och hjälpa.

Många gånger är en gammal arbetsgivaravgångsplan fortfarande inte kvar där eftersom investeringsvalen har erkänts som bästa tillgängliga. Det är ofta bara för att ett bättre alternativ inte har presenterat sig, eller processen att faktiskt göra övergången är förvirrande. Hur fyller du i formulären? Var får du formulären eftersom du inte längre arbetar hos företaget och i vissa fall inte har i åratal? Var går blanketterna efter att du har slutfört dem? Hur ser du till att du inte av misstag tar emot pengarna och orsakar en skattepliktig händelse?

Att hantera din personliga ekonomi handlar ibland inte om komplicerad investeringsanalys. Det handlar bara om att få snabb och effektiv hjälp så att du kan gå vidare med ditt livs lista.