Hantera din livförsäkringspolicy: Förstå nyckelvillkor

När du köper livförsäkring är förståelse viktiga villkor avgörande för att göra det bästa valet.

Här följer några termer som kommer att hända när du köper och sedan hanterar din policy.

Förmånstagare

Din förmånstagare är den person som kommer att få din polis dödsförmån. Medan du förmodligen utsåg en mottagare eller mottagare när du köpte din policy kan du behöva återkomma ur valet genom åren.

Om du till exempel skiljer sig, eller om en av dina mottagare dör, kan du behöva ange en ny. Du kan också ange procentsatserna för utbetalningen för varje primärmottagare (till exempel 70% för en och 30% för en annan) eller välja kontingentmottagare för att prioritera vem som får livförsäkringsutbetalningen.

" MER: Livförsäkring definition

Kontantvärde

Permanenta livförsäkringar - antingen universella, rörliga eller hela livförsäkringar - placera delar av dina premiebetalningar i ett separat konto. Detta konto växer som en del av eller förutom din dödsförmån, beroende på din policy, och kallas ditt kontantvärde.

När du har byggt upp tillräckligt med kontanter kan du göra uttag eller ta lån från det för att finansiera utgifter eller premieavgifter. Tänk på att kontantvärdet vanligtvis tar flera år att börja bygga upp.

Omvandling

Vissa människor köper löptidsförsäkring eftersom det är det bästa alternativet vid den tiden, då senare upptäcker att de föredrar en permanent livförsäkring. För den här situationen har många löptidsförsäkringar en "konverteringskurs", som gör det möjligt att konvertera termen till hela livförsäkringen.

Du behöver inte genomgå en ny läkarundersökning för att kvalificera dig, men du måste generellt konvertera inom en viss tidsperiod efter att du köpt termen livspolitik. Så om du vet att du vill byta, försena inte.

utdelning

Du kanske har hört talas om utdelningar i förhållande till aktier och livförsäkring utdelningar är inte annorlunda. De är en del av ditt livförsäkringsbolags vinst som du får utfärdas om du har vad som kallas en "deltagande policy". Du kan få utdelningsbetalningen kontant, lägga den till ditt kontantvärde, använda det mot premier eller använda det att köpa ytterligare försäkringar.

Upphöra

Ett förfall inträffar om din livförsäkringspolicy upphör att gälla för premiefrihet. Ibland är förfallet avsiktligt - kanske bestämmer du att du inte längre behöver en terminpolicy, eller har inte råd med dina premier. Eller du kan helt enkelt glömma att betala din faktura, i vilket fall din försäkringsgivare förmodligen erbjuder en grace period - cirka 30 dagar - för att få tag på betalningar. En permanent livspolicy kan också upphöra om du använder ditt kontantvärde för premiebetalningar och kontot går tom för pengar.

Mognad

Din livförsäkring förfaller när beloppet du har betalat i premier matchar din dödsförmån. Många politik mognar när du når en viss ålder, till exempel 95 eller 100. När din policy förfaller betalar din försäkringsgivare dig dödsförmånen och politiken slutar.

Minskad inbetalning

När du byter till en reducerad inbetalningspolicy använder du ditt överlämningsvärde (se nedan) för att betala i en klumpsumma för en ny livförsäkring med lägre dödsersättning. Du fortsätter att ha täckning - bara mindre av det - och du har inte längre premiumräkningar. Det kan du göra om du bestämmer dig för att du är nöjd med en lägre täckningsnivå eller om du har svårt att ge dina premier.

Återköpsvärde

Om du bestämmer dig för att du inte längre vill ha din permanenta livförsäkring, kan du förvänta dig att du kan få ut pengar - det vill säga, avbryta din policy och ta det ackumulerade kontantvärdet. Vad du får istället är dock överlämningsvärdet av din policy. Det är det kontanta värdet minus eventuella överlämningsavgifter, vilket kommer att variera av försäkringsbolag. Under de första åren kommer uppgiftsavgifter förmodligen att göra det omöjligt att släppa din policy och få något kontantvärde.

Vår webbplats livförsäkring citat verktyg kan hjälpa dig noll i till de bästa priserna.

Alice Holbrook är en personalförfattare på Investmentmatome, en personlig finanswebbplats. E-post: [email protected]. Twitter: @aliceInvestmentmatome.

Bild via iStock.